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高手教你炒股:分散投资定律
送交者: 风云龙 2014年08月01日01:08:59 于 [股市财经] 发送悄悄话

投资者应该都听说过“不要把鸡蛋集中在一个篮子里”这句俗话,但亦有不少人对这句话的真正涵义不甚了了。前些年,有些人看见房地产赚得令人盆满钵盈,于是拼命买入各种物业,专炒房地产,以为将资金分别买入公寓、别墅、老式洋房、酒店式公寓、商铺和土地,似乎什么品种的房地产都有,这就叫做分散投资。其实这是错误的观念,真正的分散投资一定要遵守下列原则:

● 分散于不同投资市场

切不可将资金全部单一投入房市、股市、外汇市场或期市。每一种投资市场都随时会大起大落,全部资金投入单一市场会产生很大的风险。比如,前期有人认为股市不好,房产在高位不敢买。于是他们受到某些人蛊惑,把自己所有的一辈子积蓄统统买入所谓的“理财产品”,而一旦这些所谓的“理财产品”成为“庞氏骗局”,那么这些没有将投资分散的投资者就落下了终身遗憾的结局。

另外,分散于不同市场,最理想的做法就是投资项目绝对不相关。如果你将资金分成物业或股票两项,地产崩盘,股市必跌,两者关系太过密切,并不是好的分散投资。最好做到投资之间,这些项目都是独立的,不受其他市场影响和干扰,其中一项出现亏损也不会构成连锁反应,甚至产生互补效应。譬如同时投资股票和商品期货市场做多,当“热带风暴”对某些上市公司产生破坏性影响,招致该上市公司股价大跌的话;则有关热带风暴引起对某些商品紧缺造成相关商品期货价格暴涨,二个不相干市场行情价格因同一消息而形成逆反,如果投资者正好既持有股票,又在该商品期货上做多,那么热带风暴消息出现,分散在不同市场投资,盈利和亏损对冲,损失就不会很大,甚至还能盈利呢。

● 在任何一项投资里面要选择不同项目

外汇投资——分散于美元、加元、日元和欧元等。东南亚金融危机中投机东南亚货币全线崩盘即是一大教训。

有色金属——铜、铝、锌和铅等。

股票——分散于各行业,譬如金融股、地产股、公用事业股、商业股、题材概念股等。一级市场或二级市场。B股、A股或基金,甚至可转换债券等。

物业投资——分散于住宅、商业铺位、工厂仓库等。

债券——政府债券、国债、国债回购和长期及短期企业债券等。

期货——金融期货、粮油期货、有色金属期货、热带商品期货等。

● 平均风险

风险高和风险低的投资亦要比重均匀。风险低的应该占大部分,风险高的投资只可以占小部分。

● 运用不同投资买卖系统

投资人士应该在不同市场,或者相同市场的不同项目里面,运用不同的买卖系统。譬如在股市,可以运用基本分析作为长期投资工具;在期市则运用趋势法测市或可以用跨期套利方法;在地产投资可以用相反理论;债券市场则用移动平均线,均价买入等不同方法。如采用执着单一方法,这种方法一旦失灵时会误大事的。

能够遵守上列所说的方法分散投资,你可以安枕无忧,不会因为某投资市场出现危机而影响你的全盘资金及生活质量。关于分散投资的方法可以参见本报本专栏前些时候发表的《理财金字塔定律》。

分散投资,固然可以分散风险,但另一方面却会减低利润。因为不太可能所有投资一起巨幅上升,不似集中在某一市场适逢在牛市,所获利可以甚为丰厚。但投资以保本为第一,利润只是其次,起码不会因市场崩溃而使资金一夜之间尽付东流也。


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