對話分紅保險（九）

作者：陳勇

財務保障顧問、投資顧問

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客戶：我覺得分紅保險實在是像天上掉餡餅，too good to be true，因此不敢輕易相信，多方詢問多方了解。

你是對的。對一個被人吹天上的產品一定要有質疑才會避免盲目消費。

分紅保險在加拿大存在一百多年時間了，華人接觸這個最多才20年時間。在2000年之前，我的前輩們很少甚至沒有人賣分紅保險，大多只賣UL和定期。應該在2008年金融危機以後，許多投資者在損失慘重之後，開始發現這個產品的穩定性特點，發現穩定增值的方式長期來算要比偶爾的大賺來得輕鬆和划算。而且，這之後投資移民及大部分富有的技術移民來了，也發現這個產品非常適合他們的需要，所以非常多的人買進這個東西，保費額度屢創新高。

對於普通百姓，謹慎一點沒有壞處，最大的損失就是多花了點時間了解買得遲一點而已。至於是否選擇這個東西，首先不要考慮這個東西好還是不好，最重要的是要考慮這個東西是不是適合你的資產與收入以及理財目標，而且要找一個好一點的理財顧問幫你。不要找那種只說這個產品好的人。

客戶：我的一個做保險顧問的朋友跟我說了一個Sunlife15年付清的計劃，是怎麼運作的，你能跟我說一下嗎？

我不知道你的朋友給你的是什麼方案。Sunlife公司有Protector和Accumulator兩種計劃，這兩種計劃還可以選擇不同的紅利分配及資產增值的方案，如Paid-up Addition、Enhence Insurance等不同的排列組合方式。

至於你所說的15年付清的方案，有可能是premium off-set方案。標準的sunlife方案有8年、10年、20年或終身付款的，但沒有所謂的15年付款方案。用premium off-set有可能做到15年付清，但沒有人保證你15年之後一定不要交錢，你要把申請表上的提醒文字看清楚。我每次做這個的時候都把該提醒的文字劃出來給客戶看，並且讓客戶在旁邊簡簽一下，說明我已經提醒了，他們是知道的。本來客戶最後簽字就說明認可申請表上的所有東西，但我覺得客戶都不太可能去看這些文字，我有義務提醒。

客戶：聽說這個保單抵押給銀行獲得現金，銀行會收很高的費用，是不是這樣？

你是看了我的文章了吧？（客戶笑了）

是這樣的，我在文章里寫得很清楚（有興趣的朋友可以看一下我的文章《關於分紅保險中現金值使用的問題》。所謂的很高的費用看對誰而言，對大保單來說，費用真心不高，而對於小保單，還真要注意這樣的“小”問題。當然，如果你今後不用這個保單質押給銀行獲得資金，這個所謂的費用就不是個問題。

客戶：有人說，過去收益很高，現在降低得比較厲害，過去十年的收益不能代表現在和未來的收益。

你的說法是對的。我今天給一位客戶朋友一份從1950年到2018年每年的分紅率數據，恰恰可以驗證你的說法。

不過，這種東西一般都不是投十年的，而是好幾十年，起碼是三十年起跳。所以，我們可能還得看平均收益率，比如30年、40年、50年、60年的平均收益數據。

這幾年利率往下走並保持在低位，分紅保險的收益率下降也比較正常，但未來幾十年，誰也說不清楚利率是不是會一直保持在這麼低的水平。我看表中所列，最低的年份有三年，分紅率是5.9%，最高的分紅率是12%。

客戶：我如果買了這樣的東西，保險公司萬一倒閉了怎麼辦？

你問到點子上了。我曾經寫過一篇文章，題目恰恰就是你的這個問題，有興趣可以去看一下。

客戶：我看過你所寫的所有理財文章，據說一個叫做Assuris的機構會保我們，這個機構是另外一家保險公司嗎？你的文章太深奧，把我搞得雲裡霧裡的，本來沒有那麼多擔心，看了你的文章後發現，這保險里的水好深啊！

Assuris是保險公司的保險公司，它的地位相當於CDIC之於銀行、CIPF之於基金公司。

你的批評我接受，可能我更應該寫些讓普通民眾更容易明白的東西，這個我得努力。

當然，我是保險顧問，我本應該宣傳這個分紅保險的優點才對，我為什麼潑你冷水呢？我潑你冷水，只是不想讓你頭腦發熱，衝動購買，而應該認真分析自己的情況規劃好自己的財務再做出理性的決定。

