我們知道，雖然分紅式/盈利報酬式保險（以下簡稱分紅式保險）作為一種非常有效的避稅理財工具，具有很多功能，但作為一種保險產品，保障和財富傳承功能仍然是它的主要功能。本文要講的是如何以分紅式保險來有效地保護您的資產的問題。

讓我們以一個例子來說明：李先生，40歲，不吸煙，身體健康，購買100萬初始保額的分紅式保險（以購買Canada Life的Estate Achiever Max20為例），每年需付保費$26365, 20年保證付清。按目前分紅率不變測算，各時期的現金值和賠償額如下：
年份 歲數 現金值（$萬） 賠償額（$萬）
5 45 0.68 103
10 50 10.3 114
20 60 89 117
30 70 162 262
40 80 268 359
45 85 335 416

現在讓我們來看一看這份分紅式保單如何來有效地保護李先生在他人生各個階段的資產。

一． 保護自住房：目前李先生只有一套自住房，太太在家裡全職照顧二個年幼的孩子，家裡所有的開支都靠他一個人每年十幾萬的收入支撐。萬一李先生發生不測，他的家人馬上可以拿到100萬以上的免稅資產以維持正常的生活，同時，他的太太可以有能力繼續償還貸款，從而可以把全家最重要的資產---自住房保護下來，而不至於讓太太帶着孩子流離失所。

二． 保護RRSP: 李先生從35歲開始，每年都買一些RRSP，為的是將來有一個更好的退休生活；今天購買的分紅式保險，也是他退休規劃的一部分。李先生身體健康，在年輕時患重病的可能性不大，他最擔心的是60歲左右患重病，那是一個極端危險的年齡段。不過，有了這份分紅保險，他就安心多了。假定他在60歲時不幸患了重病，他的分紅保單中積累了高達89萬現金值，他完全可以採用保單抵押貸款的方式將部分現金值借用出來以應急需，而不至於要提前動用RRSP裡面的錢影響將來的退休收入，也可避免因在一年內大量從RRSP里取錢而需要補繳大量的稅款以及可能那時剛好是市場低潮而產生的巨大虧損。

三． 保護投資房：李先生是一個理財意識非常強的精明人，而且也很看好房產投資。他計劃從現在起逐步投資2-3個房產項目。假定他的投資非常成功，到他85歲身故時他的投資型房產增值了300萬以上，這時，他的所有投資型房產會免稅地轉移給他的太太。但在他的太太過幾年也身故時，那麼，按照加拿大政府的規定，所有的這些投資型房產都要在當年計繳增值稅，假定到那時總的增值是400萬以上，那麼，增值的50%也即200萬要計稅，按照最高稅率計算，他們的孩子需拿出近100萬現金來清繳應給政府的稅款，否則，政府就要拍賣其中的一些房產來套現徵稅，而房子的拍賣很可能會讓資產受到嚴重損失。但由於有李先生早期購買了這份分紅式保險情況就大不一樣了。這份分紅式保險的賠償額會隨着時間的推移不斷增長，這與投資型房產的不斷增值相匹配，在李先生身故時，他的家人就可以拿到這筆免稅賠償金，除一部分用作補充李太太的退休收入和給孩子的一份“禮物”之外，還可留下足夠的現金用作處理在李太太也過世時房產增值稅的繳交，從而可以將投資型房產完整地保護起來轉移給孩子。

總之，房產投資雖然很有必要，但也要適度，特別是要與一些投資型保險（如分紅式保險）相結合。我們在謹慎投資房地產的同時，也應適當地購買一定的分紅式保險，這既是“資產應合理配置、投資應分散化”的要求，也是對您將來增值後的資產的一種有效的保護措施。

（本文不構成具體建議。如果您需要進一步了解到底應購買何種保險理財產品，請諮詢合格的專業人員）