陳經：與中國相比，越南經濟發展的上限與下限 最近兩年世界經濟包括中國經濟碰到了一些問題，增長率普遍下滑。因為大宗商品原材料價格大幅下跌，一些國家甚至陷入經濟危機。巴西之前顯得勢頭不錯，連續申辦成了世界盃與奧運會，但是2014年經濟增長0.15%，2015年衰退4.08%，碰上了“百年不遇”的蕭條。委內瑞拉就直接經濟崩潰了，名列2015年全球最悲慘經濟體之首。就在前幾天，蒙古宣布進入“深度經濟危機狀態”，無法支付財政工資和政府各部門運營成本。在這個背景下，越南的經濟增長就顯得很有亮點。2014年越南經濟增長率5.98%，高於2013年的5.42%和2012年的5.25%。2015年經濟增長率進一步提升至6.68%，高於目標值。在世界經濟增長轉為向下的這幾年，越南經濟增長率反而逐漸爬升。2016年8月最新一期的《經濟學人》就隆重將越南推為亞洲另一個高速發展的經濟體，希望越南可以實現韓國這樣的高速經濟增長。德勤推出的《2016全球製造業競爭力指數》報告也將越南列為很有希望的“強力五國”之一（另四個為印度、印度尼西亞、泰國、馬來西亞），並且預測越南的製造業競爭力排名將從2016年的18位上升至2020年的第12位。 （註：摘自德勤《2016年全球製造業競爭力指數》。原表中有40個國家，後面還有17個國家因圖表大小限制未列出） 《經濟學人》或者《製造業競爭力指數》對越南經濟的介紹比較簡單。就是提了過去越南的經濟增長率不錯，1990年以來僅次於中國，然後說了對外開放貿易之類的基本面，沒有多少深入分析，感覺比較虛。本文對越南經濟的發展動力與前景進行較深入的分析，指出越南經濟過去20多年增長率較高是因為歷史原因基數太低，高速發展的動力是外資主導的外貿產業，其經濟的發展上限是馬來西亞的水平，下限是泰國的水平。 二戰中越南是法國殖民地。1940年日本攻入越南，由於這時法國維希政府已經向希特勒投降，就和日本籤條約轉讓了殖民權力，日本法國聯合對越南殘酷壓榨。二戰結束後，越南又在中國幫助下抗法。法國人不行了，美國人又介入，北越南越分裂，戰爭越打越殘酷。1970年代美國退了，越南又投靠蘇聯，入侵柬埔寨，中國發動了對越自衛反擊懲罰戰爭。中越衝突一直持續到80年代後期。幾十年來大仗小仗打個沒完，越南國家小，受影響太大，客觀上來說沒法搞經濟。1980年代是越南經濟的最低點，人均GDP不到一百美元，是全球最窮的國家之一。一直打仗是運氣不好，前期主要是日本、法國、美國等帝國主義國家的罪惡。後面和中國鬧翻，越南要負主要責任，1990年越南主要領導人阮文靈、杜梅、范文同等人在成都與江澤民、李鵬會見，相當於承認了錯誤。 其實按越南人的基本素質，不至於搞成全球最落後，是戰爭苦難太深。1986年越南學習中國搞了“革新開放”，算是走上了正途。越南其實和中國非常像，不少政策文件都是直接從中國抄的，免費學了很多寶貴經驗。越南的改革也搞了近30年，時間不短了，確實有不小成效。《經濟學人》說1990年以後越南經濟增長僅次於中國，從數據上是說得通的，年增長率經常有6-7%。2015年越南人均GDP達到2100美元，超過印度的1600美元，相當於中國的四分之一略多，終於引起了注意。《經濟學人》甚至稱越南為“中等收入國家”。越南是一個世俗化的國家，宗教問題的困擾相對少。主體民族是京族，占總人口86%，民族衝突問題不大。 在各發展中國家，越南人基礎教育不錯，也算是比較勤勞的。越南女人又更勤勞一些，管理也容易些，工資成本又低，在工廠里算是較好的勞動力。 而且越共執政比較穩定，沒有執政黨更替問題，沒有發生革命。