雖然人壽保險的功能有很多，但有的人可能並不需要利用它來進行延稅投資或退休規劃，他們購買保險的目的除了看重它獨特的保障功能之外，主要是為了財富的轉移或者稱作財富的傳承！因為與其它傳承方式相比，通過人壽保險所進行的財富傳承可以獲得完全免稅的優惠待遇，而且還具有絕對的確定性和絕對的增值性等特點。Term保險不具備財富傳承功能（Term-100除外，下同），可用於財富傳承的人壽保險品種只有Term-100、萬通式U.L保險（以下簡稱U.L）和分紅式/盈利報酬式W.L保險（以下簡稱W.L）。若單從保障兼財富傳承的角度來說，U.L應該是更適合的險種，為什麼這麼說呢？原因有如下幾點：
其一：相對於其它險種，U.L更好地平衡了人壽保險的保障和財富傳承這兩個重要功能。Term保險雖然很便宜，但它只具有純保障功能，不具備財富傳承功能。如果投保人一定要通過Renew來將財富傳承這一功能強加於Term保險的話，那麼，他也要付出高昂的代價，因為Term保險Renew後的價格將是好幾倍甚至十幾倍的翻滾，而且到被保人80或85歲時，Term保險就被終止了。如果被保人過了這個歲數還活着，那麼，就不能實現財富的傳承，所投保費也就全部被“消耗”掉了，所以，Term保險是不宜用作財富傳承的。W.L也兼顧保障和財富傳承，但它的基本保費要比U.L貴很多，這是因為其基本保費中已自動包含投資的緣故。雖然W.L保險因此而兼具財富積累和退休功能，而且不需投保人操心（這是W.L保險的優勢），但若從保障方面來說，它卻是最貴的保險；若從財富傳承方面來說，它也是成本較高的險種，除非被保人活得足夠長，否則，它的財富傳承效率就不如U.L。而U.L作為一種終身保險，它的基本保費當然要比“消耗”型的Term保險貴，但它又比另一種終身保險W.L便宜很多，在被保人的相當長的一段壽命期限內，它的財富傳承效率都要比W.L高，所以我才說：U.L在平衡人壽保險的保障和財富傳承這兩個重要功能方面更勝一籌。
其二：保證付清的U.L基本型保險，其財富傳承效率（回報率）是絕對確定的，這非常適合于謹慎保守型的投保人。Term-100雖然也可實施財富傳承，而且保額也是固定的，但由於要終身付款，不知道到底要付多少，因此，它的回報率及財富傳承效率是不定的；W.L同樣也可以實施財富傳承，但它的保額是變動的（除非投保人每年都把所有的分紅或盈利報酬都用掉了），活得越長，保額越大；反過來說：活得越短，保額越少。如果被保人活得不夠長，那麼，它的財富傳承效率可能就不如U.L。例如，一個40多歲的被保人購買W.L保險，它的財富傳承效率一般要到70歲左右才能趕得上U.L。而且，將來可實現的財富傳承額度（即身故賠償額）的大小也直接取決於保單的平均年分紅率的高低，所以，它的回報率雖然是很穩定的，但也是不確定的。如果您不能接受任何的波動和不確定性，那麼，您就不適合購買W.L，而應該購買U.L，並要選擇保證付清的U.L類型，而且，只付基本保費，不做額外付款投資（我將此類U.L稱作U.L基本型保險），這樣，就能保證您的保單回報率（即財富傳承效率）的絕對的確定性。例如，一個46歲的女性，標準身體等級，購買100萬保額的Canada Life的U.L保險，只付基本保費，若選擇15年保證付清的類型，則每年需付基本保費$17582，15年共需支付約26.3萬，財富傳承的效率為：100/26.3=3.8倍；若選擇10年保證付清，則每年需付基本保費$24041，10年共需支付約24萬，財富傳承的效率為：100/24=4.2倍。
值得提醒的是：迫於長期低利率環境的壓力，各大保險公司近期可能還會陸續對其U.L產品系列再次加價，例如，加拿大最大的保險金融公司Manulife就已經宣布其Level Cost類型的U.L產品系列將從2017年9月23日起再度升價，而且升幅較大。特別是華人喜歡購買的保證付清型的U.L，其加價幅度最大：單一保險（Single Life Policy）的加價幅度最高為25%！JLTD聯合保險的加價幅度最高為50%！！若要鎖定較低的舊價格，保險申請表必須要在9月22日下午5點前到達保險公司總部。所以，需要購買U.L保險的朋友們確實要抓緊行動了！詳情請來電諮詢，或約面談。
其三：U.L保險為投保人提供了更大的延稅投資空間和財富傳承的靈活性。Term-100雖然也可實施財富傳承，但它不僅保額是固定的，而且每年可投的保費也是固定不變的，您想多投入或少投入都不行；W.L雖然也可額外付款，但它的額外付款空間相對有限。但U.L則為投保人提供了更大的額外付款空間，讓投保人可以利用這個額外付款空間來進行延稅投資和靈活付款：只要投入的錢不超過所允許的最大付款額度，則保單中的投資回報就是延稅的；另一方面，只要保單中有足夠的現金值可以支付每年的基本保費，保單就處於有效狀態，投保人也不必每年非得要付款。如果投保人想利用保單傳承更多的財富給孩子，他就隨時可以利用保單中所允許的最大付款空間往保單中額外投錢，利用保單來進行投資增值，只要投資回報不取出來就不需報稅，將來被保人身故時全部的投資回報就被加到基本保額上一起賠付給孩子，而且全部都是免稅的，從而達到最具稅務優惠的、高效率的財富傳承的目的，這是其它任何投資理財和財富傳承方式所不能比擬的！還是上述例子：以15年保證付清為例：每年基本保費為$17582，最大允許付款額度為$37879，是其基本保費的2.15倍，這要比購買相同基本保額的W.L的最大允許付款額度要大一些。
當然，如果您的年齡還不算太大，又有家族長壽史，希望自己活得越長、傳承的財富就越多，而且還想兼顧利用保險來進行財富的積累和補充退休生活，那麼，您還是應該選擇分紅式W.L保險。詳情可來電諮詢，或約當面詳談。
（本文不構成具體建議。如果你需要進一步了解到底應購買何種保險理財產品，請諮詢合格的專業人員，也歡迎與作者聯繫面談）
