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版主:股民甲远古的风
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预测华尔街的资本炒作
送交者: 香椿树1 2017年02月18日08:09:23 于 [股市财经] 发送悄悄话

华尔街的资本炒作固然让世界其他国家动不动就破产, 而华尔街洗劫回来的钱对改善美国底层民生也起到一定作用。 但是, 华尔街的炒作让美国失去了再生能力和再生的欲望, 并且越来越频繁的洗劫让世界百姓对美国整体产生憎恨, 而这种憎恨又没有办法报应到华尔街身上,毫无疑问让普通百姓成为替罪羊。

美国百姓一样是勤劳智慧, 外来移民更是各国的精英, 凭借实业凭借技术美国不输于任何一个国家。 但是,华尔街让这些千里马无法发挥潜力。
但是, 说归说, 美国目前没人能阻止华尔街, 预测华尔街的行为可以为中产避免一些损失。 加息升值会吵闹一段,但是以嘴炮为主,接下来只能再宽松印钱, 股票投入日夜警觉, 有人搅混水自然可以摸鱼, 但是浑水下边依然有大鳄。

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星空下的守望:这几年中美的那些火花
内容前面都有说过,这里只是简单归纳一下,条理更清晰一点
第一波
  这要回溯到2008年的那场金融海啸,一切都和历史上的即此经融危机相似,危机虽然爆发于次贷,但迅速席卷全球,全世界的资本出现了强烈的避险需求,美国很显然是最具新引力的地方
  
  A股从6124暴跌到1664,当然,我们自身也有问题,不过万幸的是,那时我们的金融环境还比较封闭,不能做空,也没有杠杆,不然后果不堪设想
  
  后来中国推出了4万亿的投资计划,不仅救了我们自己,也托住了全球经济危机的步伐,这时美国反而成为损失最大的国家,因为危机毕竟是从这里引爆的,但计划的回报却并未与其而至(美元回流)
  
  这时候,一个叫麦道夫的倒霉蛋背下黑锅,据称他用小儿科的庞氏骗局把投资者给骗了,不管你们信不信,反正我不信,我想如果在这毕竟融危机中,如果中向苏联一样被洗劫了,麦道夫应该会是比索罗斯更牛的对冲基金风云人物,只不过他失败了,仅此而已
  
  麦道夫被抓的第二个周年,他儿子用狗链上吊自(mou)杀,有意思吧!
  
  更有意思的是,很快,已经没有钱的麦道夫不知道从哪里搞了70多亿美元还给了欧洲人
  
  不管怎么说吧,这次偷袭算是夭折了,华尔街元气大伤,这也为华尔街后来的被动埋下了祸根
  
  第二波
  
  华尔街也并没有绝望,他们实行了原本就准备好的B计划,将矛头对准了曾经的盟友-欧洲,次贷危机爆发
  
  那时还是胡当政,胡老大亲自飞往欧洲,向欧洲人抛出了橄榄枝
  
  可当时傲慢可笑的欧洲大佬们,还不知道天高地厚,既想要中国的援助,竟然还开出很多条件,真是搞笑!
  
  胡老大打个哈哈,说家里有事,回来了
  
  接下来半个月,这些大佬们有排着队求胡老大,你说这是何苦来哉!
  
  中国倒也不计前嫌,大家倒是达成了一些实质性的共识(中国出钱买点好东西),在中国的支持下,欧债危机虽未解除,但始终是没有一发不可收拾
  
  美国的第二波偷袭基本宣告失败
  
  这一次之后,美国失去了重要的臂膀,让中国得到了实惠,美国在欧债危机中虽然没什么直接损失,但从同中国的相对实力上却以严重失分,败迹在那时已经开始显现
  
  美国有两个严重的失误
  
  1、预计不足
  
  偷袭将就一击必中,曹秽论战就提出:一鼓作气,再而衰,三而竭。如果偷袭失败后面再想成功就会更困难,但自负的美国人在发动袭击时,准备是又明显不足的,每次都后继无力
  
  2、四处树敌
  
  欧洲人一直是扮演着美国跟班和盟友的角色,但在危难的时候美国果断的背叛了欧洲人,这直接将欧洲推向了中国的怀抱
  
  傲慢的美国人还对俄罗斯施加了强大而的压力,这也直接促成了中俄实质上的联盟
  
  这些都给美国在后来的政治、经济和军事上带来了很大的麻烦
  
  第三波
  
  虽然期间中东、东欧、西欧、南美也都或多或少有点幺蛾子,但都是不是这个主题的重点,重点在于美国终于醒悟过来,重新把中国摆在最前线的位置,这就是美国的“重返亚太”,而且是政治经济和军事上全面用力
  
  2015年6月,A股迎来了有史以来最彪悍,最凶险的暴跌,而且这一次是可以做空,而且还带杠杆的,形势相当危险,A股有全面崩盘的危险,这是华尔街熟悉和擅长的手法,确实我们不擅长的手法,尽管已经限制做空,仍然于事无补,管理层一时也措手无策,毕竟没有经历过这种情形
  
  最后,实在没有办法了,在我们已经失去天时和地利的情况下,国家队选择了硬抗,这让我们见证了一场可能有史以来最激烈的一次金融大战,2015年7月7日,中国平安一天的成交量达到了660亿,整个股票市场每天有这个成交量的,全球也没几个,中国银行最终有95%的筹码回到国家队的手里,市场终于开始平息
  
  就在A股暴跌暂时平息后,在没有明显利空的情况下,美股遭到了神秘资本疯狂的抛售筹码,走了六年牛市的道琼斯指数技术上彻底破位,然后是中美双方短暂的休整期
  
  16年1月,借着美联储加息,空头的最后一轮反扑开始,这次国家队显得从容了很多,并不急于出手,让市场尽情地宣泄,在多数股票的强制平仓线2400左右上方200-300点建立防线,空头打到这里无论如何也打不下去了,与此同时,美股再次遭到神秘资金的打压
  
  最终双方的金融肉搏战告一段落
  
  在这个过程中,我们查出了一批和外资暗通款曲的蛀虫,还有一些动机可疑的公司为此次做空A股提供了方便,其中就有马云控股的恒生电子
  
  中美的另外一个主战场自然就是货币战了,放到一个更大的周期里看,货币战则是美国的金融洗劫的最后的一个环节
  
  为了理解方便,在这里简单说一下金融洗劫,也就是剪羊毛的流程
  
  我们知道,美国现在早已经是巨大的货物贸易逆差国了
  
  所以首先是,美国用美元从别人手里换回货物
  
  这一步很多人都说美国用一堆纸换回了一堆货物,这是不对的,这些美元是有信用保证的契约,他是有信用担保的,不存在价值不公平的问题,你可以理解成美国通过金融手段以信用作担保(从美联储)借出美元,用将来的钱用来购买现在的货物,
  
  这是第一步
  
  通过这一步美国向全世界输出了美元,同时也输出了通胀,全球会出现一个普遍的现象就是市场上流动性充足,很容易就能借到钱,购买力很强,经济充满活力,时间一长,一个很自然的结果就是,杠杆被不断的放大,很容易出现供过于求的情况,泡沫泛滥
  
  这里面几个关键的点,理解这些能更好地理解中国现在在做的一些事情有多么重要
  
  一、美元必须是被广泛接纳的
  
  这样美元才能顺利的流出
  
  美国之所以能实现这一步骤,得益于其强大的金融体系,继承与布雷顿森林体系的国际结算体系,这样的的话,美元就有了流出去的渠道以及结算的架构
  
  二、美元必须是被广泛需求的
  
  美国为了做到这一点,所做的努力是体现在对大宗商品的定价权上,其中最典型的例子就是石油,有人说美元是以石油为锚发行的美元,这种表述是不对的,大部分的石油不属于美国所有,也就无法为美元背书,所以,石油对美元的意义还是体现在为美元制造需求上,而不是直接做背书,这并不意味着石油对美元就没那么重要,事实上这仍然是美元成为事实上的主要国际货币最重要的一环
  
