皇家英國空軍宣稱擊落了8架轟炸機但是損失了5架戰鬥機，5位飛行員又全部犧牲。皇家英國空軍67中隊剩下的那幾架“水牛”在隨後的日子裡被放棄了。它們“體面地”結束了這個皇家空軍單位所扮演的角色。
　　事實上，聖誕節戰役的戰果在各個方面都被誇大了，在長達幾年的時間中，第三中隊黑德曼被看作以“5分”的滿分取得了勝利，在12月25日這個成績讓他幾乎成為美軍當時第一流飛行員，而實際上他們離滿分還差得很遠。
　仰光上空的空戰也讓日本首次明白他們所面臨的對手是強大的。戰後飛虎隊在日本的一次訪問中，一個參加過聖誕節空戰的日本老飛行員說:“當時日本人都認為帝國的軍事力量比那些任何妄圖挑戰它的軍事力量都要強大，然後那場戰鬥讓我們知道了飛虎隊，我沒有想過他們會成為我們的障礙。”飛虎隊飛行員頑強堅定的精神給日本人留下了深刻的印象，日本人漸漸明白了Tomahawk和駕駛它的飛行員們的力量。
　　日本人也採用了聲東擊西的戰術。12月28日，他們放出作為誘餌的飛機吸引了10架地獄天使中隊的Tomahawk升空，引誘他們飛離了仰光，而那些由於需要加油而沒有來得及升空的Tomahawk又被第二支作為誘餌的10架Ki-21轟炸機引開了，現在只剩下4架Tomahawk，以及英國人唯一的一架“水牛”可以保衛仰光了。忽然，又一波日本轟炸機穿透了戰鬥機形成的屏障，從不足千米的低空侵入，日本人這次的襲擊是成功的，他們摧毀了美國人的飛機庫，轟炸了仰光市區。
12月底，地獄天使中隊離開了仰光回到昆明休整，由第二中隊熊貓中隊接替保衛仰光。熊貓中隊的隊長在12月30日帶着17架Tomahawk到達。熊貓中隊的策略是不再等日軍來襲，他們要對泰國的日軍空軍基地進行了突然襲擊。日本人沒想到對手會主動反擊，被連續襲擊5次之後，日軍決心大規模反擊。1942年1月4日上午10時，由23架Ki-27戰鬥機打頭陣的日本機群飛臨仰光，日本轟炸機悄悄跟在後面，這是一次長達三天的戰鬥，日軍調動了它一波又一波的打擊力量，他們幾乎賭上了全力，想要就此打掉飛虎隊。兩架正在巡邏的飛虎隊飛機勇敢地撲向日本人龐大的機群，他們打亂了日本人的進攻步驟，為飛虎隊其餘飛機升空爭取寶貴的時間。日本戰鬥機非常靈活但是他們的彈藥太少了，因此一開始的戰鬥日本人並沒有占到什麼便宜，而飛虎隊則擊落了7架飛機，其中有4架都是弗蘭克·瑞爾擊落的。但日本人並不放棄，他們仍然一波一波地洶湧而來，飛虎隊員根本沒有時間回航加油和補充彈藥，在他們剛準備回航時，第2波日本飛機就飛來了:兩隊轟炸機，第一隊有19架，第二隊有12架，他們由30架戰鬥機護航，他們隊列整齊地出現在午後的仰光天空。飛虎隊的戰鬥機再一次衝進轟炸機群中，擊落一架又一架的轟炸機，日本人有6架轟炸機和4架護航戰鬥機被擊落，而飛虎隊損失了4架飛機。到了第2天、第3天，飛虎隊一個中隊的飛機事實上無力阻止數量上占壓倒優勢的日本飛機的入侵了。
　　新年把反日聯軍引入了一個更加黑暗的年代。日軍繼續他們入侵緬甸的計劃，這個計劃從12月就開始了。飛虎隊在緬甸的基地已經受到了威脅。
　　在第二波的大規模空戰中，也就是在1月4日這天的空戰中，布瑞克第二次同他的Tomahawk一起墜落。但是從某種程度上他刷新了墜機生存記錄。Ki-27戰鬥機所發射的子彈擊中了布瑞克飛機的引擎，他的引擎着火了，也許是有曾從飛機里彈出的痛苦教訓。上次，他就像一個瓶塞一樣從飛機里被彈了出來，這讓他吃夠了苦頭。這一次布瑞克頑強地駕駛着他的Tomahawk一，以腹式着陸的方式，降落在一片干的稻田裡，這塊稻田在鐵路的旁邊。他推開飛機的蓋罩時，臉被燙傷，然後他跳出駕駛艙，又遭到自己人飛機的掃射。躲過火力攻擊後，布瑞克踉踉蹌蹌走向附近的建築。他發現那是火車站，而此時他的飛機就在他的身後不遠不斷爆炸，濃煙灌進他的鼻腔。這小子最終返回了基地，因為他在火車站打電話求助時被告知只要他爬上下一班火車就可以返回安全的地方……
　　偵察照片又送來了，上面顯示日本飛機集結在泰國邊境的一個飛機場，正好在飛虎隊戰鬥機的攻擊範圍之內。這個機場應該是供日本戰鬥機使用的前線機場，這些戰鬥機給我們帶來了不少的麻煩，它們封鎖了邊境，攻擊了飛虎隊的飛機場（在那幾個機場除了加油後留下的空汽油桶什麼都沒有了），然後趾高氣揚地飛過邊境，炫耀它們的實力，打擊飛虎隊的士氣。陳納德雖然現在處於守勢，但仍然決定派4架飛機在1月8日中午攻擊他們。陳納德預測在這個時間日本人正在吃飯。下面就是參與這次行動的駕駛員莫特對這次出擊的回憶。
　　“兩架飛機在高空做掩護，另外兩架向地面掃射。在我的飛行路徑上，就在我的俯衝的末端，我看見一個大型的工作聚會，也許是泰國人，對於這些可憐的傢伙我沒有掃射，我用我所有的機槍對着那些飛機和那些該死的帳篷、油庫開火。我非常清楚地看到我的攻擊奏效了，然後在我升空迴轉時，被擊中的地方如我所願冒起了沖天大火。
　　接着我開始攻擊那些分散的飛機，在這一輪的攻擊中，我聽到我的飛機機身被擊中的聲音，我沒加理會，繼續掃射，然後試圖爬升後進行下一輪的攻擊。在俯衝到離地面10多米高度那一瞬間，正當我要扣下扳機，我又被擊中了，這一擊非常重，引擎一下子就熄了火。我改變飛行高度和飛行速度，盡一切努力試圖使引擎重新工作，但那都是白費力氣。濃煙從我的引擎中冒出來，飛機徹底失控了，我也被摔出了飛機，由於離地面太近，我剛一拉開傘繩就掉在一棵巨大的樹上。我拼命掙扎，又從樹上重重地摔到地上。”莫特實際上離他的座機墜毀的地方很近，他受了傷。“彈藥不停地爆炸，伴隨着巨大的砰砰聲。”接下來，莫特被蜂擁而至地日軍用刺刀對着，他成了俘虜。
　　在這次戰鬥出擊行動中，黑爾和吉姆·霍華德都擊落了戰鬥機。他們擊落的應該都是Ki-27。 吉姆·霍華德還擊毀了4架在地面的日本戰鬥機。以陳納德的標準來看也算是擊落了目標，因此，吉姆·霍華德也被認為是一位王牌飛行員。
　　1942年1月12日，日軍開始從泰國向緬甸發起地面進攻。首要目標是切斷仰光和昆明之間的聯繫。然後控制毛淡棉進而控制緬甸首都。現在許多日本轟炸機的襲擊在晚上進行。飛虎隊對於夜襲無能為力，他們只能儘量縮短休息時間，保持戰鬥力，保證敵軍一出現在白天就儘量消滅掉。飛虎隊轉移了一部分飛機到一個位於中國境內山谷中的小鎮。日軍繼續向緬甸推進，形勢迫在眉睫。
日軍的持續轟炸，不但是軍事上的打擊，在心理上也給飛虎隊的飛行員們帶來了壓力。所有的飛機機庫都被燒毀變成一堆黑炭，幾乎沒有一棟建築留下了一堵完整的牆，飛行員只好將自己的飛機停在附近的稻田中，最後，熊貓中隊被撤往昆明，以緩解在戰爭中飛行員和飛機的緊張狀態。接着，亞當夏娃中隊也準備撤離了，1942年2月7日，亞當夏娃中隊的指揮官駕駛一架剛修好的Tomahawk升空，旋轉飛行，然後以一次快速的翻滾穿越機場上空——這個機場，他再也不能保護了……
　　到1942年2月底，飛虎隊的飛行員意識到仰光淪陷的時刻大概快要來臨了。日本陸軍迫使英國軍隊退守到錫唐河，在錫唐河戰役（2月8日-13日）中日軍輕易地擊敗了英國人，這似乎可以看成緬甸陷落的開始。儘管在2月25日的明家拉敦（Mingaladon）飛虎隊作了最後的努力，那天，日本機隊排成整齊而傲慢的品字型來了。飛虎隊將駐紮在緬甸的最後9架Tomahawks戰機送上天空，皇家英國空軍也起飛了6架颶風戰鬥機，它們猛擊敵人，具有傳奇色彩的是，這次他們宣稱擊落了24架Ki-27戰鬥機。接着在第2天上午，在同一片空域，飛虎隊又宣稱擊落了16架，下午，他們又擊落了6架，兩天一共有46架日本戰機被擊落。
　　實際上，美國人和日本人無一例外地都誇大了各自實際取得的勝利。在保存有確切資料的飛虎隊戰績中，飛虎隊聲稱總共擊落了268架日本飛機。美國史學家丹尼爾·福特查看了日本人的記錄－日本承認的實際數字大概在115架左右，其中還包括英國人的戰果。我們可以想象，關於飛虎隊的戰果依然會爭論不休，每個參與爭論的人都會拿出一大堆考據來，不過我們可以確信，268架的數字肯定是有偏差、被高估的。
　　但有一點必須指出，數字的高估絲毫不能抹殺飛虎隊的榮耀，眾所周知，日本的軍事機器會將阻礙他們推進的每一個對手清除，有時候他們沒有遇到敵手，有時候又會面臨頑強的抵抗——正如蘇聯援華飛行隊的I－15和I-16在南京上空的頑強抵抗那樣。在緬甸上空，日本人遇到的都是具有無比決心的戰鬥者。在無比困難的條件下，他們堅持着戰鬥。
　　在1942年3月8日，仰光最終被日本人攻陷，“亞當夏娃”中隊的鮑勃·米勒是最後飛離緬甸的飛虎隊成員。在那段日子裡，美國人的日子很不好過，美國軍隊被迫放棄爪哇、菲律賓和馬來西亞群島，局勢正在惡化——但是飛虎隊仍然竭力創造着神話，無論這個神話的真實程度如何，飛虎隊無疑在那段日子裡激勵了大家的士氣，飛虎隊飛行員們常從家裡寄來的報紙和剪報中讀到他們自己。
　　1942年3月，疲憊的飛虎隊在昆明集合。很多隊員病了，而且飛機的數量也比以前也更少了。此後有消息傳來，他們將得到30多架寇蒂斯P-40E。飛虎隊派出一批飛行員到中東去接受了這批飛機。P-40E配有帶增壓器的 V-1710-39/F3R 發動機。這種飛機裝有6門機槍，P-40E保留了與早期P40系列相同的短機身，只是修改了部分裝甲，而且沒有裝備機翼炸彈掛架。前部新的鼻形輪廓使P-40E比較容易與tomahawk區別，其它區別還包括更大更深的進氣口、更大的三葉螺旋槳。飛虎隊接收新的飛機時，統一飛行員制服和飛機塗裝的計劃也開始進行。需要說明的是，美國是1941年12月7日捲入二戰的，這事實上早於飛虎隊第一次執行戰鬥任務的日期，因此，飛虎隊的成員們都不想再以公司員工的身份幹下去了，他們想的就是正式服役。但是，按華盛頓的看法，這幫飛行員們在緬甸、中國的那些相當開放的浮華舉止並不屬於軍隊公共關係的內容:他們戰鬥雖然勇敢，但他們酗酒、賭博、追女人、走私、販賣人口……在當地造成了極其惡劣的影響。
　　陳納德意識到讓這幫人成為真正的士兵前必須加強必要的紀律約束，統一制服的計劃將給飛虎隊帶來規範。陳沒有在空軍中獲得高於上校的軍銜，但他在中國總是被客氣地稱為將軍，而陳本人常視自己為真正的准將。這位“准將”認為必須加把勁，他開始不僅強調訓練，而且嚴格約束隊員們的紀律，當時，大多數飛虎隊飛行員以為他們將被派到太平洋去，他們對在仰光淪陷後他們仍將在中國繼續作戰知之甚少。
　　不久，飛行員得到了一個新的任務:他們被命令隨時支援中國陸軍的地面戰鬥，他們參加了在怒江峽谷掩護中國陸軍撤退的任務，對急行軍的日本軍隊進行轟炸和掃射，任何時候的任何開火都是對飛虎隊成員的鍛煉。不過，接下來國民黨軍那些官僚們提出的所謂“士氣任務”被飛行員們所輕視。據說，白崇僖曾建議飛虎隊像表演雜耍一樣在正在撤退的中國軍隊上空上下翻飛，讓士兵們看到自己人的飛機“很活躍”，以此來提高當時形同殘兵敗將般一路從緬甸撤退回來的中國軍隊的士氣。由於飛行員的抗議，陳納德沒有命令執行這個滑稽而毫無用處的任務。
為了遲延日軍對潰退中的中國軍隊的追擊，3月24日，傑克·紐克特帶領他的熊貓中隊的大部分飛機和亞當夏娃中隊一起進行了一次攻擊行動。這兩個中隊在空中匯合後，很快就在公路上發現了一隊明顯屬於日軍的卡車隊，這支卡車隊有裝甲車護衛，正在向雲南方向疾進。兩個中隊的飛機把高度穩定在15米低空轉入攻擊，他們把那條公路變成了一片火海，日軍的卡車幾乎被悉數擊毀，但傑克·紐克特不幸被日軍防空火力擊中，飛機在一片火焰中墜毀了。傑克·紐克特是一位非常優秀的領隊也是飛虎隊中最好的飛行員之一，他可以被確定的空中戰果是10.5架。
　　鮑勃·尼爾對日軍機場的攻擊更成功一點。尼爾出現在泰國的日軍機場上空時，日本機械師正好在為他們第47、64和77中隊的Ki-27和Ki-43戰鬥機做戰鬥檢修。尼爾和其他飛行員們看到飛機場上有許多的戰鬥機，並且確定摧毀了其中的15架飛機。這次行動飛虎隊只損失了一架飛機。
　　在那段時間裡，飛虎隊艱難地與至少5個日本陸航中隊對抗，這5個中隊分別是第1、11、50、64和77中隊。美國人那時很可能不知道日本人動用了那麼多中隊對付他們，實際情況是:日本人因為遭遇到頑強的抵抗，而且被新近運來的P-40E的數量和性能弄糊塗了，使得他們開始非常重視緬甸的天空——其實當時兩邊都沒有摸清對方的真實情況。但有一點是肯定的，緬甸的天空已經不是日本人的“秀場”。
　　隨着時間的推移，飛虎隊儘管在天空激烈戰鬥，但在地面上內部正在微妙的起着變化，對錯誤的安排“士氣任務”他們抗拒成功了，這讓飛虎隊的老隊員們認為上級沒什麼了不起，更糟糕的是，在他們看來，他們不懂為什麼國民黨官員老是貪污戰爭物資，以至於很多補給並沒有發到他們手上。在4月23日，這種不滿情緒爆發了，23名飛虎隊飛行員交出了辭職書－雖然在他們的“僱傭”合同中沒有任何一條寫了他們可以以任何理由退出（這也是白宮的高明之處）。這些辭職書中提到了許多問題。幸運的是，陳納德和蔣介石達成了妥協，飛虎隊的待遇提高了，蔣也更換了一批同飛虎隊打交道的官員……最終，飛行員們重新返回到了他們的工作崗位上。現在，他們相信他們有非常好的條件可以對那些日本壓路機（飛虎隊對日本陸軍的戲稱）造成更沉重的破壞。
　　1942年5月1日，儘管飛虎隊竭力進行地面火力支援，但日本人還是攻過來了，這一天在靠近火線的一個基地中，飛虎隊不得不自毀多達24架的戰鬥機，這些飛機都正在修理並且匆忙中沒有運輸工具運送它們離開。保山機場也遭到毀滅性的轟炸，使得這個重要的基地幾乎不能繼續使用，飛虎隊不得不再次轉移。
　　1942年5月12日，陳納德命令部下為機場被毀進行報復，飛虎隊的飛行員們做了一次長距離的戰鬥飛行。這些飛虎隊員沿着紅河的東南方向前進，攻擊了河內的日本飛機場。這裡距離他們起飛的基地有近700公里，他們總共炸毀了16架日本飛機。
　　從1942年5月開始，飛虎隊執行的任務一個接一個，他們瘋狂轟炸和掃射不斷接近的日軍，到6月份，亞當夏娃中隊被派往位於桂林的一個新的機場。日軍已經開始轟炸那裡了。鮑勃·尼爾的中隊決心在空中阻擊住敵人，6月12日，警報傳來，日機來襲！他們發現這是一支由10架轟炸機和大約12架Ki-27戰鬥機組成的空軍力量。飛虎隊進行了攔截，他們宣稱這次他們擊落了9架日機還有4次很好的機會被錯過了。
　　現在，日本人已經攻到雲南邊境了，陳納德的工作是趕緊布置空中防線，這條防線要把日軍對昆明和重慶的轟炸的衝擊減到最小。陳納德經過反覆考慮，放棄了一些基地，把飛虎隊向東轉移，形成了由衡陽-桂林-昆明的一條環形防線。第三中隊的10架可以飛行作戰的飛機留在昆明，而熊貓中隊（第二中隊）的4架戰鬥機留在了重慶。汽油在這兩個城市都是充足的，陳納德命令一旦敵機來襲，這兩個城市的飛虎中隊必須把能飛行的所有飛機都派出去，竭力製造一種兵力強大的印象;亞當夏娃中隊（第一中隊）和大多數的熊貓中隊的飛機則分別派往桂林和衡陽。這樣，陳納德勉勉強強用自己數量稀少的飛機組成了一道稀薄的空中防線。
　　桂林在1942年6月13日再一次遭到攻擊，這是對陳納德的防線的一次挑戰，這次日本人派來了9架Ki-21轟炸機、4架Ki-27 以及5架新式的Ki-45(2型)Toryu雙引擎戰鬥機。鮑勃·尼爾認為Ki-45(2型)Toryu這種配有37毫米加農炮的新型戰鬥機是非常有靈感的“快意之作”—他也非常欣賞它獨特的外型。欣賞敵人是為了將敵人從空中擊落—尼爾率領他們中隊的飛機從比日軍更高的高空向日軍猛撲過去。接着是一陣混戰，飛虎隊損失了兩架飛機（飛行員都倖存了下來），但他們擊落了11架日本戰機。其中一架是製造精良、外形優美的Ki-45，這架飛機是由一個日軍飛行中隊隊長駕駛的。
　　接着，雨季來臨了，嚴酷的天氣使得飛行被迫暫時中止。而就在潮濕的雨季里，克萊爾·陳納德的願望得到滿足，美國陸軍正式授予他准將軍銜。在陳納德的安排下，陸軍也向所有飛虎隊員們授予了多種軍銜——從中尉到中校。但是實際情況讓陳納德感到懊惱，大多數的飛行員並不太情願接受這些軍銜。他們已經在中緬印戰場待了很久了，幾乎天天都有戰鬥飛行任務——他們累了，現在已經不在乎當初他們爭取的東西了，而且，這些飛行員幾乎都來自美國海軍和海軍陸戰隊，他們不想再得到陸軍的委任。
不過，讓陳納德高興的是，他要在飛虎隊組建一支轟炸機小隊的努力看來就快要得到實現了。陳納德期望得到的是B－25轟炸機，6月底，11轟炸機中隊的B－25被運往昆明，在那裡陳納德安排這些飛機給他的飛虎隊使用。在飛虎隊戰鬥機的護航下，7月1日，B-25轟炸了越南的碼頭、倉庫以及港口設施。在接下來的日子，陳納德要瘋了一樣拼命派出他的部下們出擊—日曆就要翻到了美國獨立日－7月4日，這天，飛虎隊將面臨解散。
　　1942年7月4日，飛虎隊被正式解散。取代飛虎隊的是第23戰鬥機大隊，而亞當夏娃中隊，熊貓中隊和地獄天使中隊則分別成為第74、75、76戰鬥機中隊。這個新的戰鬥機大隊的指揮官人選已經有好幾位候選人在候着，但是陳納德偏向於羅伯特·斯科特上校，斯科特上校曾經非正式地與飛虎隊飛行員一起執行過戰鬥任務。在這群指揮官候選人中，他只被鮑勃·尼爾暫時領先，不過人選結果對於大多數飛虎隊老兵來說已經不重要了，他們選擇離開。
　　這個新的戰鬥機飛行大隊還接管了11架P-43戰鬥機，P-43具有高海拔飛行的性能，但是被認為操作起來非常笨拙，事實上，它從來沒有被飛行員們用於日常戰鬥機攻擊任務。
　　那幫原來的飛虎隊飛行員們，雖然因為不願意加入陸軍而選擇離去，但是為了顯示自己仍然不是因為膽怯而離去，他們又堅持了兩個星期甚至更長一段時間。1942年7月9日，在衡陽，前飛虎隊成員彼德·懷特創造了飛虎隊最後的空戰勝利記錄，當時他擊落一架日本雙引擎偵察轟炸機。7月10日，前飛虎隊成員約翰和懷瑞德去執行空對地的襲擊，懷瑞德在執行任務中失蹤，顯然，這成了飛虎隊最後的不幸。到7月中旬的一天，飛虎隊中那些老兵在暮色中從昆明踏上了歸途……
　　那麼，飛虎隊員們究竟達到了怎樣的空戰水平呢？飛虎隊的頂尖飛行員，鮑勃·尼爾，他被確定的空中勝利數為15.5架，黑爾以12.25架緊跟其後。飛虎隊付出的代價是因各種原因共損失了78架飛機。但人員損失情況我們考證起來就太困難了，至今筆者也沒有找到令人信服的數據。
　　事實上，飛虎隊從來沒有在一個特定的時間配備了55架以上的飛機，也從來沒有得到過完全的設備供給——他們總是處於幾乎不存在的補給線的末端——總是“四處轉戰”。儘管如此，飛虎隊以他們的雄心，用不可思議的勇猛和日軍對抗。
　　當飛虎隊剛開始他們長達30周的戰鬥時，東京的報紙都自稱他們的軍隊是“不可戰勝的”、“所向披靡的”;但當飛虎隊在1942年7月結束他們的任務時，日本國內媒體例行公事地在英勇事跡這一欄中報道着日本飛行員為帝國的犧牲。在另一邊，在急需任何可以鼓舞民心的消息的時候，飛虎隊讓美國大眾乃至世界看到了希望。
　　在飛虎隊解散以後，大多數的飛虎隊成員選擇了回國，而那些選擇繼續服役的人中的絕大部分，相繼在戰場上犧牲了。第23戰鬥機飛行大隊繼承了飛虎隊的光榮和傳統，採用和修改了很多飛虎隊的標誌並且一直戰鬥到戰爭結束。那麼，到底誰才應該真正地被叫做飛虎隊？飛虎隊的名聲是如此之大，它的影響是如此之廣，誰才真正應該享受“飛虎隊”的榮耀？—答案是AVG，我們永遠不能忘記他們，不能忘記這批由最初的志願者、由來自社會各個層面的美國公民組成的隊伍。
　　與陳納德的美國“飛虎隊”相比，蘇聯援華志願航空隊的名氣或許要小得多。但後者早在1937年抗日戰爭之初就來到了中國戰場，無論從哪方面講，蘇聯“飛虎隊”的功績都要強於美國人的飛虎隊。
　　從1937年到1941年，蘇聯總共派遣3665人參加中國抗戰，包括1091名飛行員。他們帶來的飛機，共有1250架戰鬥機，222架轟炸機，以及100架教練機。這四年中，日軍損失飛機986架，蘇聯援華志願隊犧牲211人。