攻克陝州後，完顏婁室立即率軍西進，增援完顏撒離喝，再次向吳玠發起攻擊。

吳玠這一次實在抵擋不住，他向駐紮在邠州的曲端求援，曲端不但不增援，反而率軍撤回涇州，致使吳玠大敗。完顏婁室降乾州，焚邠州，然後回師駐於長安。（……筆者無語）戰後,兩人互相埋怨,吳玠怨端不為援,端謂吳玠前軍已敗,不得不據險以防衛,並且上書張浚劾吳玠有違節制。吳玠和曲端徹底翻臉，兩人大吵一架。吳玠本是曲端部將，曲端罷了他的涇原路馬步軍副總管的職務。

張浚這時方仰仗曲端，無奈之下只好將吳玠調往秦鳳路，改任鳳翔知府兼秦鳳路馬步軍副總管。

就在張浚經營川陝，預備大舉反攻時，一個驚天噩耗傳入陝西軍中。金軍東路軍突破宋軍長江防線，宋高宗行在杭州被占領，皇帝避難入海下落不明。張浚大驚之下整頓軍馬南下漢中出繞風關東下勤王。可剛出兵沒多久就接到消息，金軍已經北撤，皇帝無恙。張浚遂率軍回陝西。

這件事還要從建炎三年金軍的秋季攻勢說起。當時宋朝以從開封撤回的東京留守司軍和從漢中撤回的王燮部鎮守長江防線中央（江蘇鎮江以至安徽，江西）；劉光世部鎮守防線左翼（湖北，江西）；

韓世忠鎮守右翼（鎮江以下）。江防總指揮是位列宰相的原東京留守杜充，但劉光世和韓世忠並不服從杜充的調遣，實際是三路人馬各自為戰。
　　
西路軍拔離速等在黃州渡過長江，劉光世未戰先退。東路軍完顏宗弼的主力在馬家渡渡過長江，杜充急忙派遣陳淬岳飛王燮等率兩萬餘機動部隊迎戰，激戰過程中王燮再次展現他的撤退絕技，悄悄將軍隊撤出戰線，後來竟然一口氣逃到福建。王燮的撤退使馬家渡宋軍陣腳大亂，金軍奮力一擊，陳淬陣亡殉國，岳飛率部撤退，其餘宋軍多潰散。金軍進攻建康，杜充投降。

金軍繼續向南攻克杭州，高宗行在撤至明州。完顏宗弼以烏延普魯渾和斜卯阿里率四千精騎日夜兼程追襲高宗，四年正月在明州城下被張俊所部擊敗。（在江南，女真鐵騎的威力確實要打折扣）宗弼聞訊親自率軍來攻明州，張俊率部撤退，高宗乘船入海，金軍屠明州。
　　
但完顏宗弼在江南泥濘水網地帶卻遭遇了金軍前所未見的困難，宋高宗避入大海中，女真鐵騎只能望洋興嘆。而各地的宋軍散兵又不時襲擊金軍小股部隊，天氣逐漸轉熱後金軍的非戰鬥減員日漸增多，完顏宗弼在江南劫掠一番後宣稱“搜山檢海已畢”，率部北撤。在鎮江金軍被建制尚比較完整的韓世忠部截擊，困守黃天盪四十八天。烏林達泰欲急忙從天長趕來增援。完顏撻懶雖與完顏宗弼不合，但此時也派出移剌古率軍自淮東來援。完顏宗弼會合援軍大破韓世忠水師，韓部幾乎全軍覆沒。金軍於六月渡江北撤，宋軍岳飛等部收復建康。而西路完顏拔離速等已經早幾個月撤出了江南。
　　
如前文所述，東南往陝西最快捷的驛道是出武昌沿漢水入興元府。然而金軍西路軍完顏拔離速部的南侵，顯然已經切斷了東南往川陝的消息渠道，因此張浚接到塘報時早已時過境遷。

金軍這次有驚無險的南征打亂了張浚的從容部署。他身為南宋最高軍事長官不得不從全局思考問題，萬一金軍再次南下怎麼辦？東南宋軍多已被打殘，顯然無法抵擋金軍的再次入寇。皇帝陛下還會不會有上次的好運氣能躲過金軍鐵騎的追殺？一種強烈的責任感籠罩着這位年輕的樞密院長官,他擔心“萬有一前日海道之行，變生不測，吾儕奈何？雖欲復歸陜西號令諸將其可得乎？”（中興小紀）而且此時宋高宗從行在越州給他發來命令，“以敵駐兵淮上，命浚出兵”（要錄 卷37）實際上，張浚此刻已經決定集結陝西四路兵馬，向金軍發起一次大規模反攻，緩解長江防線的壓力。不過他還是召開了軍事會議，討論陝西軍接下來的舉措。

