加拿大政府規定，如果你給孩子開resp戶口，每年存足２０００加元，政府會每年再送４００加元給你孩子，放在同一個戶口裡頭，一直到１８歲。你小孩以後如果讀大學的話，這筆錢就全部是孩子的了，利息收入部分由孩子自己繳納。那麼如果小孩不讀書呢？父母就對這筆錢擁有所有權，拿出來的時候，利息或者投資收入部分交稅。當然也可以把這筆錢轉到自己的rrsp戶口裡，稅就暫時不用交了。

我之所以在銀行開這個戶口，純粹是出於風險的考慮，買的也是GIC形式的RESP。當然也有MUTUAL FUND和股票投資的類型，只是風險就高了，許多人到最後，連本金都一起給虧了不少。我認為孩子的將來，不是拿去冒風險的。可是呢，我這個朋友，原來一直口口聲聲說，她所在的基金是完全沒有風險的，因為它是加拿大五家同樣的NON PROFIT的教育基金之一，是什麼政府監督的。回報高鍀很，據說最高有１５％，最低也有８％。老夫就覺得奇怪，以老夫在投資上的歷練，沒有聽說過低風險高回報這個故事，世上竟然有這麼好的事情？那就讓她來談談，暫且不表。

今天這朋友就來了。向我介紹了這基金的情況。據說他們只做MONEY MARKET的投資，因為政府不允許這類基金去投資高風險的東西。OKAY, NO PROBLEM，我覺得這個說法合理。但是，她說他們在MONEY MARKET上的投資匯報都在最少7.5%以上，而其他另外幾家都是只有5%左右。老夫馬上指出，人家的回報倒是正常的，你們的不正常。她馬上改口說，啊，我們還做MORTGAGE的投資，和其他投資，所以回報高。老夫指出，即使是MORTGAGE的投資，回報也難有這麼高，除非你們還有其他高風險的投資，但是不是就違反了加拿大政府的規定了嘛！

接下來就談其他部分。她說總的回報率裡頭，還有別人的DONATION形成的獎學金部分。我說那也不是人人都能得的。她說，還有一個，就是任何客戶簽約的時候，都會被告知，如果你小孩今後不讀大學的話，政府的GRANT那部分就被扣除了，今後只能那會自己投入的本金部分和投資收入的部分，你小孩的GRANT就被POOL到其他小孩頭上，因為政府鼓勵孩子去讀書。

我一聽，就知道貓膩在這兒。如同我上面談到的，政府為了鼓勵父母為小孩早做打算，就以GRANT的方式送錢給公民。而這筆每年４００加元的錢，即使小孩不讀大學，也是歸了受益人的。這可以說是每個加拿大公民與生俱來的權利。而根本不存在政府為了鼓勵小孩去讀書，而採取剝奪GRANT的事情，這與GRANT的初衷完全是兩回事。但是，往往新移民和其他不懂這方面規定的人，就被所謂的高回報迷惑，還被經紀人的花言巧語如“反正你小孩不讀書，這錢自然應該讓其他小孩拿去讀書”之類的屁話所蒙蔽。他們不明白，這是他們的錢，為什麼自己小孩不讀書就得送給別人的小孩去讀書？

我認為，這是明顯地誤導和欺騙投資者的做法。所謂的高回報，就是建立在投資人自己的錢的風險上的。你怎麼就肯定你小孩以後一定會去讀大學？這個機會是50:50，風險是非常高的，就是你的風險率是５０％，很可能就無端端地把自己的錢送了人！

所以，加拿大的軍友都要注意了，遇到這樣的基金，要自己考慮清楚，你肯定你的小孩將來會讀大學嗎？你知不知道這每年４００加元的GRANT就是你自己的錢，以後是沒人有權以任何藉口剝奪的？世上沒有LOW(NO) RISK, HIGH RETURN的美事，遇到這樣的好事要把方方面面的規定搞清楚了！