最近，國內 P2P 連環暴雷的新聞不絕於耳，不甘受損的上訪者與“維穩”人員鬥智鬥勇的戲碼一再上演。上訪的“難民”移轉騰挪，維穩的公職人員圍追截堵，從車站、機場，到酒店、家中，場景不同，劇情大致一樣。在我看來，上訪一事最終大概與所有弱勢群體的維權行動一樣不了了之。一來由於上訪者與公權力的力量對比強弱懸殊，二來遭受損失的“難民”數量與 “十三億”這個基數相比也顯得微不足道，“親戚或余悲”的情形或許會有，他人大多數仍是無動於衷。

P2P 其實就是“個人對個人”的借貸方式，早已存在。這種借貸形式自有其積極性，不過由於沒有明確的規範手段和制約，不時也會產生悲劇。如今加上互聯網因素，使得規模更為宏大，出了問題，涉及的範圍自然也就更為廣闊。 

早先的 “個人對個人”借貸的一種形式是“做會”，也稱“標會”、“呈會”。“ 做會”其實就是互助會，由一個人發起當“會頭” ，邀約其他人共同參與。參與“做會”的人目的不盡相同，一般“ 起會”的會頭都是為了集資，其餘參加者除了儲蓄的目的，也可以在急需用錢的時候有一處可靠的來源。由於“會頭”起會之後，可以無須支付“標金”（利息）收取首期會款的全數，因此“會頭” 理論上是一個大家熟悉，有信譽，可信賴的人。之所以說“理論上”，就是因為現實生活中，“會頭”捲款“走路”的例子也還是有的。

民間“個人對個人”的另外一種形式是潮州人說的“放息條”。銀行對於貿易商以及廠商的貸款一向比較嚴謹，除了業績還要有適當的財務擔保，要從銀行貸得款項並不容易，因此民間的私人借貸一向有不小的活動空間。潮州商圈中有些人手頭有富餘的現金，不想放在銀行里賺取蠅頭小利，於是對需要資金周轉的貿易商或者廠商發放貸款，所得要比存放在銀行要多。這類私人借貸的雙方一般彼此都認識或者有共同的朋友，因此借款人基本上不用提供抵押品。只要發放貸款的人認為借款人有還貸能力而且有信譽，借款的人覺得利息合理，一項借貸交易就可以成交。這類“放息條”大多是短期借貸，每一筆都要按期歸還，偶有延宕，總要在到期前談妥延展條件。

近年港台的古惑仔電影系列使得普羅大眾對於“大耳窿”（高利貸）的手段略知一二，譬如什麼“九出十三歸”啦，什麼“ 利疊利”等等。其實他們放貸的手法和收取利息的方式多不勝數，只要被他們沾上了，就是粵語的歇後語：黃蟮上沙灘 - 唔死甩身潺（鱔魚上沙灘 - 不死脫層皮）。所謂“九出十三歸”的計算方式是：如向“大耳窿”求借 1,000 元，實際上只能拿到 900，其餘 100 算是“手續費”，但是利息必須按借了 1000 元來算。利息為 30%，於是到期要還的總金額是 1300 元。按實際到手的金額算下來，利息遠遠不止 30%，但是“飲鴆止渴”的人卻還是時有所聞。至於“利疊利”比較好理解，就是到期未能還款，所借金額加上利息複合計息，也就是按複利率 compound interest 計算，俗語的“驢打滾”是也。

不過，前面所說的是“大耳窿”對普通“債仔”的手法，在他們“自己人”之中放高利貸的方式則相對溫和一些。這裡介紹一種在“古惑仔”之間放貸的手法，如非耳聞 目睹，實在想像不來。話說上個世紀八十年代，香港上環“三角碼頭”有一家售賣咖啡奶茶的大牌檔相當引人注目。每到下午四點來鍾，那裡就聚集了很多穿金戴銀，袒胸露臂的紋身漢。據知情人士透露，這都是一些“行古惑”的人在那裡交割借貸。他們的借貸採用月利息 20%，“全額借取，分期還貸”的方式。譬如說乙向甲借 50 萬，期限為 30 天，也就是說連本帶利要還 60 萬。這 60 萬要從借得款項的第二天開始償還，每天還 2 萬，連續還款 30天。某一天還不出，隔天要補足，但不會追加利息。這類借貸無須抵押品，但必須要有“保家”，一般保家都是借款者的“大佬”或者是“有牙力”的同門兄弟，出了紕漏，保家就要兜着。有時欠款數額太大，也可以通過“講數”，既可以“止息還本”，也可以“打折”。相對於針對“外人”逼債似的窮凶極惡，的確是內外有別。

如此看來，P2P 其實不過是“舊瓶新酒”，不同的是鳥槍換了炮，瓶子變成了大坑。從前資訊流通緩慢，心懷叵測的“會頭”通過營造 財大氣粗，長袖善舞的表象，對街坊鄰里頻施小惠換得口碑信譽之後，循序漸進，由小會做到大會，時機成熟之際，把“羊毛”一剪，逃之夭夭，打一槍換一個地方，確實也有成了氣候的例子。如今的 P2P ,藉助互聯網的技術，披上了“理財”的新衣，搭起各種“平台”，雇上幾個“專家”，誘使不明就裡的“投資者”學着當“大耳窿”賺快錢，把往日“做會”的蛋糕越做越大。結果是，要“走路”的“會頭”還是會“走路”，只不過是走得更遠罷了！