關於購買RESP(教育基金)的幾個認識誤區
RESP全稱:REGISTERED EDUCATION SAVINGS ＰＬＡＮ 中文譯成註冊教育基金計劃．這個計劃於上世紀六十年代推出，１９７２年始加拿大政府予其ＴＡＸSHERLTERED 優惠.至1998年再度推出年貼補20%,最高$400/年的極度優惠. 由該年始RESP成為每個有孩子家庭首推的投資方向.
筆者從事金融業至今,接觸了眾多的家長和孩子.有感於許多人(尤其是來自中國的新移民)對該計劃的認識有誤,覺得不吐不快,特撰此文.
誤區一:誰在管理您的錢
有些家長給孩子做好計劃開了戶口就百事不顧了.他們不一定了解自己的戶口到底開在哪個機構.對該機構的性質,經營方式,經營效果往往茫然無知. 筆者就多次遇見連ANNUAL ＲＥＰＯＲＴ（年度報告）都不讀的人．甚至有家長人為＂是政府在管理我的錢＂，那真是大錯特錯了．事實是ＲＥＳＰ可以有多個選擇，您可以放在銀行，投資理財公司，保險公司或信託基金均可．前三者稱為＂自管戶口＂亦即您須自行管理買賣，買甚賣甚您要自己拿主意，當然您也可以諮詢銀行的ＡＤＶＩＳＯＲ 或您自己的理財顧問．一般來說，您每月或每季度應接到一張ＳＴＡＴＥＭＥＮＴ．上列最近以來的運營情況匯報：贏利？持平？虧損？一旦有所不滿應立即約見您的顧問，調整投資分布，減少損失．通常顧問不會主動找您，因他們只提供諮詢並不對結果負責．
如果您選擇信託戶口，那麼您應當清楚當前獲政府許可專營ＲＥＳＰ的信託公司有五家：ＣＳＴ，ＵＳＣ，ＣＥＴ，ＨＥＲＩＴＡＧＥ，ＧＬＯＢＬＥ．各家公司的經營規模,經營方式,歷年業績可以說是各有特色.在決定選擇哪一家之前應細閱該公司的PROSPECTUS.事實是:雖然五家公司都是以POOL FUND的 方式經營,回報都差不多,但POLICY不盡相同, 亦即對客戶有不同程度的條件限制,比如:何種情形下才有全額回報? 如何PAYOUT?何種情形下將得不到POOL FUND?萬一孩子不上大學如何? 哪些MONEY 是CASHABLE的?如須轉入RRSP 又有哪些條件?等等,不一而足.購買之前務必搞清,否則一旦反悔將可能被CHARGE一筆PENALTY.
誤區二:手續費越少越好
這個問題很難一概而論,但須明確指出:天下沒有免費的午餐,不收手續費的金融機構是找不到的.如果有AGENT給您推薦無手續費的RESP,請他走人,那是不誠實.自管戶口的手續費大家可以參閱銀行或投資公司的POLICY, 不便宜,而且無論虧盈照扣不誤.盈利了且好說,虧了就好比往傷口撒鹽,心疼啊!
平心而論,信託基金的收費是相對便宜的,因為人家的盤子大,大戶操作的費用一分攤當然比若干零星散戶來得便宜.這就好比批發價平過零售價一樣.而且有些公司會將這筆費用在PAYOUT時返回.所以實際使用的是該筆費用的利息.總體而言尚屬公道.
然而事物總有其兩面性.自管戶口雖貴但比較自由,何時供款,供多供少都悉聽尊便,沒有太大限制.而信託基金則要求您按計划進行,您可能受POLICY的限制.而另一方面,自管戶口的開戶金額往往較高,要求至少1000-2000才能開戶,甚至更高. 但信託基金每月$10 即可開戶. 可見兩者互有利弊,不能以手續費的多寡衡量.
誤區三:哪兒更安全
許多家長答:當然銀行更安全.這至少是不全面的. 主要是很多新移民對加國的金融政策不了解造成的.無論您在哪個機構開戶,銀行,保險公司,信託基金,其存款都被CDIC所保險.每個戶口的最高賠償是6 萬.因此不存在誰比誰更安全的問題.選擇的前提視個人的具體情況而定. 假如您有時間有能力,又經得起大升大跌的風浪,想自己玩一把,爭取最高贏利回報,那麼自管是上佳的選擇.前提是自負盈虧.賺了虧了都是您自己一肩挑.假如您工作忙,想省心省力,只求一個保賺不賠穩定增長的回報,那麼信託是最好的選擇.前提是野心不能太大,平均每年10%左右的回報.再高要求是不可能也不現實的.同時中途停止會有損失.
現在來總結一下,兩者的長短:
自管戶口: 優點: 供款自由,不受條件限制.有可能達成個人野心
缺點:自負盈虧,上不封頂,下不保底. 手續費昂貴.
信託戶口: 優點: 回報有限而穩定,保證本金,手續費便宜,無須費神
缺點:供款受計劃限制,停供有損失.
具體請參考各家的POLICY.
中國人重視教育,沒有不想讓孩子上大學的.但並不是每個家長都足夠細心,有的人看周圍人都買了,馬上也揮筆簽字買下再說.問他是否理解所簽文件之含意,答曰:大家都買, 錯不了!這類人若碰上個無德AGENT,日後就可能發生問題.
也有家長可能在國內久經鍛煉,搞得神經兮兮懷疑一切.凡找上門來的一定先假設為對手,弄得雙方不象在進行BUSINESS.倒更像鬥智.
更多的人可能會找做這一行的朋友.把買賣當交情派發.這種情況一般說來是皆大歡喜的.但在簽約前還是必須閱讀或詢問相關事宜,以保證友誼和買賣雙贏.
無論各位家長選擇哪個方式都是各有千秋.談不上誰比誰更高明.倒是那些放着政府20%的津貼不拿,打定主意不買的家長們是否有必要換個思路想問題呢?試想,以當前狀況,不談回報只看20%的補貼,鮮有更好的投資方向了.與其勒緊腰包不痛不癢地省倆辛苦錢,不如花點心思想想如何安全地錢生錢來得更好.自古以來就有句話:截流不如開源.
以上是筆者從業以來的一點經驗之談.本着公平合理的原則發表意見.筆者自己也有孩子,當然都買了RESP. 至於買的是何種類型,恕不方便在此討論.但筆者歡迎各位家長參與討論.
PHONE (905)466-3486 e-mail: dawn_lm_fang@yahoo.ca
本人歡迎商榷謝絕罵架