去年登壇拜曲端大將軍後不久，張浚就派人詢問過曲端下一步的規劃，“公常患諸路兵不合，財不足；今兵已合，財已備，婁宿以孤軍深入吾境，我合諸路攻之不難。萬一粘罕並兵而來，何以待之？”端曰：“不然，兵法先較彼己，今敵可勝，止婁宿孤軍一事；然將士精銳，不減前日。我不可勝，亦止合五路兵一事；然將士無以大異於前。況金人因糧於我，我常為客，彼常為主。今當反之，按兵據險，時出偏師以擾其耕穫。彼不得耕，必取糧河東，則我為主，彼為客，不一二年必自困斃，可一舉而滅也。萬一輕舉，後憂方大。”（宋史 曲端傳）曲端雖然桀驁跋扈，不過用兵卻很謹慎。

現在當張浚提出要打一次進攻戰役時，依然遭遇了很大的阻力，很多人或公開或私下表示反對。
　　
曲端還是老觀點：“平原廣野，賊便於衝突，而我軍未嘗習水戰。金人新造之勢，難與爭鋒，宜訓兵秣馬保疆而已，俟十年乃可。”

八字軍統制王彥（岳飛的老上級）也贊同曲端：“ 陝西兵將上下之情，皆未相通，若少不利，則五路俱失。不若且屯利、閬、興、洋，以固根本，敵入境，則檄五路兵來援，萬一不捷，未大失也。”（宋史 王彥傳）;

吳玠還是以大局為重，沒有反對曲端，“高山峻谷，我師便於駐隊，賊雖曉勇，甲馬厚重，終不能馳突，我據磋峨之險，占關輔之勢，賊雖強悍，不能據我尺寸地。”（會編 卷196）

張浚心腹，參謀長劉子羽更是搬出張浚出行時高宗的訓示，“三年而後用師進取。”張浚回答說：“吾寧不知此？顧今東南之事方急，不得不為是耳。”（宋史 劉子羽傳）

包括劉錡在內的其餘將領意見史書無記載，估計是支持張浚的主張。

張浚和曲端兩人都是性格剛烈之輩，當重大的意見不能相容時，必然要犧牲其中一人。“浚不喜，乃日:‘將軍持不戰之說，豈可當大將?’端日:‘唯。’遂納威武大將軍印。猶用為參謀。時王庶亦為參謀，論不協，固辭，遂以為都轉運使，隨軍而已。”（要錄）曲端的去職，顯然王庶在其中也起到了推波助瀾的作用。

罷免曲端後，張浚改命劉錫為宣撫處置司都統制。劉錫雖為名將之後，金軍入寇期間也小有戰功，但聲望畢竟無法與曲端相比。涇原軍多心懷不滿，不過劉錡也是員良將，涇原軍在他的統帥下暫時沒有異動。

為了準備即將到來的大戰，張浚先在後勤上作了兩項部署。
　　
首先責成趙開“貸民賦五年”，集中大量軍屬物資，“今銀糧帛之運，不絕於道，歲在山積”（中興小紀），雖然有誇大的成分，但宋軍後勤無問題這是肯定的；其次鑑於去年完顏拔離速南征摧毀了“左通荊襄之財”的希望，而且潰敗的宋將桑仲和流民聚集在襄陽，隨時有湧入四川的可能。張浚命令桑仲的老上級王彥率八字軍鎮守金房均州和繞風關，保衛蜀中四路的補給基地。接着，他提升吳玠為權永興軍經略使，將永興軍殘部（實際沒有幾個人）併入吳玠的麾下；然後命劉錫集中四路兵馬，預備向金軍發起大規模的反攻。

然而張浚沒想到的是，他完全錯誤得判斷了金軍建炎四年的主攻方向。
　　
金軍的重大戰略抉擇歷來是由幾位元帥聚在一起商量着決定，某種程度上金太宗只能起到一個協調作用。東西帥府事前吵歸吵，一旦決斷作出，通常兩路軍還是能做到精誠合作的。

建炎二年建炎三年兩次秋季攻勢都是以東路軍為主，西路軍儘管兵力較東路軍為強，但還是在給東路軍打下手，配合東路軍的主攻。建炎四年，因陝西宋軍勢大，完顏婁室覺得應付起來比較吃力，遂向都元帥府上書求援。借着這個機會，當完顏宗弼從江南撤回後，西帥府將領提出下次進攻應該輪到西路軍唱主角了。“兵威非不足，綏懷之道有所未盡。誠得位望隆重、恩威兼濟者以往，可指日而定。若

以皇子右副元帥宗輔往，為宜。”（金史 太宗紀）東路軍的完顏宗弼因為在江南吃盡了苦頭，也不願再行南征。完顏撻懶想讓完顏宗弼和他一起駐軍淮上，即使不再渡江也要先鞏固在淮南的統治，完顏宗弼拒絕了他的建議。而完顏宗輔因為宗翰將指揮權讓給了他，所以對進攻陝西也沒有提出異議。於是金太宗下旨，“婁室往者所向輒辦，今專征陝西，豈倦於兵而自愛邪？卿等其戮力焉！”（金史 太宗紀）。完顏宗輔欣然受命，率金國最大的一隻戰略機動集團開向陝西。

大戰的帷幕已經拉開，從江南水鄉歸來的女真鐵騎將在古老的關中大地上掀起最後一次黑色旋風——那是宋朝境內最後一塊可以供他們縱橫馳騁的平原。