這些特點西方輿論不會正面提，但實際是有利於經濟發展的，和中國非常相似。越南能實現30年這樣長期的經濟增長，這些基本面是有力保證。如果拿越南和印度比較，可以說印度這些基本面都不如越南。從人均GDP的角度來看，越南已經追上了印度，今後會逐漸拉大和印度的差距。當然印度的人口要多得多，是一個“大陸級”的經濟大國，這越南比不了。 越南政府大力引進外資建工廠，投資環境較為穩定，在各國中有一些政策優勢，干擾較少。因此，外資在越南加大投資慢慢成為一個趨勢，成效確實不錯。要注意，以上這些描述都不是和中國比，中國在相同的發展階段時，各方面都做到了極致，勞動力素質、勤勞、成本、引資力度、配套，沒有國家可以相比。除掉中國來說，感覺越南是最好的選擇了。 在全球化時代，幾乎所有產業的工廠會先想到在中國搞生產，全球銷售。由於種種原因，也會有一些公司考慮其它國家。如“中國+1”戰略，不能把產能都放在中國，要分散風險，或者中國人工成本急劇上升，或者像台灣搞“南進”那樣出於政治考慮。那麼越南是一個相對不錯的選擇，國土都離海不遠利於海運，離中國也近，從中國搬過去都容易些。 和中國差不多，越南也是南北差異明顯，兩個大城市河內、胡志明市就像北京、上海。外資也分成南北兩塊，北部是韓國為主，南部是日本、台灣為主。中資南部北部都有過去做配套的。這些年越南的發展，三星公司有很大的貢獻。三星把三分之一的產能放到了越南，三星工廠占到越南總出口額的18%。越南北部一半的出口增長靠三星，99%的電子產品出口是三星產品。 2015年越南的進出口貿易額3277.6億美元，同比增長10%，延續了2014年增長12.9%的勢頭。在世界經濟不景氣的大環境下，這是非常好的增長數字，中國2014年進出口貿易額僅增長3.4%，2015年下降7%。越南的人均貿易額已經超過了中國，而且越南人口有9000萬並不少，排名世界第13。越南2015年的進出口貿易額，相當於中國1998年的水平，對越南來說是很大的數字了。印度2015年進出口貿易額6590億美元，同比下降16.1%，總額只有越南的2倍。越南這兩年的經濟形勢還不錯，和高速增長的進出口貿易關係很大。越南甚至有了一點貿易順差，2014年順差20億美元，2015年逆差32億美元也不大。因此越南的匯率也比較穩定，對人民幣還升值了，發展中國家這兩年普遍匯率大跌。所以從進出口方面的情況來看，越南發展得相當不錯。 由於有不少外資工廠，越南人到工廠里就業有不少機會。據說外資工廠普通員工月收入約相當於1200-1500人民幣，還可以了，確實可以算摸到“中等收入”的邊。越南有4500萬輛摩托車，是最流行的出行方式，約三分之一人口使用智能手機，這些指標都相當不低了。相比之下，印度只有十分之一的人口有智能手機。 越南人特愛喝咖啡，像中國人愛喝茶一樣，街邊非常多供應咖啡的店鋪和小攤，隨時可以坐下來喝兩口悠閒聊天。我認為雖然越南和印度的人均GDP水平差不多，但生活水平要好不少，越南更接近中國，印度還是生活條件惡劣的下層窮人太多。越南人均壽命73歲，接近中國的76歲，比印度的65歲好不少。 以前流傳“越南新娘”的傳說，說越南人多窮，偷渡到中國來打工等等，應該是越南一些窮地的情況，不是常態。 現在越南有點類似中國90年代末的發展水平，城市人口生活大幅改善，但還是離發達國家差距很大。從經濟指標來看，越南普通人的小日子應該還過得去，並不是水深火熱的地方。這也不奇怪，越南人不折騰，不鬧革命，不搞宗教衝突，老實打工掙錢，自然條件也 不差，想過個日子還是可以的。共產黨執政注意政治經濟穩定，又革新開放引入活躍的經濟成分，從經濟原理上看是個不錯的政策組合。 