保單裡的現金值是投保人本人可以動用的錢。人們之所以樂意購買分紅保險，除了看重它的保障功能和財富傳承功能之外，其中一個重要原因就是它裡面的現金值是不斷增長的。有的分紅保險類型具有較高的保證現金值，它的短線現金值就已經很高，保單生效7-8年就可回本；而有的是專注長線回報的分紅保險類型，它的保證現金值很低，由於早期累積的分紅還不多，所以它早期的總現金值就不高，但隨着累積的分紅越來越多，它的中、長線現金值也是相當可觀的！ 而且，每年累積的總分紅是以一種複利形式在增長的，所以會越來越多也越來越快！ 作為分紅保單的持有人，您可以根據不同的情況採用如下三種不同的方式來合理使用保單中的現金值：一是直接從分紅保單中取錢用；二是以Policy Loan的形式向保險公司借錢用；三是以保單抵押方式向銀行借錢用。這三種不同的用錢方式所產生的稅務效果是完全不同的，我們今天就來談談這個問題。

第一種方式即直接從分紅保單取錢用（Withdraw Cash）是最方便的方式，但不一定是最好的方式，因為這是屬於對保單的一種處置，會影響到保單本身的增值速度和效率，而且，所取款項的增值部分要算作當年應稅收入（Taxable Income）。具體地說，這種用錢方式的稅務效果是：如果取錢時，總的現金值超過了分紅保單的ACB（Adjusted Cost Basis），則所取的錢就需要計算其應稅部分，計算的方法是：將ACB按比例分攤到所支取的現金值上面，所支取的現金值減去所分攤的ACB，就是應稅收入。例如，如果取錢時分紅保單中的總現金值為20萬，而保單的ACB為30萬，由於總現金值小於ACB，因此，從保單中取錢並不會產生應稅收入。如果取錢時總的現金值（如50萬）超過了總ACB（如40萬），則所取的錢就會產生應稅收入。假定取款10萬，則按比例分攤的ACB應該是（10/50）*40=8萬，所以，應稅收入應該是:10-8=2萬！這就是直接從保單中取錢用的稅務效果。這種方式是不可逆轉的，也就是說，取出來的錢是不能再放回去的，因為這是屬於對保單的一種Partially Surrender.

第二種方式即Policy Loan就是以保單中的現金值為依託向保險公司借錢用，分二種情況，一是在保單過了31天的寬限期時還沒有收到應繳的保費，保險公司會自動產生一個Policy Loan來為客戶續交保費，以保持保單繼續有效；二是客戶（投保人）主動向保險公司申請一個Policy Loan來變相使用保單中的現金值以應急需。二種情況下的Policy Loan本質上是一樣的，也是一種對保單的處置方式，所以也會產生稅務問題，而且二種情況下的稅務效果也是一樣的：超過保單ACB的Policy Loan額度要全部（而不是按比例）算作當年的Taxable Income。 例如，如果分紅保單中的總現金值為20萬，而保單的ACB為30萬，Policy Loan為18萬，由於policy Loan少於ACB，那麼就不會產生應稅收入的問題；如果分紅保單中的總現金值為30萬，而保單的ACB為20萬，Policy Loan還是18萬，由於Policy Loan還是少於ACB，則還是不會產生稅務問題；但如果Policy Loan為27萬，超過了ACB（20萬），那麼就會產生一個應稅收入了，即Taxable income=27-20=7萬。當然，若發生的Policy Loan在當年就還回給了保險公司，則申報當年的稅時也就沒有這筆應稅收入。若當年沒有還，則第二年就要申報，但等到哪年再還回去時，又可沖減當年的應稅收入。

第三種方式是以保單抵押方式向銀行借錢用，英文稱作Collateral Loan。這種對分紅保單中的現金值的使用方式是比較合理也是比較常見的，特別是在保單的ACB較低甚至變為零、而銀行利息也很低、但保單持有人的其它收入卻較高的情況下更是如此，而且特別適合於將來以保單現金值作為依託來產生一個連續不斷的免稅收入以幫補退休的情況。這種方式實際上並沒有對保單做任何的處置，所以就不用計繳增值稅，不會產生任何的稅務後果，而且對保單的增值也不會有任何影響，分紅保單還是按原來的速度在增值，所以，保單持有人最終積累和享用的財富淨值也就相對較高；另外，這種方式也不影響用款人的老年福利的享受，因為從銀行借的款本質上是一種債務而不算作收入。當然，這種“債務”即借款本金加利息都可以不用償還，將來以分紅保單的不斷增長的保險賠償額來償還，即：在被保人身故後，銀行用獲得的免稅的保險總賠償額扣除投保人所借的本金和利息，將剩下的餘額留給被保人的後代。詳情請來電諮詢。

總之，購買了一份分紅式保險，將來採用不同的方式用錢所產生的稅務效果是完全不一樣的，投保人應根據當時的具體情況和需要、在專業人員的幫助下作出合理的選擇和適當的安排。

（ 本文僅供參考，不構成具體建議。具體請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會員，對分紅式/盈利報酬式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相關文章請瀏覽作者的保險理財博客：Blog.51.ca/u-314419，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）