看到别人的盲点似乎很容易，而我们自己的盲点往往很难发现。例如，我丈夫是个科技盲。十年前，我成功说服他使用互联网，他发现自己可以在电脑上得到许多体育信息。现在他的主页上有旧金山巨人队的信息，而且他大量使用互联网浏览器的“书签”功能“收藏”各种体育网站。现在他已掌握了一些基本操作，这听起来不错，但他并不真正了解他与别人的差距有多大。举例来说，他不知道如何在Explorer浏览器中创建一个“新窗口”，而且当他无意中打开一个新窗口时就会非常沮丧——这个新窗口占据了他的屏幕，而他认为自己刚才做的东西都丢失了(这些东西都安全地隐藏在他刚刚打开的那个窗口后面)。对他来说，一个简单的解决办法就是选听几次相关的培训课程，或者在“使用指导”(tutorial)模式上花些时间，那么一个全新的世界就会向他打开。

　　问题是，他不知道他究竟不了解些什么东西。持续不断的挫折感也使他的信心逐步瓦解，所以，当涉及到技术问题，他甚至不相信自己确实知道的东西。身为财务规划师/教育者的我在工作中也曾看到过类似的现象，因为我的工作就是为那些接受我们的现场财务规划培训或向我们的财务热线电话服务求助的人指出他们存在的理财盲点。幸运的是，一旦我们发现这些盲点之后，往往可以采取一些非常简单的步骤，或弥补一些缺失环节，就可以在帮助他们获得经济成功方面发挥重要作用。

　　以下是常见的三大理财盲点：

　　人们处理现金管理时出现了“方向性”错误。在建立现金管理计划或预算时，人们往往从错误的地方入手——“向前看”而不是“向后看”。上周，我在某公司为他们的职员上了两天的财务规划课，每一个有现金管理问题的职员都存在完全相同的盲点。他们做预算的方法是从一张列有各项账单及相应缴费时间的清单着手。并不是说账单不重要，只是这并非现金管理的最佳方法。付账单是一种被动反应的行动。每月规划你的开支并跟踪开支实际发生情况则是采取积极的行动。

　　建立一张“到期账单——支付日期”的电子表格并不能让你得以控制自己的现金流——以及最终的个人财富建设。似乎账单在控制着你，而不是你在控制着账单。在这种情况中，缺失的是“你”。着手进行现金管理规划的一个更有效的方式是“向后看”，分析你在过去一段时间(比如过去三个月内)的开支情况，然后记下这些信息，并根据你的需求、价值观及财务目标设置开支目标。几年前我第一次这样做，当时就非常震惊地发现，我在午餐及“欢乐时光”(happy hour，酒吧折价出售酒类的特定时间)上与我的闺蜜们交往方面的开支有多大——每月数百美元。朋友关系对我来说确实很重要，所以我想培养与朋友的关系，但我也不想因此而挥霍掉数千美元。于是我做了改变，并开始向朋友提议——不如在公园里会面及遛狗，去博物馆或美术馆及其他类型的活动等，我可以与我的好朋友们一起参观这些地方，但可以控制住开销。

　　如果没有对我目前个人开支的简单分析，我就无法发现自己的盲点——这确实会令我多花费数万美元。诸如Mint.com等资金管理网站及诸如 Quicken.com等以前的标杆性网站让你很简单地就能管理你的现金流。你确实可以在同一个网站完成所有事情：分析你在哪些方面花费金钱，主动设置消费目标并不断监测你的实际开支情况。

　　想当然地认为现状永远不会改变。在1990年代，股市在这十年中有九年是上涨的，每个人都想当然地认为股市将会继续产生每年超过15%的投资回报——即使这种回报率异常的高。当时，投资者通过查看共同基金上一年的表现来选择自己所要投资的基金，有些共同基金在某些年份的投资表现可能是上涨50%(不幸的是，许多投资者仍然犯这样的错误)。他们当然不明白的是，这些投资基金的回报率是市场平均水平的四倍，而再次获得如此出色表现的机会很渺茫，尤其是当新的资金纷纷涌入该基金的话。投资者果真认为好戏还会再演一次?他们确实这么认为。他们的目光放在“现状”上，并假设这永远不会改变——第二年表现还会再次如此美好。事实却并非如此。