以上說的是越南經濟不錯的方面。中國民眾應該是不太了解，因為歷史與現實的矛盾時不時有些衝突，有可能將越南看得比較低。其實在發展中國家裡，越南比除中國以外的其它國家增長都要好，經濟增長與生活水平是真實的。越南也不像印度那樣喜歡在國際上造勢，比較老實。國際上搞製造業，如果想遷出中國，就可能對越南比較看好的，比印度要多。 但是越南的問題同樣很大。這導致越南雖然抄了中國的政策文件，模仿中國的發展路徑，但和中國經濟走向很不相同。越南經濟發展的上限是很容易看到的，以中國的標準，越南的缺陷非常大。 2014年4月，越南放棄了2019年在河內亞運會的主辦權。2012年申辦到了，沒兩年又放棄了，實在有些莫明其妙。這個事雖然不是孤例，但不像是一個經濟呈上升勢頭的國家應該干出來的事。這是越南人的精氣神不行，過小日子可以，辦大事不行。越南最大的國營造船廠Vinashin，一度說要組一個世界第四的造船集團，沒想到虧損40億美元，受不了慌了神。越南國企發展困難重重，屢次傳出巨虧，至今沒有什麼好辦法。原因中國人自然不會陌生，中國國企那些毛病越南一樣不少。 中國不一樣的是，除了改革開放引進外資搞出口加工這些常規動作，還搞了一個無比強大別人模仿不了的國企改革，打造出了實力超級強勁的央企集團。通過大力發展內資自主的一般貿易，加工貿易占比逐年下降，順差數次上台階，現在一年能有六千億美元的順差。積累的外匯儲備一度多達4萬億美元，引發了外匯儲備過多的憂慮。越南其實搞“革新開放”時間也有30年了，人均貿易額還超過中國了，如果按照類似中國的發展軌跡，外匯儲備怎麼也應該有個幾千億了。但現在只有300多億美元，在這個動盪的世道並不能提供多少安全感。 中國的央企集團擴大地盤有時被攻擊說是“國進民退”，是搞壟斷，是市場經濟的反動潮流。但這正是中國與其它發展中國家很不一樣的特色，干出來的事經常讓國際敵對勢力又恨又怕。中國還有很多民營企業，包括互聯網新經濟，在自主地積極提升技術層級，搞創新。口號喊得震天響，自我批評無比酷烈，好像很落後、很危險。其實在越南這樣的發展中國家看來，這都是沒法想象的事。發展中國家的國企集團、自主企業，毫無競爭力也毫無希望，哪裡會自我批評？批評是還指望搞點什麼事，在爭論正確的方法。不批評就是放棄了，愛誰誰了，得過且過混了。原材料能賣高價就過點好日子，不行了就欠大債企業賣掉換錢拉倒。 這就是越南人的問題。他們的男人女人都沒有雄心壯志，能打個工賺點錢過小日子就可以了，搞什麼自主企業發展技術，不可能的事就不琢磨了。大環境那個樣，你就算想搞點啥事，也是瞎折騰白費錢，早晚完蛋。人家的技術先進成那樣了，不可能追得上的。這不是越南國家小實力弱，就是沒有志氣。韓國人口只有越南一半，國土面積只有三分之一，但是雄心壯志是認真的，就發了狠要把幾個大產業搞好。從70年代就立了志，拼了命地搞，最後還真搞成了不少大產業。沒有這個志氣，是不可能有多大成就的。甚至在奧運會上也是如此，韓國很早就立志要爭取金牌，培養了射箭等一批優勢項目，每屆都能拿到一定數量的金牌，是一個體育強國。而越南人對奧運金牌並無強烈決心，投入不多，直到2016年正在舉辦的里約奧運會，才在射擊項目上由老將黃春榮得到了歷史上第一塊奧運金牌。 越南老將黃春榮獲得了里約奧運會男子10米氣手槍金牌 很多發展中國家說得很好聽，要當先進國家，要發展教育，像印度那樣未來要成功。其實都不用一開始就發狠搞大產業，肯定沒那個本錢和基礎。從一些基本的產業自主開始做起，逐漸提高國產化率，都是不錯的。不少國家都對外資有這樣的要求，要求轉移技術，提升產業自主能力。