  除石油之外,美国还控制了大部分的大宗商品的定价权,其作用和石油美元是一样的
  
  三、美元回流的安全通道
  
  如果你够细心的话,你会发现一个问题,如果流出去的美元也是用来炒作泡沫,那么美元一样会有损失的风险,所以美元必须有一个安全、有保障的流出渠道才能保证整个渠道的畅通,不掉链子,不把自己陷进泡沫里
  
  所以你会发现美国对别的经济体的衡量方法里,最重要的一条就是,必须要有可供资本自由出入的对冲工具,再直白点说,必须有方便的做空机制,这样才能保证资本撤退时可以通过做空来实现财富安全退出,至于做空对所在经济体造成何种损失,他才不会考虑
  
  第二步,在泡沫达到一定程度的时候,刺破泡沫,收缩美元供给,做空全球的经济体,引导美元回流
  
  在持续多年的不断资本输入后,通胀是必然的,只要还存在吸纳的空间,大量的放水即可,这种操作没有什么障碍,也不需要什么阴谋,我投资给你,你怎么会拒绝呢?企业不用担心资金的问题,扩张是必然的,杠杆被一再放大,放大到某一极限的时候,所有的画风就会突然转变
  
  昨天还坚定的看好你的发展,今天就会对你的前景表示严重的担忧,还能举出12345的例子,在多年的大水漫灌后,这种理由是很好找的
  
  这时收紧美元的流动性,大幅做空所在经济体,号召资本逃往美国
  
  论体量,一直以来,还没有出现过具备和华尔街所能号召的金融资本抗衡的经济体,在在巨大的数量等级的差异下,即便只是就简单粗暴的资本进出就能把你的经济体冲的四分五裂
  
  而且在美元开始大水漫灌的时候,一般就很少有国家能抵挡住这种诱惑了,几乎是送钱你竟然不要?赶紧换个人上来
  
  一旦泡沫恶化,形成崩塌之势,便很难有回转的余地,等你醒悟的时候一切都晚了,眼睁睁的看着财富几乎化为乌有
  
  最惨的是,你还将看到当你的资产在经历一场大崩溃后,已经跌破地板价以下的时候,再被洗劫你的资本廉价的收入囊中,又开始下一个被洗劫的周期
  
  大量洗劫来的财富随着美元通过这么一个循环,又流回了美国,除了归还从美联储借来的钱,还有大量的获利,这就是历史上多次经济危机的本质,这就是经济为后美国“率先”复苏的本质
  
  只不过这一套路,在中国身上不是那么好用
  
  中国是如果躲过一劫的
  
  中国在改革开放的时候,就对这个(热钱的流入)保持了警惕,也许当时未必想明白是为什么,但几千年的经验隐约在提醒我们,天下没有免费的午餐
  
  我们对资本施加了诸多的限制,吸引的主要还是进入实业的资本,而不是热钱,因为如此,这才有了后来的世界工厂
  
  加上中国一直以来,金融的杠杆放的都不大,资本的进出也不是那么的方便,做空的金融产品也不多,还有限制(主要针对非对冲目的的恶意做空),至少现行国际金融结构下,这些还是不能放得太松,这也都是中国后来没有出现崩盘式的资本大出逃的原因
  
  但中国和别的国家不同,有太多的特殊性,要知道美国为了配合其计划的实施,还会通过对舆论控制和影响,政治上的施压,经济上的施压、军事上的施压等,
  
  对舆论控制和影响
  
  曾经和一个突尼斯的留学生聊及美国,他非常认真的告诉我,美国对舆论这方面的控制(对很多国家来说)是很恐怖的,美国通过舆论和媒体有组织的释放和炒作一些消息,很容易就会形成社会的动荡,即使在中国这种环境下,你看看那些所谓的主流和专家们不也是跟着美国为首的西方的步伐再走吗!只是还没有严重的后果而已
  
