1936年12月12日，张、杨扣押蒋介石，并成立抗日联军西北临时军事委员会。通电全国提出改组南京国民政府，停止内战。史称“西安事变”。12月 22日，宋子文、宋美龄飞抵西安开始与张、杨及中共代表会谈。会谈达成了改组国民党与国民政府、联共抗日等项协议。周恩来曾会见蒋介石，蒋介石表示以人格担保，履行上述协议。 　　12月25日下午，张学良护送蒋介石飞离西安。事变的和平解决，推动了国共再次合作，实现了团结抗日。但是蒋介石后来背信弃义，使张学良遭长期监禁，杨虎城惨遭杀害。 但是在最后杀害杨虎城之前曾经两次指示戴笠暗杀杨虎城 但是，借刀杀人计划失败， 　　先是找到在江苏镇江任职的褚龙吟(褚龙吟的父亲褚小毖在杨虎城坚守西安时，因暗通刘镇华、主张投降而被杨枪毙)，游说褚为他们以“报杀父之仇”为由暗杀杨虎城。 　　褚龙吟后来说：“陈立夫说：‘只要你肯承认杨虎城是你杀的，事实上不一定要你动手，绝对保障你的生命安全。为了遮人耳目，顶多让你坐上5个月牢，由中央提请国府特赦，我个人出资，供你出洋留学。到哪一国去，你自行决定，回国以后的职位，我完全负责。’” 　　“当我表示这件事我不能干以后，他马上声色俱厉地问我：‘你的杀父之仇，打算报不?’我答复：‘当然要报。’陈问：‘那么这样天造地设的好机会，你为什么不干?’我说：‘杨虎城不是我的主要仇人。’陈又问：‘难道杨虎城没有杀害令尊?’我答：‘杨虎城仅负了个名，其实杀害家父的是刘治洲。’这件事先不要谈，杨虎城劫持统帅犯上作乱，尽可以用军法、刑法，名正言顺地判处死刑，何必假手于我，用子报父仇的名义杀他?如果5年以前，或者还说得下去，现在他举着的是抗日救国的招牌，我偏要在这个时候杀掉他，请问我自居于何等地位?” 　　此后，又找到杨虎城入陕时被他下令枪毙的地方武装首领甄士仁的女儿甄芝彦，要她也借报父仇之名杀害杨虎城，同样遭甄芝彦拒绝。 　　后来考虑到在当时就谋害杨虎城，会对蒋介石正在上升的政治威望造成极大损害，引起新的政治风波，得不偿失，所以暗杀计划没有继续实施。 七七事变以后， 杨虎城坚决要求回国抗日， 1937年11月26日，杨虎城抵达香港，翌日宋子文专程到港来见杨虎城。11月28日，蒋介石发电报给杨虎城；说“派戴笠迎接，到南昌相见”。不过，这封电报不是直接发给杨虎城的，而是由宋子文转交。这就为日后蒋介石推卸逮捕杨虎城的责任留下了伏笔。 　　当时，杨虎城决定让部下王根僧和他一起去南昌。临出发时，宋子文却只给了一张机票。后经王根僧等人一再要求，宋才又给了一张机票。按常理应由宋子文陪杨虎城一起去见蒋介石，但这次他安排杨虎城孤身前往，明显是参与了蒋介石诱捕的阴谋。 　　11月30日，在一片“欢送杨将军北上抗日”的口号声中，杨虎城乘机飞往长沙。王根僧按照戴笠交代的地址去联系他，不料他不在，只留下一张便条让杨去武昌找他。当晚，杨虎城乘火车从长沙转赴武昌，抵达武昌时，戴笠率百余人在车站“迎接”。 　　12月2日，杨虎城由戴笠陪同乘飞机由武汉去南昌。在机场又上演了与香港相同的伎俩，以飞机小只能乘3人为由，只让杨虎城一人上飞机。后经王根僧再三要求，戴才将他的人换下，同意王上机。戴笠在武汉命令军统特务队长李家杰，在特务队中挑选便衣警卫20余人，由李家杰率领先往南昌布置。同时蒋介石加派宪兵一连，共同负责押解和看守杨虎城的工作。 　　据戴笠手下的干将沈醉后来说：“蒋介石念念不忘过去西安被扣的仇恨，仍把个人恩怨放在第一位。”在戴笠执行逮捕杨虎城整个过程中；每日都向蒋介石发电报汇报请示。这些电文现也都存于国史馆中。 杨一家和秘书都被蒋介石直接杀害，秘书未成年的孩子也被杀害， 杀害后用硝镪水毁尸灭迹。