周佛海在死亡線上掙扎了將近一年。他在死前一兩個月變得不能睡，不能坐，只好將被褥高高疊起，伏在上面日夜喘息、呻吟，特別是最後38天，更是不斷慘呼嚎叫，痛苦萬狀。有人說這就是天譴，活着比綁赴法場一槍斃命還要難過痛苦。
周佛海被改判為無期徒刑之後才略微喘了一口氣，心臟病卻復發且日益嚴重，並引起多種併發症。因在獄內得不到很好的治療和照顧，周佛海的病情一天比一天嚴重，情緒也一天比一天壞。
楊淑慧為了讓周佛海保外就醫，曾請大律師章士釗給司法部部長謝冠生寫信，問他有沒有什麼辦法讓周佛海保外就醫。
謝冠生看過章士釗的信，斷然拒絕道：“我這個司法部長是有權批准犯人保外就醫，但周佛海這個案子太特殊，我沒有這個膽子。”
周佛海的病情日益嚴重，楊淑慧請求監獄長改善周在監獄內的生活條件。經楊淑慧再三請求，監獄長同意撤去了看守監視，由楊淑慧在外面僱請護理人員進來，進行24小時看護。
這時，周佛海已病入膏肓，全身肌肉銷盡，形銷骨立。
周佛海在死亡線上掙扎了將近一年。他在死前一兩個月變得不能睡，不能坐，只好將被褥高高疊起，伏在上面日夜喘息、呻吟，特別是最後38天，更是不斷慘呼嚎叫，痛苦萬狀。有人說這就是天譴，活着比綁赴法場一槍斃命還要難過痛苦。
1948年2月28日，這天是正月初五，周佛海口鼻流血不止，一陣哀嚎過後，油盡燈滅，在南京老虎橋監獄結束了他反覆無常的罪惡的一生，時年51歲。
周佛海死後，他的屍體停放在南京新街口萬國殯儀館，楊淑慧用她珍藏了多年的一口貴重的楠木棺材為周裝殮。
1948年清明。楊淑慧帶着兒子周幼海等親屬和幾名周佛海過去的貼身副官，將周佛海的棺木運到南京湯山永安公墓，在半山腰的一塊空地方，找到了一個穴位，將周佛海草草地埋葬在一個無人知曉的地方。
