不適用於所有人

　　只有你現金流為正值且/或擁有現金的時候，加速分期支付抵押貸款的主意才有用。否則，還是忘掉它吧。

　　只有在你尋找非常保守、沒有風險的方式投資剩餘資金的時候，這個主意才適用。顯然，如果你想用現金以其他方式獲取8%至10%的利潤，你不會對加速分期付款感興趣，除非你的抵押貸款利率非常高。

　　加速分期付款有用的一個例子：

　　比如你今年45歲，財務狀況良好，手裡有現金，每月現金流為正值，而且你認為在可預見的將來處於同樣的狀況中。

　　你的30年期抵押貸款固定利率為6%，貸款餘額為40萬美元。每月本金加利息共計2,460美元。如果按計劃每月支付，當抵押貸款在28年後終於交完的時候，你已經73歲了，天啊!在65歲的時候，你還要再還八年的錢。

　　但假如你開始每月支付4,500美元，而不是繼續原來的支付計劃，你將在大約9年零10個月的時候還完40萬美元的抵押貸款餘額(這時你55歲)，你將獲得6%的保證收益，因為通過加速支付，你避免了一些利息。在抵押貸款還完後，如果你繼續每月把4,500美元放入稅後收益將為5%的退休儲蓄帳戶，再放 10年，那麼在65歲的時候，你將累積大約699,000美元。真是太棒了!

　　讓我們謹慎一點，假設你每月以3,500美元加速支付分期付款，每月只需多交1,040美元，你大約將用14年零2個月還完40萬美元抵押貸款餘額(這時你59歲)，你將獲得6%的保證收益。在交完抵押貸款後，假如你繼續每月把3,500美元放入稅後收益將為5%的退休儲蓄帳戶，再放6年，到65歲的時候你將累積大約293,000美元。這筆交易真划算!

　　未來通脹或通縮的影響

　　儘管加速分期支付抵押貸款策略將帶來有保證的結果，但它並不是萬無一失。如果我們經歷一段時期的高通脹，在相對低的利率環境下，早於貸款合同要求支付完抵押貸款，就不再有意義。在這種情況下，最好停止加速分期支付抵押貸款，讓抵押貸款期限延長，用更低的貸款利率支付餘額。

　　另一方面，在通縮期間加速分期支付抵押貸款的策略將非常有用，因為你在貸款利率較低的時候，更早地支付完了抵押貸款，而不是在更晚而且貸款利率更高的時候支付抵押貸款。

　　如果你有興趣，你可以用金融計算器或軟件設計一個還款模型。就像我說過的，提前付完抵押貸款的真正好處在於其結果是有保證和無風險的。現如今，許多其他投資策略都做不到這些。

　　Bill Bischoff