加拿大保險新稅法從2017年1月1日起正式實施。為與新稅法相適應，各大保險公司也相應調整了他們的保險產品價格和結構。U.L保險產品系列從去年11月開始就已經陸續被調整，而分紅保險（W.L）產品系列則從2017年1月份開始陸續調整，各大公司的產品軟件也隨之更新。我已在另一篇專題文章中概述了各大公司的保險產品在2017新稅法下（或稱為改制後）的新變化，在此不再重複。今天，我想來具體談談Sun Life (S.L)的分紅保險產品系列在改制後到底有了那些新變化。

一：價格和價值的變化

相對於其它公司來說，S.L的分紅式保險在這方面的變化較為複雜：對於年幼的被保人，新稅法下（即改制後）的S.L分紅保險價格升幅較大，為20%左右，但新保單在增大投入的情況下，現金值始終要比舊保單高一些；賠償額雖然在大部分時段內要比舊保單低一些，但到了70-80歲左右，新保單的賠償額又接近或超越舊保單了；對於30歲左右的年輕被保人，改制後新的S.L分紅保險的價格平均升幅為15%左右，但在增加了保費投入的情況下，新保單的現金值在20年左右之內要高於舊保單，在20年左右持平，20年後將略低於舊保單；賠償額：新保單在前10年左右與舊保單持平或略高，但10年後將逐漸低於舊法保單。對於接近中年和中年以上的被保人，新的S.L分紅保險價格基本不變甚至還略低，但現金值除短期內較高之外，十幾年後將逐漸略遜於舊法保單；賠償額則始終都是舊法保單較高。雖然改制後的的S.L分紅保單，對於年幼或年輕的被保人的價格升幅較大，但總體來說其價值也相應增加了，所以，這不算是一個大問題，因為購買分紅保險，價格（即基本保費）的高低並不是主要的考量因素，其增值性或回報率才是更重要的。

二：付款方式的變化

這也是S.L的分紅保險變化最大的方面。改制前，S.L與其它大多數公司一樣，其分紅保險系列只有付款到終身（Life Pay）和20年保證付清（20 Pay）兩種方式；但改制後（即從2017年1月1日開始），S.L的分紅保險增加了獨特的10年保證付清（10 Pay）和8年保證付清（8 Pay）兩種快付方式，特別適合年紀偏大的投保人，也適合於任何年紀的想在最短的時間內保證付清的投保人。特別有競爭優勢的是10 Pay方式：相對於傳統的20 Pay方式，由於它的保證付清年限縮短了一半，當然其年付保費就明顯增加了，但它並沒有增加一倍，因此，其總付保費還是減少了，而且，它在各個時期（包括最長線）的現金值和賠償額都要比20年保證付清的分紅保險高很多。

三：額外付款空間的變化

我們知道，在改制以前，Manulife（M.L）的W.L產品的額外付款空間是最大的，幾乎是基本保費的100%，這曾經是M.L的W.L產品的優勢之一。但在改制以後（即從2017年1月1日起），M.L的這個優勢已不復存在，它反而要比其它的一些公司的W.L的額外付款空間少了。就S.L的Sun Par Protector分紅保險而言，它的20 Pay和Life Pay計劃的額外付款空間都要比以前大為增加，特別是Life Pay增加的幅度更大。以一個45歲的男性購買100萬基本保額為例，20 Pay計劃的基本年保費為$34035，額外付款空間為$28080/年，是其基本保費的82.5%；Life Pay計劃的基本年保費為$20595，額外付款空間為$35640/年，更是其基本保費的173%；10 Pay計劃無任何額外付款空間。S.L的注重短線回報的Sun Par Accumulator的情況與此類似，但其額外付款空間與基本保費的比例要比Sun Par Protector低一些；8 Pay計劃其實是一款新產品，也有一個新名稱叫作Sun Par Accelerator，由於其保證付清年限更短，每年基本保費就已經很高了，所以，它與10 Pay計劃一樣，也是沒有任何額外付款空間的。

四：ACB的曲線變化

改制後的S.L分紅保單的ACB變化曲線將上升，歸零時間將被拉長，這一點是與其它公司一樣的，在此不再贅述。

（ 本文僅供參考，不構成建議，具體以保險新法規和各大保險公司的最新軟件為準。如果您想知道您是否適合購買分紅式/盈利報酬式保險，請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫)。