　　如今，投资者则与过去正好完全相反。在通常被称为“失落的十年”的2000年代，标准普尔500指数落后于股市的历史平均回报水平。动荡不断这一事实似乎只是使事情变得更加复杂。金融危机、住房危机及失业率高企无疑促使投资者缺乏信心。然而，这个问题依然存在：从长期来看，我们真的认为市场将显著表现不佳(也即落后于股市的历史平均回报水平)吗?全球资产管理公司MFS Investments最近进行的一项研究表明，25%的投资者表示，出于对市场的种种担忧，他们在2010年或2011年变现(即出售)了自己投资组合中的一部分。受访者举出他们在未来12个月最关注的问题依次是：不断上升的医疗费用(78%)、日益加重的联邦财政赤字(72%)、增税及立法僵局(66%)。超过一半的受访者(53%)还担心明年股市出现大跌——这一比例较上次调查时的47%有所上升。

　　我在以前的一篇博客文章中对Y世代(Gen Y)投资者的这个现象进行过阐述，并建议他们“坦然面对熊市”，但这影响到每一个持长期投资目标的投资者。正如在1990年代后期股市泡沫时把钱投在股市里是不明智之举那样，如今对于长期投资者而言，持币观望也是不明智之举。在这个熊市期间，我们或许可以寻找机会，以低价逐渐买入并积累一些强健公司的股票。明年股市的前景是否暗淡?有可能，但股市低迷不会永远是“现状”。

　　只投资退休金计划。许多人的财务规划缺失某样东西 —— 投资!好消息是，越来越多的上班族向他们的401(k)养老金计划投资。据理财教育机构Financial Finesse最近对金融趋势的研究表明，在今年第三季度，91%的上班族报告说，他们在向公司里的退休计划供款。不要误会我的意思，我和其他人一样也很喜欢自己的401(K)养老金计划。我只是注意到，除退休金计划外，有步骤地向共同基金或通过个人经纪账户进行投资的人在如今变得不再那么常见。这其中有一些明显的优势，持有时间达到或超过一年的资产可以获得非常高的资本利得税优惠(即长期资本利得税税率比短期资本利得税税率要低)，提前取出不会被国税局(IRS)罚款，而且投资亏损可以与投资收益相抵消，这样可以把未来需缴纳的资本利得税减少到最低水平。股息及资本收益可作为收入用于提高目前的生活水平，或者也可以为实现未来收入进行再投资。10年或15年前，这些曾是非常常见的投资策略。可现在不同了，发生了什么事呢?

　　这可能是一系列变化因素的影响所致。首先，面对如今艰难的就业市场，人们需要预留更多的应急资金，因此更多的投资者把额外的现金储蓄了起来，而不是为了实现个人未来的财务目标而进行投资。其次，正如我上面提到的，如果投资结算单没有显示获利(即便正是买入的时候)，投资者往往会持币观望。另一个原因可能是自己动手型(DIY)投资者的增加，他们管理自己的投资资金，而不是求助于投资顾问。他们可能永远不会想到要设立一个自动投资计划，因为没有人提醒他们这样做，因此他们从来没有设立这种自动投资计划，从而失去了机会。

　　看来在我们的生活中存在许多盲点。幸运的是，有时候缺失的东西修补起来是轻而易举的事情。比如，最近一位管道工上门检查我的洗碗机，因为洗碗机完全断水了，洗碗碟没有水会有点困难。他友好地指给我看，我洗碗机的进水管堵塞了，并且告诉我不必更换洗碗机，这实在是个好消息。我真不想承认，他只是打开水槽里洗碗机进水管的盖子，就发现了堵塞物。显然，如果我知道要检查哪里的话，我本可以很容易地完成这个修理任务。但我现在知道了，而且可以向大家报告说，自那以后，我洗碗机的水管就没有堵塞过。要是评估我们自己的理财盲点和评估他人的盲点一样容易的话，那该多好啊。这些盲点所造成的最大的问题是，你的“无知” 会在将来给你带来损失。

ZT