筆者作為一個資深保險理財顧問，一貫強調家庭資產要合理配置，不能把全部“雞蛋”都放在一個籃子裡，而是要做分散化的平衡配置，其中，房地產和保險更是家庭資產配置的兩個最主要的方式：我們一方面要抓住適當時機，逐步購置一些房產（特別是自住房的儘快購買或適當放大），在享受安居樂業的同時，也利用房產投資的槓槓原理加快家庭資產的增值速度；另一方面，也要及時購買各種必要的保險特別是分紅保險，在為全家建立起足夠的保障的同時，也利用分紅保險在延稅的基礎上穩健地積累起另一筆長期的財富，這既是家庭資產要分散化，合理化的要求，同時，這也是及時鎖定房產投資的成果的有效手段！我們今天就來談談如何利用分紅保險來及時鎖定房產投資的成果的問題。

 購買房產需要抓住適當時機，但購買保險則是越早越好，至少也要與購買房產同步進行。如果資金有限，至少也要儘快購買足夠的Term保險來進行家庭的保障包括保護您的房產。但在房產在房價的高點變賣套現以後，則應該是購買分紅保險的一個較好時機了，也是鎖定房產投資成果的最好方式之一。我一直在強調：購買房產一定要量力而行，應根據每個家庭的具體情況來進行；要以能“守得住”為原則，而且也不能太“貪心”，要適可而止，見好就收。因為房產投資一般都會利用槓桿，其實風險是很大的。雖然房產從長線來說是會不斷增長的，但有時短中期的波動還是很大的！談到多倫多的房產市場，已經連續上漲十幾年了，最近幾年的漲幅更是瘋狂和不正常。筆者也早就說過：世上沒有不散的宴席，也沒有隻升不降的市場！房地產市場也不例外，價格調整是遲早的事情，現在果然不出所料！在安省政府實施新的調控政策後的短短一個多月，大多地區的房市明顯降溫：一方面，供應量暴增50%以上，很多人都想在高點拋售套現；另一方面，需求明顯減少，成交量大跌，房價開始從高點回落，在GTA的有的區域，房價在實施新政後的一個多月時間就急速回調10%以上！應該說，2017年的頭三個月，確實是賣房套現鎖定成果的最佳時機，有的高人就在那個最佳時機成功“出逃”，有的人錯過了那個時期，現在也還不算晚，至少價格才剛剛下調，也還有人接盤。特別是擁有多套投資型物業的家庭，確實應該趁着目前仍是市場高點果斷地變賣套現一些物業了，以便及時鎖定房產投資的成果。但房產逢高售賣套現以後，到底應如何才能真正鎖定住投資成果呢？ 我覺得可將其部分套現資金轉移到安全穩健型的分紅式保險里或平衡類基金裡面去，或者再購買一些相對安全穩健的現金流好的物業類型如目前的某些性價比還算比較好的Condo型物業；或者是這幾種類型的資產配置的組合。但相對來說，更具優勢的還是分紅保險：一是分紅保險的長期回報並不算低，而且還很穩健，特別是回報只升不降，是非常適合於鎖定投資成果的工具；二是分紅保險兼顧投資和保障及財富傳承，是一種具有綜合功能的資產類型；特別是在意外情況發生時還可以將鎖定的資產即刻放大很多倍；三是分紅保險作為一種保險產品具有最大的稅務優惠；四是分紅保險作為一種投資類別不需要投保人操心就能安享其成！

 那麼，到底應如何通過購買分紅保險來及時鎖定房產投資的成果呢？下面我就以購買Sun Life的分紅保險為例來說明：

其一：如果你還比較年輕，又不想把房產變現後的資金全部一下子鎖定到分紅保險里，那麼，你可以選擇20年保證付清的分紅保險類別。這樣，你在逐年支付保費擁有一份大額分紅保單的同時，也可把從房產投資裡面套現的資金同時用作其它安全穩健型的投資，如保守穩健型的平衡類基金，每年同時賺取保單分紅和基金的投資回報，再把基金每年的投資回報的一部分或全部用於支付分紅保單的年保費，也沒有失去一大筆本金的靈活性。

 其二：如果你的年紀偏大（超過55歲以上），又想利用分紅保單來鎖定房產投資的成果，還想利用分紅保單來早點退休，那麼，您就應該選擇短時期可保證付清的分紅保險類型，如Sun Life新推出的8年或10年保證付清的分紅保險類別。當然，如果您從房產中變現的資金暫無其它出處，也可同時選擇將暫時不需放在分紅保單中的錢放到更加保守和穩健的平衡基金里或更加安全的債券裡面，以免讓資金閒置而貶值。

 其三：如果您就想將房產變現的這一大筆錢全部徹底鎖定，專款專用地全部用於購買分紅保單，不想再做其它任何的不確定性的投資，那麼，您就可以買一份足夠大的分紅保險，並採用一次性付款的方式把您的分紅保險的付款問題徹底解決，以確保萬無一失。我們以前已說過，分紅保單一次性付款的本質，其實就是另外購買一個年金來按年支付保費。按目前的利率測算：若選擇20年或10年保證付清的產品類型，一次性付款要比付20年或付10年分別節約20%或10%的總保費，反過來說，同樣一筆從房產中變現的資金，若採用一次性付款來購買分紅保險，則要比付20年或付10年的方式購買到多25%或11%左右的基本保額。在都付基本保費的情況下：購買的基本保額越大，將來可用於退休的收入和傳承的財富就越多，總體回報也就越高。

（ 本文僅供參考，不構成具體建議。如果您想知道您是否適合購買分紅式/盈利報酬式保險，請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma)