1936年12月12日，張、楊扣押蔣介石，並成立抗日聯軍西北臨時軍事委員會。通電全國提出改組南京國民政府，停止內戰。史稱“西安事變”。12月 22日，宋子文、宋美齡飛抵西安開始與張、楊及中共代表會談。會談達成了改組國民黨與國民政府、聯共抗日等項協議。周恩來曾會見蔣介石，蔣介石表示以人格擔保，履行上述協議。 　　12月25日下午，張學良護送蔣介石飛離西安。事變的和平解決，推動了國共再次合作，實現了團結抗日。但是蔣介石後來背信棄義，使張學良遭長期監禁，楊虎城慘遭殺害。 但是在最後殺害楊虎城之前曾經兩次指示戴笠暗殺楊虎城 但是，借刀殺人計劃失敗， 　　先是找到在江蘇鎮江任職的褚龍吟(褚龍吟的父親褚小毖在楊虎城堅守西安時，因暗通劉鎮華、主張投降而被楊槍斃)，遊說褚為他們以“報殺父之仇”為由暗殺楊虎城。 　　褚龍吟後來說：“陳立夫說：‘只要你肯承認楊虎城是你殺的，事實上不一定要你動手，絕對保障你的生命安全。為了遮人耳目，頂多讓你坐上5個月牢，由中央提請國府特赦，我個人出資，供你出洋留學。到哪一國去，你自行決定，回國以後的職位，我完全負責。’” 　　“當我表示這件事我不能幹以後，他馬上聲色俱厲地問我：‘你的殺父之仇，打算報不?’我答覆：‘當然要報。’陳問：‘那麼這樣天造地設的好機會，你為什麼不干?’我說：‘楊虎城不是我的主要仇人。’陳又問：‘難道楊虎城沒有殺害令尊?’我答：‘楊虎城僅負了個名，其實殺害家父的是劉治洲。’這件事先不要談，楊虎城劫持統帥犯上作亂，盡可以用軍法、刑法，名正言順地判處死刑，何必假手於我，用子報父仇的名義殺他?如果5年以前，或者還說得下去，現在他舉着的是抗日救國的招牌，我偏要在這個時候殺掉他，請問我自居於何等地位?” 　　此後，又找到楊虎城入陝時被他下令槍斃的地方武裝首領甄士仁的女兒甄芝彥，要她也借報父仇之名殺害楊虎城，同樣遭甄芝彥拒絕。 　　後來考慮到在當時就謀害楊虎城，會對蔣介石正在上升的政治威望造成極大損害，引起新的政治風波，得不償失，所以暗殺計劃沒有繼續實施。 七七事變以後， 楊虎城堅決要求回國抗日， 1937年11月26日，楊虎城抵達香港，翌日宋子文專程到港來見楊虎城。11月28日，蔣介石發電報給楊虎城；說“派戴笠迎接，到南昌相見”。不過，這封電報不是直接發給楊虎城的，而是由宋子文轉交。這就為日後蔣介石推卸逮捕楊虎城的責任留下了伏筆。 　　當時，楊虎城決定讓部下王根僧和他一起去南昌。臨出發時，宋子文卻只給了一張機票。後經王根僧等人一再要求，宋才又給了一張機票。按常理應由宋子文陪楊虎城一起去見蔣介石，但這次他安排楊虎城孤身前往，明顯是參與了蔣介石誘捕的陰謀。 　　11月30日，在一片“歡送楊將軍北上抗日”的口號聲中，楊虎城乘機飛往長沙。王根僧按照戴笠交代的地址去聯繫他，不料他不在，只留下一張便條讓楊去武昌找他。當晚，楊虎城乘火車從長沙轉赴武昌，抵達武昌時，戴笠率百餘人在車站“迎接”。 　　12月2日，楊虎城由戴笠陪同乘飛機由武漢去南昌。在機場又上演了與香港相同的伎倆，以飛機小只能乘3人為由，只讓楊虎城一人上飛機。後經王根僧再三要求，戴才將他的人換下，同意王上機。戴笠在武漢命令軍統特務隊長李家傑，在特務隊中挑選便衣警衛20餘人，由李家傑率領先往南昌布置。同時蔣介石加派憲兵一連，共同負責押解和看守楊虎城的工作。 　　據戴笠手下的幹將沈醉後來說：“蔣介石念念不忘過去西安被扣的仇恨，仍把個人恩怨放在第一位。”在戴笠執行逮捕楊虎城整個過程中；每日都向蔣介石發電報匯報請示。這些電文現也都存於國史館中。 楊一家和秘書都被蔣介石直接殺害，秘書未成年的孩子也被殺害， 殺害後用硝鏹水毀屍滅跡。