寻找投资理财顾问--我的亲身经历(三)
说到这里，可能会有人觉得不可思议。怎么这么蠢，被人如此轻易的骗去几万块钱。
连我自己有时想起，都觉得象做梦。当然，如果我的顾问不是采取循序渐进的方法，
一开始就向我推销借贷投资，可能我早被吓跑。当人心开始被贪婪占据，理智也就
不存在了。而人的贪婪之心是生来俱有的。现在回想，当时一是，一开始投资的两
只基金马上就有涨幅。二是，朋友的推荐，说有tax上的优惠，又可以投资赚钱。朋
友的说法和投资顾问的说法完全一样。晚上算钱的时候，会越算越开心，仿佛看见
钱滚滚而来，不用多久就可以退休。完全忘记，投资会赚钱，也可能会输钱。年轻
人的轻信，冒进和自以为是，在这件事情上，完全暴露。
这是投资部分的故事。当然，坏事成双，人寿保险也有故事。不过，再讲人寿保险
部分之前，还是想先总结一下，投资得到的经验教训，不然那24000就白仍了。
第一个教训，是要有一个正确的心态，千万不能认为，自己什么工课都不做，就只
依靠投资顾问，除非你不在乎这些钱。投资顾问应该只是你的一部分的资源。你可
以向他咨询，但是你一定要有自主权。他所推荐的基金或者股票，只能是你最后做
的投资的一个参考。
有人可能会问，既然我什么都要管，那要投资顾问做什么。这是一个很好的问题。
要解答这个问题就必须先提一下投资顾问的类别。
其实，各大金融机构都有类似投资顾问一类的部门，所做的也就是帮助客户管理投
资。这一类的投资顾问，一般都收费。但是，要想成为他们的客户，你必须要有一
定的资金，大部分人是无法享受他们的服务的。大部分人所能够接触到的投资顾问，
多半是不收费的。那他的钱从那赚？从你购买的基金的所属基金公司那儿拿钱。一
般是0。5%-1%。而且投资顾问每拉一个新客户，基金公司通常会给投资顾问一笔一
次性奖励。在这种体制下，投资顾问的回报并不完全和他替你管理资金的回报成正
比。投资顾问所能选择的基金就一定会受到基金公司的限制。而基金的好坏除了业
绩之外，还要看基金经理的commission，基金的sales type。有的基金是没有任何
种sales fee，这种叫no load。有的是买的时候要付sales fee。有的，sales fee是
在卖的时候才付。一般不收费的投资顾问，是绝不会向你推荐no load种类的基金，
因为他拿不到任何报酬，即使基金回报很好。投资顾问一般选择的是back load，commission也
不会太便宜的。因为这种基金给予投资顾问的奖励或回报会稍高。投资顾问还可能
更倾向于，向你推销新基金，同样的理由。而基金公司，也会为了推销他的产品，
而针对某些产品给予更多的优惠给投资顾问。当然，最后这些花费都会加到你我购
买者的头上。
所以在这种情况下，投资顾问并不是，也不可能全心全意为投资者服务。拿我的经
历来说，我是在三次margin call以及投资缩水一半之后，才开始做我早应该在投资
之前就做的工课。於是才明白不同种类的sales fee，才知道还有无sales fee，和无
commission的基金。在经过一些搜寻之后，向投资顾问提出，买一只我看好的no load，
低commission的基金。投资顾问百般躲闪，提出许多反对理由，但就是不提最本质
的理由。最后，投资顾问说，你要一定要买，可以自己去银行买，不必通过他。听
了他这么说，我就问他，是不是我只能买他推荐的基金，而不能买我自己选择的基
金。如果不告诉我他不愿买的真实理由，那这是我和他最后一次见面。在这种情况
下，投资顾问吞吞吐吐，半遮半掩地说出了我早已知道的真相。也就是在这种情况
下，我才知道我的这个投资顾问是如此不可信。
当然现在，也有一些投资顾问推出收费理财服务。一般来说，收费投资顾问可能会
比非收费投资顾问有更多的活动空间，给投资人提供更客观的信息，但并不能保证
他一定会。投资者仍然要小心，因为并没有任何法律阻止基金公司支付奖金及回扣
给收费投资顾问。我个人认为，投资理财行业需要有法律或行业规定，杜绝基金公
司支付奖金及回扣给投资顾问，投资理财必须是有偿服务，投资人才能更得到应享
有的服务，投资人才能信任投资顾问。
第二个教训，在决定如何处理你自己的钱财问题上，永远信任自己多一些，信任别
人少一些。
不要轻易把决定权交给一个你不认识的人。当你不了解这个人时，宁可信任他少一
些，或完全不信任他，直到你有足够的时间了解他。这个时间过程可能是一年两年，
也可能是五年十年。要多信任你自己的判断力。以我的经历来说，如果一开始，我
就相信自己的直觉，那我也不会找这个投资顾问。我个人认为，如果当时我能继续
坚持我的标准，即从业当年的本地顾问，情况觉不会这么遭。我粗粗算了一下，我
前后一共损失了将近24000。如果，当初找到一个比较好的投资顾问，按一年7%算，
三年就是29000。而我也不至於年前买房时，就差一万多，不够25%的首期，不得不
支付额外的几千保险费。
另外，还有一点想提一下，就是当你向朋友咨询时，你应该问一下你自己，就这件
事上，他和你是不是有conflict of interest。其次，他是不是这方面的专家，如果是，
他的意见可以多听一下。如果不是，那你应该有选择的听。以我的例子来说，当时
一个比较重要的因素，是我的朋友的feedback。她自己并没有太多的投资经验，并
不知道其实她99年的投资回报远没有15%，并不象投资顾问所说的那么多。后来，她
找其他理财顾问核算了一下，大概只有10%左右。而且，这还不包括sales fee，如
果她想卖的话。朋友对我所说的很多道理，其实都是这个投资顾问用来说服我朋友
的，而朋友又是一个很trusting的人。所以，当我向她咨询，等於向投资顾问咨询。
后来我又发现，朋友其实也是一个糊涂人。投资顾问经常会要他的客户推荐朋友，
这样他可以尽可能地发展新客户。对於在一定时间内，推荐较多客户的一些人，他
会给一些奖励，比如说，游乐园的门票，电影票，或现金，几十到百把不等。我的
朋友也曾拿过这样的奖励。当然，我比较了解我的朋友，所以知道她并不会做昧着
良心的事。经历了这样一个投资顾问，唯一我可以少许自豪的就是，我从未推荐过
任何一个我认识的人给他。当时，他要我推荐时，我就回答他，如果能把我的投资
做好，不用他问，我自然会向我所有的朋友推荐他。
