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人寿保险中的ACB到底是什么?应如何理解?
送交者: Max,马新明 2018年10月19日08:23:46 于 [股市财经] 发送悄悄话
虽然人寿保险具有多方面的功能,但归根结底就是两大功能:保障和投资功能。其它的细分功能其实都是这两大功能的延申或衍生!也就是说,人寿保险既是一种保障,也是一种投资,而保障和投资都是需要成本的。保障成本和投资成本都是逐年变化的,每一年的保障成本从专业的角度来说就是“纯保险净成本”,英文叫作“Net Cost Of Pure Insurance”,简称NCPI,它是逐年上升的,刚开始很低,但到了后期会长得很高很高!而每年的投资成本就是当年累积缴交的总保费(简称TPP)减去累加的总NCPI(简称TNCPI)。这个投资成本有一个专门的名字叫作AdjustedCost Basis (简称ACB) 。所以,ACB=TPP-TNCPI。ACB随着时间的推移会成“抛物线”变化:早期,TPP年增长幅度要比TNCPI大一些,所以,ACB会逐年增长,在某一个年份(如20年保证付清型的分红保险计划的第20年)会达到最大值,以后会逐年下降,降到0为止,这是因为ACB在达到最大值后,TPP的年增长幅度开始要比TNCPI小了,而且会比TNCPI小得越来越多(这里是指终身付款的计划);若是保证付清的计划,则从付清后的第一年开始,TPP不再增长(即年增幅为0),而TNCPI却继续逐年增加,而且增幅会越来越大,从而使得ACB快速降低。按照2017年开始实施的保险新税法,TNCPI会在被保人85-90岁左右等于或超过TPP,即ACB在被保人85-90岁左右会变成零(注:ACB不能为负数,最低值为零)。而在实施新税法以前,ACB一般会在被保人75-80岁左右变成零!ACB对保单本身的价值(即现金值和赔偿额)并无直接影响,但对保单的税务效果却具有重大影响!主要影响有如下两方面:其一, 当保单持有人完全取消保单、取出所有现金值时,只有超过ACB的部分才算作应税收入(若不取消保单,只是从保单中提取部分现金值,则ACB按相应比例分摊,应税收入等于提取的现金值减去应分摊的ACB)。在越早的年份提前现金值,相应的ACB越高,应税收入的部分就越少;相反,在越晚的年份提前现金值,相应的ACB越低,应税收入的部分就越多。在被保人足够老的年份,ACB将接近或变成0,此时,提取的每一分钱都是应税收入!ACB下降的速度越慢,变成0的时间越长,则从保单中直接取钱用的税务效果就越好!单从这一点来说,保险新税法对投保人更有利一些。其二,个人保单(即以个人为保单持有人和受益人的保单)的身故赔偿金在任何时候都是完全免税的;而公司保单(即以公司为保单持有人和受益人的保单)虽然表面上来说也是完全免税的,但从本质上来说却并不完全免税!这是因为:虽然身故赔偿额赔到公司是完全免税的,但在将赔偿额从公司账户以红利形式再分发到股东个人时却还是要计缴一定的税款的,但身故赔偿额同时也为公司的CDA账户增加了一个相应的额度(被称之为CDACredit),这个增加的额度等于总的身故赔偿额减去ACB。CDA是按税法规定为每一个公司设立的虚拟账户,将来公司分发红利给股东时,只要不超过CDA里的总的Credit额度,则都是免税的。换一句话来说,当公司保险的(免税)赔偿额以分红形式分给股东时,相当于ACB的部分(对于股东来说)就并不免税了。从这一个角度来说,新税法对公司保险不太有利,因为ACB变成0的时间被拉长了!下面,以一个例子来说明ACB的变化情况及其对税务效果的影响:一个42岁的女性,标准身体等级,购买100万基本保额的分红保险,选择20年保证付清的ManulifePar。下面是各时期的ACB等数值的变化情况(其中,TCCV=TotalCancellation Cash Value;TGOC=TaxableGain on Cancellation,单位:$万)。

年份 年纪TPPTNCPTACBTCCVTGOC 
5 4718.10.3017.815.20 
10 5236.30.9535.439.44 
20 6272.64.767.996.128.2 
30 7272.617.155.5179124 
40 8272.654.917.7313295 
43 8372.675.60511511

(本文仅供参考,不构成具体建议。如果您需要进一步了解应购买何种保险理财产品,请咨询合格的专业人员,也欢迎与作者联系面谈:马新明MAX MA电话:6478326780 Email: maxmafin678@gmail.com。)


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