現在市場上有相當嚴重的問題，在於這個分紅保險被無良或是不專業的保險經紀當做神話在宣傳，不管客戶需要什麼就是先來一個分紅保險，隱瞞了多少的產品背後的信息沒有人知道。我在從事這項業務過程，發現太多的客戶被不夠專業的保險顧問所誤導而買了不對的東西。而許多人的毛病在於只喜歡撿好聽的對自己有利的話聽而忽略無視甚至反感任何不好因素的存在，夢想着買一個完美的東西，反而不喜歡我這樣對各項風險的提醒，結果TA在向別的經紀買之後才發現上當了。曾經諮詢過我但沒有向我買，後來又回來問我的人有好幾個，我只能說表示非常的遺憾。

這個東西本身肯定不是什麼壞的東西，關鍵在於什麼樣的人適合買、怎麼買、買多少，所以首先不是你買還是不買，而是要對你的家庭財務狀況做一個診斷，看你的家庭財務是否健康、哪方面是需要醫治的，哪一方面是需要做出改善的、哪一方面要保持或提升的。搞清楚了，再來安排合理的治療方案及“藥物”。沒有看醫生或體檢而亂吃藥，不吃死人也有可能把人吃殘廢了，如果不死不殘那是運氣。

我見過市場上沒有專業素質的保險經紀太多了，只學會市場銷售語言而不是專業的理財語言，分紅率下降了就用什麼內部收益率之類的東西來糊弄客戶，客戶也搞不清楚什麼是內部收益率，聽到百分之九點幾、百分之十點幾就以為這是個高收益的東西。許多經紀投客戶喜歡高收益所好，用各種各樣的語言把客戶引導到高收益上去，比如說過去30年平均百分之九或者多少。就你的那個告訴你百分之七點幾是近幾年最低的保險經紀，你得小心哦。

再強調一遍：買任何金融理財產品都是一種買藥的行為。你不看病而亂買藥是不對的，你如果隨便找一個藥店，夥計能把藥賣給你嗎？你肯定必須找醫生。

醫生有良醫和庸醫，所以，在買藥之前你還必須努力找一個良醫，這才是真正的解決問題之道。

我不排除有人自學成材或對不管是醫學還是理財知識方面無師自通的可能性，但世界上每個人都是醫生的可能性是不存在的，每個人都是理財顧問的可能性也是不存在的。有人喜歡當醫生，自己亂吃藥，什麼東西補吃什麼而不知補藥並不一定什麼人都可以吃的。許多人喜歡自己理財，聽說市場上什麼東西熱銷買什麼而不知自己真正需要的是什麼。

吃錯藥的人在家裡上吐下瀉之後是不會把慘狀拿出來示人，因為太丟臉的事沒人傻到那種程度。理錯財做錯投資虧得連褲子都沒有的人更不會把這個拿出來說，眼淚往心裡流，打掉牙齒往肚子裡咽。

客戶：能不能再解釋一下我電話里給你的那個例子，我還是有點不明白。

首先，如果45歲的男人每年投入1.25萬連續投20年，到66歲（不是65歲）開始提取退休金，連續提取20年到他85歲，每年可獲得2.5萬多一些，假如他85歲向世界揮手，他的家人將獲得44萬保險金。我這個是按5%的貸款利率來計算的，如果按目前3%的利率來計算，所獲退休金還要更多，最終剩下的死亡賠償金也會更多。

至於你所說的20歲的人，不是不適合買，而是他想從40歲取錢花這個目標是不適合的。如果按你設定把取錢時間點改到60歲，那就是個非常好的計劃。他61歲開始取錢，每年取5.4萬多，總共25年，直到他85歲。假如他85歲離世，他的子女就能得到150萬的免稅資產。這也是按5%的貸款利率來計算的，如果按現在的3%利率來計算，所獲退休金還要更多，最終剩下的死亡賠償金也會更多。

說這個是好東西，所謂的免稅複利增長，關鍵在於時間要長，複利增值的根本在於時間。有人說西班牙女王當初如果沒有資助哥倫布4萬元，而把這筆錢存銀行，每年按4%的複利，到現在西班牙的財富是美國的8倍。所以，想着從這個分紅保險里很短時間拿到很高的退休收入是不現實的。工薪中產階層最好能夠在40歲以下就開始投，高淨值人士的年紀可以放寬到70歲以下（當然加拿大也有70歲以上的人還在買這個東西）。如果理財目標不是退休收入而是財富傳承，那麼所投的額度就不要糾結了，投個三千五千的也無問題。我自己給我的兩個小孩每年各投2000，按現在計算未來的預期壽命，女性應該是95歲以上，那我現在20年投入共4萬，可以為她們的後代創造200萬以上的財富。分紅保險就是一個用人的生命作為載體來創造財富的金融工具。

本文僅代表作者個人觀點，不作為任何形式的保險及理財建議，有保險及理財方面問題的朋友，請諮詢專業合格的理財顧問或與本人聯繫面談。本人聯繫電話：416-3004768