人的一生中有三大風險：一是“活得太短”，即過早死亡的風險；二是“活得太慘”，即不幸傷殘、患重病或失去獨立生活能力的風險；三是“活得太長”，即沒有足夠的收入來養老的風險。關於前兩大風險的防範，幾百年來已被證明最有效的方式就是購買足夠而合適的保險了，其中人壽保險是防範第一大風險的，而傷殘、重病和長期護理保險則是抵抗第二大風險的最佳手段。關於這方面的話題，本人已有多篇文章進行過闡述，在此不再重複。本文要探討的是如何防範人生的第三大風險、如何實現無憂退休的問題。

首先，我們需要提前規劃我們將來的退休生活，特別是對於接近中年才移民過來的朋友們來說更是如此。在這裡出生、長大、讀書、從學校一畢業就開始（在這裡）工作的本地人，很早就開始繳交CPP，繳的時間長、數額多，當然將來退休時也就拿得越多；他們一般比作為移民的我們擁有更好的工作，他們的工作單位也會為他們提供更好的福利包括員工退休福利計劃；他們還可能比我們享有更高的工資，有條件購買更多的RRSP。但對於我們（移民）來說可能沒有上述各種退休金的來源，即使有一些也非常有限，這就更需要提前籌劃和準備，否則，將來可能只有可憐的一點點政府養老金OAS是很難做到無憂退休的。

其次，應合理選擇合適的退休儲蓄計劃，並儘早進行儲蓄或積累。收入較高的年份，可考慮購買一定的RRSP，利用它的延稅政策提高財富增值的效率；購買房產也是將來養老的的方式之一，但購買房產的風險其實還是很大的，需要量力而行，並謹慎行事！ 還有一個重要方法就是儘早購買一份投資型（退休型）保險，在為家庭建立起終身保險保障的同時，也可在延稅的基礎上積累一個可觀的財富，以便將來用於補充退休生活的需要。

第三，選擇合適的退休方式，妥善安排退休用款。辛苦了大半輩子，好不容易積累了一筆錢，到了退休的年齡到底應如何安排值得深思！如果是RRSP，你既不能遲遲捨不得用而等到壽終正寢時還留有一大筆錢用不完、讓差不多一半的錢要以稅的形式交給國家；也不能用得太早或每年用得太多而讓自己的晚年沒錢用。如果是非RRSP之類的錢，也不能只把它們存在銀行、讓它們逐年消耗，因為總有消耗完的那一天，等到這筆錢消耗完了而你還要繼續活下去該怎麼辦？ 到了這個年齡，如果再把錢投放在股票、基金等高風險投資項目也是不明智的，因為若遇到市場下跌，你已經沒有足夠的時間去等待它的回升。那麼，到底應如何安排呢？目前，最常見的方法就是買一個年金， 或者買一個像Manulife 的INCOME PLUS 那樣的退休型產品、或像Sun Life的Sun GIF Solutions Income Series那樣的退休型保本基金。

年金（Annuity）分定期年金和終身年金。如果你擔心活得太長沒錢用，就應購買終身年金：你將一大筆錢一次性交給保險公司，保險公司每年（也可按月）給你一筆固定收入，直到你生命終止。這種年金的優點是：一輩子不用擔心沒錢用，你活得越長，拿得越多。缺點是：年金一旦購買就不能取消，一下子鎖定了你的一大筆資金，讓你失去了對這筆資金的控制權。如果你沒有預期的那麼長壽，可能連本都拿不回。

INCOME PLUS 這樣的退休型產品也是一個可以讓你實現無憂退休的產品，這其實是一個兼具保本基金和年金特性的混合型產品。你最初一次性投入的資金是你的初始保證提取額基礎（GWB），在你不提款的年份，每年至少給你5%或4%的獎勵（不同公司的獎勵比例略有不同）以加大你的GWB，如果每過三年，市場值大於按4%增長累積的GWB，則以這個更高的市場值對GWB進行重設（RESET）。從65歲開始保證按GWB的4%（以前是5%）提取退休收入，直到終身。如果你在還沒有拿夠保證死亡賠償額就過世了，那麼，保險公司將其餘額付給你的受益人。此類產品除了保證你無論活得多長都有錢用之外，在市場好景時還會為你帶來更高的退休收入，而且在取款方面具有更多的靈活性。

另一個實現無憂退休的最有效方式就是保險退休計劃IRP，具體說來，就是儘早購買一份投資型保險產品（如各大保險公司的分紅式W.L保險），在延稅的基礎上逐步積累起一個可觀的財富，將來可通過保單抵押貸款的方式借用保單裡的現金值來產生一個永續的免稅退休收入，圓滿實現無憂退休，也不影響老年福利，而且本金和利息都不用歸還！等到被保人生命終止時才用免稅的死亡賠償金進行償還， 餘額則免稅留給孩子或其他親人。詳見本人的另一篇專欄文章《如何利用分紅式保險來為將來積累豐厚的免稅退休金？》