道理不難懂，制定政策也容易，得到了奧運金牌也狂喜，難的就是認真做。國民沒有雄心壯志，沒有內心的驕傲與堅韌，早早過上了小富即安，甚至安貧樂道寄望來世的生活，是沒有辦法認真做大事的。哪怕是更為發達的經濟體，如果民眾陷入了“小確幸”式的自我安慰，產業發展也會失去動力，會被更有雄心壯志的群體吞掉，而且時間很短。 越南是一個比較另類的國家，因為它的進出口貿易額增長顯得很不錯，總量也很可觀了，似乎顯出了不錯的上升勢頭。中國似乎也有這樣的階段，順差不高，有個把月還會逆差。但是仔細分析越南的進出口額就知道，其中外資工廠的出口額占了70%，內資出口很多還是原材料。更嚴重的是，越南內資出口很多是假的，其實也是外資主導的。因為有些外資想在當地避免一些麻煩，就找越南人來當法人算是內資了。為了怕查，行規是法人三年換一次。除掉這種假的內資出口以及原材料出口，越南人真正能自主的出口就沒有多少了，很不樂觀。 這樣，越南的進出口產業發展動力，幾乎全部來自外國的投資意願。這樣的發展動力如果是在中國，即使進出口數字好，也會被批得體無完膚。但是我們不能用這種標準去要求越南。它能老實地推出政策引進外資，能組織起還算肯干聽話的勞工隊伍送進外資工廠，這已經不錯了，性價比很好，在地球上除了中國不太好找了。有些產業，甚至就應該從中國遷到越南去，如製鞋業，中國是真搞不動了，人工成本太高。 只是越南這樣靠外資發展，自己就掙不了太多錢。越南人小日子雖然可以，但是國家和個人都沒有什麼錢。外資在越南搞低價勞動力的組裝製造業，進出口額雖然高達GDP的150%，但不會留下多少利潤。國家窮，個人窮，很多事就辦不了。所以到越南去看，會發現當地人生活並不悲慘，但沒多少余錢。整個國家基礎設施搞不起來，沒有錢去搞。中國也是說窮，或者說國富民窮，但車也買了，房價也普遍漲上來了，到處在搞地鐵之類的大工程。中國人是自己覺得窮，年收入30萬的覺得50萬才算中產，收入50萬的覺得80萬才算。但炒房炒股的時候往往能拿出不少錢來狠命搏一把，還貸款透支上槓桿。看看越南人，一樣的發展中國家，一樣的共產黨，中國人的心態卻已經完全不一樣了。 越南的發展，還有一個大缺陷是特別地腐敗。說起來也是和中國差不多，政府官員公務員職務腐敗，但是越南要嚴重得多。不久前有新聞說，中國遊客在越南海關被強索小費，不給就扣護照，發生打罵事件。 中國也有很多腐敗問題，但不至於像越南這樣公開索賄。越南的腐敗可能是一種文化現象，據說收錢是辦事的感謝費。這就比中國更為嚴重，至少大部分中國人是不認這個道理，按規矩交錢，如果不是過分的要求，沒有額外再付錢的道理。隨着經濟發展，中國的腐敗越來越隱蔽化集團化，和經濟發展本身融合在一起。危害也很嚴重，中國還發起了聲勢浩大的反腐運動。但是其它發展中國家似乎還沒到這一步，首先就搞不出帶來巨大利益的經濟發展，也就沒啥好分的，就集中在一些日常的事務上搞腐敗，反腐從未聽說過有進展。 這種狀況就很煩，不管是外資還是內資，都不會有多好的感覺。因為各種情勢，製造業企業有了在越南建工廠的勢頭。可是越南人的工資也在漲，政府規定基本工資一年漲10%-20%。如果越南政府因為種種原因要搞寬鬆貨幣政策與積極財政政策，一定會通貨膨脹，越南多年來是常有的事。和中國比起來，越南還真算不上是多好的投資目標，中國發展產業的配套政策要完善得多。出了亂子，產業轉移到中國或者其它國家是可能的。哪怕越南就是靠外資當發展動力，也可能出現危機。各種腐敗搞得國營企業經營不下去，要填窟窿，只好增發貨幣，搞來搞去真可能出事。一出事越南盾就大貶值，發展成果就不太好吹了，說不定人均GDP又被印度超過了。