  但一般的效果夹克就没有中国这么强的控制力了,利比亚、乌克兰和叙利亚都是先从舆论开始的,继而引发内战的
  
  你到经济论坛去看,多少自己都不知自己在说什么的在给美国的“自由市场经济”唱赞歌的
  
  中国相对来说,政府对整个社会的控制能力比其他国家要强的多
  
  政治上和经济上的施压
  
  这一点中国有先天的优势,幅员辽阔、人口众多,人民勤劳、智慧,孤立中国是完全行不通的
  
  中美同为联合国常任理事国,中国的政治影响力比美国确有不如,但自保还是足够的
  
  当年如果不是中国的倒戈,美苏争霸的结果尚未可知,90年代美国又对中国进行了严厉的技术封锁,但是后来的结果我们看到了,这种封锁反而坚定了中国自主研发的道路,并取得了丰硕的成果
  
  中国同时也是一个巨大的市场,内循环足够养活自己,所以靠封锁让中国崩溃是不现实的
  
  同时中国又是一个巨大的市场,对全世界(包括美国)都具备吸引力,那时的美国产业还没有完全空心化,也有打开中国市场的动力
  
  只是当时肯定没想到中国后来能爆发出来的活力,否则做法会完全不一样
  
  而这些如果是用在世界上其他国家,能像中国这么挺过来的因该没有,中国是个特例
  
  军事上的施压
  
  这一点美国人经常干,二战后,世界上的形形色色政变,估计一半以上都和美国人有关,作为第一大军火出口国,这种事更是家常便饭
  
  碰到个强硬点的萨达姆想抛开石油美元,硬是被美国给灭了
  
  即使是中国,也感受到了这种强大的压力,比如96年的台海事件,比如王伟事件,比如南联盟大使馆被炸,当然,也就是这样了,被打进来的压力还是没有的,这一点别的国家也很难做到
  
  随着这些年的军事装备技术的突飞猛进,中国已经能在第一岛链和美国抗衡了,所以这方面的压力已经越来越小
  
  在我们出现金融动荡时,国家要出面干预,美国在不满也只能是表示“担忧”,还轮不到他们来指手画脚
  
  因为这些原因,中国最终没有像其他国家一样,栽在美国的陷阱里,从某种程度来说,不具备可复制性,有一定的机缘在里面
  
  但从长远来说,美国这种不劳而获的生存模式早晚也会有崩塌的一天,当然,这是后话
  
  美国是这么计划的,也是这么做的,其中非常重要的一环就是舆论战
  
  不得不承认,美国人的舆论战是相当的有水平,你看看我们的经济界、教育和学术界、文艺界,主流的观点都是跟着美国为首的西方所推崇的价值理念,甚至达到了奴性的程度
  
  当然,背后却是也存在很多复杂、客观的原因,楼主就深受影响和误导
  
  曾有幸和一位德高望重的前辈讨论过这个问题,前辈是相信共产主义能够实现的,我则提出了质疑,当时,前辈也默认了我的质疑(确实很难解决)
  
  过了些年头,我明白了更多的道理,而我当时的质疑也在习大/大的任内得到了很好的解决
  
  我现在还是不信书上描述的那种共产主义能够实现,但我毫不怀疑达到那种与之类似的那种繁荣和富强社会经济结构的目标一定可以实现
  
  相对于西方强大的宣传工具,中国的官媒还真是太弱了,也就是近些年中国整体实力的迅速提升后,局面才得到一点好转,但总体在舆论的宣传上,我们的差距还很大,这个问题就不展开了
  
  美国对中国采取的舆论战最有名的,就是延续了20多年的,被沦为笑柄的“中国崩溃论”
  
  如果你有个7-8年或者以上的网龄,对这个概念应该非常熟悉,摸着良心讲,大部分人对这个结论还是有几分信任的,从某种程度上来讲,这几乎形成了某种社会的共识,只不过有“希望崩溃”和“如何面对崩溃”以及“奔溃后如何应对”的区别而已
  
  当然,事实胜于雄辩,现在,这个观点已经当做一个笑话,逐渐被人淡忘和轻视了,但是经历过这个过程的人会比较容易理解其中的不容易
  
  很庆幸,中国采取的是小平同志提出的实事求是,稳健渐进式的改革开放,没有像苏联一样采取激进的、全盘的改革方式
  
  最终中国取得了空前的、令全世界艳羡的成果,这是一件令每个中国人自豪的事!
  
