馬新明（MAX  MA）理財系列文章之（396）----“分紅式 保險專題”之92:

購買了分紅保險，若中途停付保費會怎麼樣？

 我們知道，分紅式保險一般有兩種付款方式，即終身付款（以下簡稱PT100）和20年/10年/8年保證付清（以下簡稱20P/10P/8P，其中，只有Sun Life等個別公司才有10Pay和8Pay計劃，也是在2017年才新推出的。其它公司一般都只有20Pay計劃）。無論選擇哪種付款方式，都存在一個“萬一在資金周轉出現困難需要中途停付保費該怎麼辦？”的問題。為解答這個問題，首先需要澄清的是：PT100其實也並不一定要付款到終身；20P/10P/8P也並不一定要付款20年/10年/8年。只有在“最壞”的情況發生時，才真的需要支付到100歲（終身）或付滿20年/10年/8年。也就是說，只有在每年的分紅率都為零的極端情況下才需真正付款到100歲或付滿20年/10年/8年（註：分紅保險任何年份的分紅率不能低於零），但事實上，各大公司的分紅保險近30年來的平均年分紅率都是9%左右！以一個42歲的男性購買Equitable Life的100萬分紅保險為例，假定按2017年度6.5%的分紅率不變測算，即使在只付基本保費的情況下，無論是選擇PT100，還是20P的計劃，都只需（從口袋裡掏錢）付11年即可，但這不是保證的！如果將來長期的平均年化分紅率比假定的還要低，則需要支付更長的年份才能保證保單不失效！現在，該回到我們今天的主題了：購買了分紅保險，若在中途停付保費，到底會出現什麼情況呢？

如果你在計劃付款年限以內停付保費，除非你提前向保險公司提出了書面申請採用Premium Offset （即以保單本身的分紅來抵繳保費）的方式，否則，保險公司首先就會將你以前所做的額外付款逐漸“退出”來支付你當年的基本保費。如果你從沒做過額外付款，或者額外付款已用盡，那麼，保險公司就會自動以你保單裡的現金值作為依託，採用為你借款（Policy Loan）的方式來支付當年的基本保費，並計收你的利息。在資金許可時，你需要把所有欠繳的保費（即向保險公司的借款總額）連同利息補交給保險公司，這樣，你的保單就不會受任何影響，現金值和賠償額仍按原計劃增長。如果你一直不補交所欠保費，你所累計的欠繳保費連同利息之和有可能會超過你保單內所累積的現金值，這樣就會讓你的保單失效。 如果後者一直大於前者，那麼你可以一直不補交，直到被保人身故時以保單的身故賠償額來抵扣（歸還）所欠保費加累積利息之和，剩下的才留給受益人。

如果你是在計劃付款年限以後才停付保費，保險公司應該會採用Premium Offset 的方式以保單分紅來為你支付剩餘年份的保費。不過，你最好還是向保險公司提出一個書面申請、明確表示以後的保費支付改為Premium Offset（即以分紅來抵扣保費）的方式為好。如果你計劃付款年份過短，或者你過早停付保費而使得實際付款年份過短，則有可能造成將來保單裡的累積分紅不足以抵扣剩餘年份的應繳保費的情況，這樣，保單就會失效。

下面以一個例子來具體說明上述各種停付保費的情況：陳女士，41歲，購買Canada Life的分紅保險，基本保額為100萬。如果她選擇20年保證付清的類型，則她每年需付基本保費$26425。她計劃付款20年。如果她付了15年就暫停付款，則保險公司會自動採用Policy Loan的方式為她支付保費，相當於她每年向保險公司借款$26425，她需要在適當的時候把所欠的保費連同利息補上，這樣她的保單本身的價值就不會受到影響，相比較原付款計劃，唯一不同的是因為她停付（或延付）保費而拖欠保險公司的錢（墊付的保費本金加利息）；如果她計劃的付款年份就是15年，那麼，她若付了15年保費就停付，則保險公司會採用Premium Offset的方式用分紅來為她支付第16年至第20年的保費，相對於前一種Policy Loan的方式，這種方式由於每年要消耗$26425的分紅來支付剩餘年份的保費，會讓保單的增值效率受到影響，但她不需要向保險公司借錢來付保費，所以她不會拖欠保險公司的錢。兩種方式各有利弊。當然，最穩妥的方式就是付足所需要的保證付清年份，即：若選擇20年保證付清的就付足20年；若選擇10年保證付清的就付足10年，這樣才能保證萬無一失，才可以絕對放心，同時也可讓你將來的回報最大化。

（ 本文僅供參考，不構成具體建議。如果您想知道您是否適合購買分紅式/盈利報酬式保險理財產品，請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會會員，對分紅式/盈利報酬式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多的專欄文章請瀏覽作者的保險理財博客：Blog.51.ca/u-314419）