《文明系列·制度金融篇（補章）》

制度透明的陷阱：從陳志比特幣案看數字主權的邊界

一、案件切口：從詐騙財富到司法透明

2025年10月，美國司法部（DOJ）宣布沒收陳志及其關聯網絡所持有的12.7萬枚比特幣，總值約150億美元。這是美國史上金額最大的一次數字資產刑事沒收。陳志被控電匯詐騙與洗錢共謀，涉及跨境資金流與網絡金融犯罪。

公開資料顯示，陳志擁有柬埔寨與英國雙重國籍，在東南亞以企業家與慈善家身份活動多年。美國與英國同時對其實施制裁與財產凍結，行動範圍涵蓋銀行賬戶、不動產以及數字資產。

在中國受害者眼中，這起案件意味着資金的徹底失蹤；在美國司法體系下，則象徵着透明執法的勝利。財富逃亡的盡頭，不是自由，而是另一種制度邊界。

二、法律基礎：制度主權的全球延伸

美國的司法行動建立在多重法律框架之上。

一是《反洗錢法》與《愛國者法案》，要求任何涉及美元清算的交易納入監管；

二是《反海外腐敗法》，賦予美國司法部門在海外調查、起訴涉及美國金融體系的犯罪權力；

三是《資產沒收法》，允許政府凍結並永久占有無法證明合法來源的資產；

四是財政部下屬FinCEN、OFAC等機構的制裁權力，與司法行動形成合圍機制。

在陳志案中，檢方以電匯詐騙與洗錢共謀立案，財政部依據制裁法將其網絡列入“跨國犯罪組織”名單，並通過與英國司法部的協作實現跨國沒收。

司法主權在此突破了地理疆界。只要交易在美元通道上留痕，美國便能主張屬地管轄與域外執法的並行權。

三、技術透明：鏈上取證的制度革命

比特幣的去中心化特徵，原本被視為“擺脫政府控制”的象徵。但在司法實踐中，這種透明反而成為執法的利器。

美國司法部與鏈上分析公司（如Chainalysis、TRM Labs）合作，利用區塊鏈的公開賬本，精確復原了陳志資金流動路徑。從詐騙源頭到中間錢包，再到交易所賬戶，形成完整的“證據鏈”。

這是一場算法層面的執法革命：數據透明取代了人力偵查，區塊鏈的不可篡改性成為法庭證據。所謂的匿名金融，在透明制度下無所遁形。

四、制度邏輯：誰擁有透明，誰就擁有權力

比特幣被設計為無國界貨幣，但其現實運作早已嵌入美國金融體系。美元穩定幣、合規交易所、服務器節點、執法合作，都構成美國的制度性控制鏈。

在陳志案中，美國不僅行使了司法權，更展示了“透明主權”的新形態。透明並非普世標準，而是由誰解釋、誰執行。

中國境內的資金、柬埔寨的服務器、英國的銀行賬戶，最終都納入美國法律的可視範圍。這種制度透明，不是信息公開，而是權力延伸。

五、市場迴響：數字資本的雙重心理

陳志案公布後，比特幣價格短線震盪。投資者一方面擔憂美國政府處置沒收資產導致市場拋壓，另一方面又因司法行動的確定性而重建信心。

數字資本的心理在自由與安全之間搖擺。資本希望逃離主權，卻又需要主權提供合法與秩序的庇護。

監管清晰帶來的不是自由，而是信任；信任的代價，是制度的歸屬。

六、制度餘響：透明的幻覺與主權的邊界

陳志案揭示的，是數字貨幣時代的制度悖論。透明原被視為去中心化的保障，如今卻成為權力的延伸；技術本意是去除中介，卻最終服務於最強的中介。

美國司法通過透明實現了全球主權的再錨定。反洗錢、反詐騙、反恐融資的名義之下，是一種制度化的金融占領。

數字資產的自由想象，在此被現實制度收編。陳志失去的，不僅是150億美元的財富，更是一個時代對無國界金融的幻覺。

透明，本應是光照；但當光線只來自一個方向時，它也會成為制度的審訊燈。