貶值了以外匯計的人均工資又低了，又吸引外資來發展，這種循環看着總不太對勁。 現在主要是東亞幾個地區的人來越南建廠。由於不少企業原來是在中國大陸的，如寶元鞋業、清祿鞋業，遷到越南了，也還是要搞管理。就有不少中國的中層管理人員也去了，當然收入要提高很多人才肯去越南，如2萬人民幣的月收入。有技術問題要解決，平時要搞管理。運營靠中國過去的中層人員，營銷市場賣向全球還是原來的渠道。產業層級不高，有時需要靠中國大陸的配套廠過去跟着發展。只有三星這樣的比較特殊，建產業基地的規劃很大，有統一的執行方式，出口的產品也是產值較高的電子產品。但技術上和越南沒什麼關係。 這種發展模式，如果是在中國，所有人都會極不滿意，預測危機必然發生。但是在越南，還真不好說了。它就這樣過，就這樣安心地打工，似乎也是一種活法，比沒有打工機會的國家要好。也許它國家小，地球上有一些產業就是願意在越南搞生產，三星就是願意在那搞個大生產基地。這樣的產業有一些在越南留下來，就會對越南經濟有基本的支持。如果越南人自己不慌，也沒什麼大的想法，不想戰天鬥地占領產業，我們這些外人，也不好說什麼。 也許，這就是發展中國家可行的發展模式。因為基本面的優點，越南的發展有一個至少應該達到的下限。因為戰亂等歷史因素，越南實際表現卻大幅低於這個下限。異常因素消失，和平與發展就成為可能。在低於下限的時候，越南就會增長良好，有成本優勢，一些產業有轉移到越南的趨勢，有危機也是小波動會過去，又重新增長。 又因為基本面的缺陷，越南的發展有無法突破的上限。當越南高速增長過了下限，也許運氣不錯繼續增長，一段時間後可能會接近這個上限。這時還想繼續增長就會碰到各種深層次的矛盾，欲振乏力，甚至發生危機跌到下限以下去都可能。從國民綜合素質來看，越南的下限不會比泰國差，比菲律賓、印尼要強。泰國人均GDP有5000多美元，越南的人均GDP應該還有翻倍的餘地。所以越南的經濟增長還會有一段看上去不錯的增長時期，不能輕言危機。 當然越南要吸取以前的教訓，不要去折騰，或者在大國之間玩遊戲火中取栗。否則可能死得很慘，變成全球人均GDP最差的國家之一。 越南的上限應該不會比馬來西亞好，就是人均GDP不會超過1萬美元。至於《經濟學人》拿越南和韓國相比，這純屬胡鬧，增長動力不是一回事。 如果把這個上限和下限的道理用到中國，會有些無語。中國人的基礎素質與制度優勢比發展中國家強了不知道多少，還這麼努力地在發展科技，有各種雄心壯志的大工程大計劃。可以有信心地說，中國人的雄心壯志與發展意志，比很多發達國家都要強得多，超過它們仍不會滿意。而因為歷史因素，中國的人均GDP在發展中國家裡都不算太好，顯然還沒到正常發展的下限。這個下限不會低於發達國家的人均GDP，在此之前都會有高速增長的動力。上限我不知道在哪裡，只要努力搞科技，集中力量搞一大堆別的國家不可能做出來的工程，誰知道上限能有多高，也許是星辰大海。更不要說從前中國人均GDP很低的時候了，發展潛力顯然極大。但是輿論卻總是盯着不可避免會有的各種問題，試圖用印度、越南之類的國家看似良好的發展來“警醒”中國。 如果想着中國還遠遠沒到發展下限，上限也不知道要多少的努力，就不會被一些莫明其妙的問題所困擾。就盯着上限去發展，有困難就去克服，只要國民整體有雄心壯志，總是能找到方向的。 作者簡介：筆名陳經，香港科技大學計算機科學碩士，中國科學技術大學科技與戰略風雲學會研究員。21世紀初開始有獨特原創性的經濟研究，啟發了大批讀者。 2003年的《經濟版圖中的發展中國家》預言中國將不斷產業升級，挑戰發達國家。2006年的《中國的官辦經濟》系列文章對中國的經濟奇蹟做出了深入、系統的解讀。