在加拿大，一談到退休規劃，人們自然會想到RRSP。一般來說，RRSP是需要購買的，特別是對於那些高收入人士來說，就更有必要買一些。但RRSP並不適合所有人，特別是不適合低收入家庭，更不適合於投資移民這樣的高資產、“低”收入或“零”收入的家庭。即使是對高收入人士來說，RRSP也並非買得越多越好，而是要適度，要與其它理財方式相結合。 除RRSP外，其它可用於積累退休資金的延稅或避稅理財工具並不多，而且也不具有普遍的適用性；但通過購買分紅式保險來為將來積累退休金則是一個可適用於更多人群的重要方式之一。

通過購買一個集保險保障和財富增值於一體的分紅式保險來兼顧為將來積累退休金至少有如下幾點好處：

  一是用同樣的錢投到保單裡，可以馬上建立起一個保障，在被保人萬一發生意外（非正常身故）時立即就有一筆很大的遺產留給至親。例如：一個41歲、標準身體等級的男性，第一年投入$5萬到某一保險公司的分紅保單裡可以購買到$178萬的基本保額（以20年保證付清的計劃為例），他萬一在第二年就不幸意外身故，他的至親馬上就可得到$178萬以上的免稅資產（這個保額、還有現金值還會隨着每年分紅的增加而不斷增長的）；但如果他把這$5萬的資金用作其它類型的投資，如存入RRSP里作投資，即使年回報有10%，那麼，假定他在一年後不幸“出事”，他的家人最多也只能拿到$5.5萬而已！

 二是此類分紅式保險的保費中已自動含有投資，保單裡的投資每年延稅增長，這就意味着每年的增長值作為新增投資在保單裡繼續為您創造新的財富，從而可享受到複利增長的威力和好處！這一點是與RRSP一樣的。

 第三：在這種保單裡積累的現金值將來可不直接從保單裡取出來用，而是可用保單抵押貸款的形式借出來用，從而不需要補交“增值”稅，這一點就與RRSP不一樣了：RRSP在規定的年齡必須要開始取用並需在取用時連本帶利計算為應稅收入。

 第四：由於是以借款的形式使用保單裡的現金值，不算作當年的收入，因此，將來也不會影響老年福利的申請。

 第五：這種分紅保單裡的投資是由經驗豐富的保險公司的專家隊伍來負責操作的，不需要投保人自己費心；另外，由於投資組合的選擇兼顧了安全性和盈利性，所以，其投資回報就比較穩妥。 而且，相關法律規定此類分紅保險的分紅率不能為負數，最差也是零。但事實上，各大公司的分紅保險自1985年以來的平均分紅率都達到了9%左右，即使減去1-1.5%的保險成本，也相當於基金投資的7.5-8%的年複利回報。

 第六：這種方式適用的人群更加廣泛。以投資移民為例，他們在加拿大一般有很多資產，但也許並沒有反映出有收入，這樣，他們就不能藉助於RRSP這個延稅工具來積累退休金，因為他們並沒有RRSP的供款額度。但他們只要身體條件許可，就可以以他們的資產為依託，通過購買一份足夠大的分紅保單來進行財富的延稅積累，在兼顧保險保障、財富的免稅傳承和資產的安全保護的同時，也可為將來積累一筆豐厚的免稅退休金！

 那麼，這種方式到底應如何操作呢？ 說起來非常簡單：就是在自己力所能及的範圍內儘早購買一份合適的分紅保單。大家知道，分紅保單的回報是一個長期的平均回報，在近期保單的現金值並不太高的情況下，您就暫且把它當成一份比較“貴”的保險來用作家庭的保障；但在保單被付清後、特別是在到達退休年齡時，現金值和賠償額都將會積累得足夠多，而且還將以加速度的勢頭不斷增長，此時，您就可以把保單當作一個退休工具來加以妥善使用，為您產生一個永續的退休收入的補充：你可以選擇逐漸從保單裡取出現金值來用，但這樣你就需要為增值部分（嚴格說來是為超過ACB部分）補稅；但專業人員會建議你最好採取以分紅保單作抵押、向銀行做分期貸款的形式來用錢。由於借款不算收入，所以你就並不需要為此交稅，也不會影響你的老年福利；更重要的是：你保單裡的現金值還在正常增長，絲毫未受影響，從而使你的財富通過分紅保險得到更有效的增長和放大；而不斷增長的現金值和賠償額就成為您的永續退休收入的來源和依託；同樣重要的是：貸款利息你也可以不還，將來用長得足夠大的免稅身故賠償金來歸還：將來被保人身故時，銀行會從保單的身故賠償金中扣除您所累積的貸款本金和利息，剩下的部分（也是免稅資產）留給您的孩子們！經濟條件較寬裕的，可以將基本保額買得大一點，甚至可根據自己將來退休用錢的目標一次性買夠；經濟條件較緊的可以先買一部分分紅式主保險，再加少量的錢購買一部分Term附加險以鎖定更大的保額，待將來經濟條件好轉時再將其中的一部分轉成分紅保險。你可以只付基本保費，也可選擇做額外付款作為追加投資，從而可使保單裡的現金值增長更快，財富積累得更多，將來可供退休的收入更豐厚！ 另外，如果您們夫妻兩人的主要目標就是要實現將來退休收入的最大化併兼顧財富的最優化傳承，那麼，您們就可以考慮購買JLTD類型的分紅保險。

（ 本文僅供參考，不構成具體建議。如果您想知道您是否適合購買分紅式/盈利報酬式保險，請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為宏泰集團高級保險理財經理、明盛金融總經理、資深專業理財顧問、環球百萬圓桌會員，對分紅式/盈利報酬式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。聯繫電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com ; 更多文章請瀏覽：Blog.51.ca/u-314419）