  美国对中国采取的舆论战另一经典案例就是“赶紧换美元”
  
  这其实也是中国崩溃论的一个衍生版本,只是一方面,中国崩溃论已经沦为笑柄,越来越没市场,不得不改头换面,另一方面,美国有迫切的需求需要市场买入美元(换美元就是买入美元,花美元就是卖出美元)
  
  到了实际宣传的时候,那就根据当时的情况来编故事了
  
  在人民币汇率向上的时候,宣传的逻辑大概是这样,汇率的上升会抑制出口,中国的制造业以低端为主,人民币的升值会叫啥中国的制造业,中国会出大问题,所以要换美元
  
  在人民币汇率向下的时候,宣传的逻辑大概是这样,汇率的下跌会让你的财富缩水,要想免受损失,所以要换美元
  
  在外汇储备在不断增加时,宣传的逻辑大概是这样,外汇储备的增加除了用我们的劳动和对环境的破坏换回一堆纸外,还给我们带来了输入性的通胀,要想保值,所以要换美元
  
  在外汇储备虽然依据巨大,但已经开始减少时,宣传的逻辑大概是这样,外资在出逃(没人会去关注中国的实际利用外资在持续增加),如果你跑得慢了人民币有崩盘的危险,所以要换美元
  
  总之一句话,你该换美元,理由嘛似是而非,逻辑不需要多么合理,但这种声音会被不断的重复,久而久之,很多人也被忽悠着琢磨要不要换点美元,至于原因,多是语焉不详,大概、可能、估计、该之类的
  
  因为后面会仔细讲人民币和美元的话题,这里就先不说了
  
  除了这些,还会有一些外国空气好,天蓝水清,命主自由之类的,警察是为人民服务的,这里就不一一展开了
  
  说点这几年比较有意思的,但又没什么人说的人民币和美元之间的事吧
  
  先看一张前几年中国外汇储备走势
  大家注意看一下,2011年6月开始到2012年12月,中国的外汇储备停在了3.3万亿的样子基本保持稳定
  
  我回头搜索了一下,2011年6月开始到2012年12月是一段比较平静的时间段
  
  这段时间,中国一直持续的经济发展一如既往的保持稳定,没有什么异常发生
  
  这段时间,中国的进出口、贸易顺差数据,也没有任何异常
  
  这段时间,中美的汇率也是保持原来的惯性,没有发生趋势性的变化
  
  这段时间,全世界的经济形势和金融环境也是保持着总体的稳定
  
  那么,为什么这段时间的外汇储备突然就停止增长了呢!这是不符合常理的,按正常的惯性,这里有到约5000-6000亿美元的外汇储备不见了
  
  我们只能猜测
  
  第一种可能:中国在控制外汇储备总量,到3.3万亿左右就不再以外汇储备的形式保管这笔资产了,而是放在海外,配置其他资产,这种情况下,除了购卖各种大宗商品的矿产资源外,主要配置的对象还是美国的各种金融资产
  
  第二种可能:美国和中国达成某种协议,这笔钱借给了美国,或者是购买了美国的各种金融资产
  
  第三种可能:中国在认为外汇储备充足的情况下,已经在着手准备后一步的计划,同样的,最可能的对象仍然是美国的各种金融资产
  
  也就是说不管是主动还是被动的情况,按照中国一贯绑定美国的策略,最有可能的还是大幅加仓(不大可能是刚开始配置)美国的股票、债券类的经融资产
  
  区别在于
  
  第一种可能,中国只是想分散资产配置,鸡蛋不放在一个篮子
  
  第二种可能,(考虑到,美国的强势美元政策启动与2014年6月,所以当时是美国主动为之的可能比较小)美国在那个时候汇率或者是债务出现了一定的问题,美国在那个时候就已经出现了某种颓势
  
  第三种可能,那就是中国已经准备积极的反击了,这是一种主动出击的信号
  
  到底是哪一种,没法做判断
  
  但可以肯定的是,当时的这笔资产的配置,加上之前已经配置的资产,在后来反击华尔街做空中国股市的行动中起到了显著的效果,美股和美元指数都被打到了一个非常尴尬的位置,进退两难
  
