TFSA（Tax-Free Savings Account，免税储蓄账户）

一、什么是 TFSA？

TFSA（Tax-Free Savings Account） 是加拿大政府于 2009 年推出的一种免税投资账户。 政府鼓励居民提前为退休储蓄准备，以减少为了国民由于将来退休金不足，而支付更多的保底金。 它的最大特点是：账户里的投资收益、股息和增值完全免税，无论你何时取出资金，都不需要缴纳所得税。

政府每年会根据通货膨胀率调整供款额度。 2025 年的年度供款上限为 C$7,000。

二、主要特点

三、TFSA 与 RRSP 的比较

四、TFSA 的优势

。投资免税增长

。取款自由、灵活

。不影响政府福利

。可持多种投资工具

。可终身使用（没有年龄限制）

一持有人过世，TFSA资金可以全部有指定收益人接受而不需要触发任何税务。 并且所有在TFSA 里的投资组合会全部分文不动地转入指定收益人的TFSA 账户。

五、案例A：

A先生在 TFSA 里放入 C$50,000，并投资于平均年回报 6% 的 ETF。
10 年后，他的账户增长为：

50,000 × (1 + 0.06)¹⁰ = C$89,542

其中 C$39,542 的收益完全免税。

       案例B：

B先生在 TFSA 里有 C$80,000。 去年，他从 TFSA 中提取了 C$5,000。 根据 TFSA 规则，提取的金额会在下一年增加可用额度，因此他今年的未用额度变为 C$12,000（原未用额度 C$7,000 + 去年提取的 C$5,000）。

需要注意几点：

1.     不可超额供款：TFSA 超额供款会被 CRA（加拿大税务局）发现，超额部分需要提取，并需支付罚金。

2.     今年提出的金额，在当年不可以补回，需要等到明年的1月一日以后才可以补充。

3.     免税储蓄计划：TFSA 是政府为公民提供的免税储蓄工具，但不允许滥用于商业盈利活动。 CRA 会关注 TFSA 内资金的交易情况，如果发现频繁的专业投机或金融资产炒作，可能会发出警告并对巨额盈利课以罚金。（续）