  后来到了14年6月,美国应该是启动了金融洗劫的开始按钮,开始叫着要加息,并全力启动强势美元
  
  同时,乌克兰问题被引爆,欧洲的汇率开始暴跌,人民币强势的对美元保持稳定,这是在向世界展示某种力量和决心,也是在给世界抵抗的信心
  
  但股市的泡沫开始炒起来了,这一点,北京应该没有意识到危险,因为,中国对资本是有限开放的
  
  中间中国还干了件抢美元底盘的事,那就是借了一笔人民币帮阿根廷度过债务危机,这件事本身体量规模并不大,但这是一个很好的示范蓝本
  
  阿根廷在美元收缩的冲击下阿根廷比索大幅贬值,并有债务违约的危险,因为有货币互换协议,阿根廷向中国借入人民币,然后到市场上换成美元还债,这样的话,阿根廷躲过了可能导致崩盘的债务违约,承担起了一笔人民币的债务(将来要还人民币的债务),这样阿根廷就自然将人民币归到储备货币的币种里(将来要还人民币,不得不储备),美国还没什么话讲,要么不逼债,要么让人民币蚕食美元的储备货币地位
  
  这种模式给了其他国家一个良好的范本,使得和人民币的互换更具吸引力,也让美国在进行金融洗劫不得不有所顾忌,除非先把中国打趴下
  
  到了15年年初,欧元跌去了将近3成,终于企稳止跌
  
  在平息了欧元的暴跌风波后,15年6月,人民币开始走入贬值周期,因该说这是一种对冲资本外流的一种手段,可以算是一种自我防卫的手段
  
  但同时A股遭到突然做空,接下来的时间里,股汇双杀,中国面临成规模的资本外流压力
  
  虽然来势汹汹,时机把握的也很好,但胜在中国家底还够殷实,中国竟然硬抗抗住了
  
  当然,另一方面应该是这一波的出逃资本主要还是华尔街的那些资本,而这些资本反正也是留不住的,只要没有引起市场的恐慌形成跟风,并没有致命的杀伤力
  
  还有间接的证据说明没有伤到中国的根本
  
  一是同年的11月,中国还给了俄罗斯一笔近千亿巨额的预付款
  
  二是中国股市止跌后,美股也遭到了强力的打压,彻底打破了持续了多年上升的通道
  
  所以这一局,美国最多也就是惨胜而已
  
  到了16年底,特朗普胜选,这对华尔街本就是一大打击,但此时,华尔街要孤注一掷了,市场上对人民币破7的预期无比的浓烈,又到了新的一年中国个人换汇额度重新清零之际,华尔街用尽洪荒之力,强行将美元指数推高到103,然而央行重拳出击,辣手摧花,硬是将美元指数打到100之下,彻底浇醒了华尔街的美梦,千辛万苦吹起的进攻号角被硬生生的叫停,这和打仗一样,讲究一鼓作气的,这不是你想硬随时都可以硬得起来的
  
  中国再不济,我们还是有世界三分之一的外汇储备,我们还是短的在不断的贸易顺差进账,世界上最大的债权国
  
  美国再强大,你也是快到利息都还不起了,你还在巨额的贸易逆差失血
  
  有一点大家必须明白,金融手段可以通过加杠杆腾挪未来的财富,但并不能创造财富,加杠杆确实可以解决眼前的资金问题,但同时抗风险能力将变得更加的脆弱,崩盘的风险会越来越真切
  
  中国可以将美元外汇储备抛掉,美国却没能力慢慢的接,只要一出现承接无力的现象,美元就会有崩盘的危险,这是美国无法承受之重
  
  要真是那么利好美国,美元指数为何不再咬牙扛一扛,要是能顶住这波来自中国的冲击,全世界都会恐慌,那才是美国想要的结果
  
  中国美元储备减少的过程,将是美元崩塌的过程,只不过,搞垮美元并不是中国的最终目的,中国的目标是替换原来被美元占领的储备和结算市场而已,饭要一口口的吃才能消化,美元要慢慢的倒下才符合我们的最大利益


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