看到別人的盲點似乎很容易，而我們自己的盲點往往很難發現。例如，我丈夫是個科技盲。十年前，我成功說服他使用互聯網，他發現自己可以在電腦上得到許多體育信息。現在他的主頁上有舊金山巨人隊的信息，而且他大量使用互聯網瀏覽器的“書籤”功能“收藏”各種體育網站。現在他已掌握了一些基本操作，這聽起來不錯，但他並不真正了解他與別人的差距有多大。舉例來說，他不知道如何在Explorer瀏覽器中創建一個“新窗口”，而且當他無意中打開一個新窗口時就會非常沮喪——這個新窗口占據了他的屏幕，而他認為自己剛才做的東西都丟失了(這些東西都安全地隱藏在他剛剛打開的那個窗口後面)。對他來說，一個簡單的解決辦法就是選聽幾次相關的培訓課程，或者在“使用指導”(tutorial)模式上花些時間，那麼一個全新的世界就會向他打開。

　　問題是，他不知道他究竟不了解些什麼東西。持續不斷的挫折感也使他的信心逐步瓦解，所以，當涉及到技術問題，他甚至不相信自己確實知道的東西。身為財務規劃師/教育者的我在工作中也曾看到過類似的現象，因為我的工作就是為那些接受我們的現場財務規劃培訓或向我們的財務熱線電話服務求助的人指出他們存在的理財盲點。幸運的是，一旦我們發現這些盲點之後，往往可以採取一些非常簡單的步驟，或彌補一些缺失環節，就可以在幫助他們獲得經濟成功方面發揮重要作用。

　　以下是常見的三大理財盲點：

　　人們處理現金管理時出現了“方向性”錯誤。在建立現金管理計劃或預算時，人們往往從錯誤的地方入手——“向前看”而不是“向後看”。上周，我在某公司為他們的職員上了兩天的財務規劃課，每一個有現金管理問題的職員都存在完全相同的盲點。他們做預算的方法是從一張列有各項賬單及相應繳費時間的清單着手。並不是說賬單不重要，只是這並非現金管理的最佳方法。付賬單是一種被動反應的行動。每月規劃你的開支並跟蹤開支實際發生情況則是採取積極的行動。

　　建立一張“到期賬單——支付日期”的電子表格並不能讓你得以控制自己的現金流——以及最終的個人財富建設。似乎賬單在控制着你，而不是你在控制着賬單。在這種情況中，缺失的是“你”。着手進行現金管理規劃的一個更有效的方式是“向後看”，分析你在過去一段時間(比如過去三個月內)的開支情況，然後記下這些信息，並根據你的需求、價值觀及財務目標設置開支目標。幾年前我第一次這樣做，當時就非常震驚地發現，我在午餐及“歡樂時光”(happy hour，酒吧折價出售酒類的特定時間)上與我的閨蜜們交往方面的開支有多大——每月數百美元。朋友關係對我來說確實很重要，所以我想培養與朋友的關係，但我也不想因此而揮霍掉數千美元。於是我做了改變，並開始向朋友提議——不如在公園裡會面及遛狗，去博物館或美術館及其他類型的活動等，我可以與我的好朋友們一起參觀這些地方，但可以控制住開銷。

　　如果沒有對我目前個人開支的簡單分析，我就無法發現自己的盲點——這確實會令我多花費數萬美元。諸如Mint.com等資金管理網站及諸如 Quicken.com等以前的標杆性網站讓你很簡單地就能管理你的現金流。你確實可以在同一個網站完成所有事情：分析你在哪些方面花費金錢，主動設置消費目標並不斷監測你的實際開支情況。

　　想當然地認為現狀永遠不會改變。在1990年代，股市在這十年中有九年是上漲的，每個人都想當然地認為股市將會繼續產生每年超過15%的投資回報——即使這種回報率異常的高。當時，投資者通過查看共同基金上一年的表現來選擇自己所要投資的基金，有些共同基金在某些年份的投資表現可能是上漲50%(不幸的是，許多投資者仍然犯這樣的錯誤)。他們當然不明白的是，這些投資基金的回報率是市場平均水平的四倍，而再次獲得如此出色表現的機會很渺茫，尤其是當新的資金紛紛湧入該基金的話。投資者果真認為好戲還會再演一次?他們確實這麼認為。他們的目光放在“現狀”上，並假設這永遠不會改變——第二年表現還會再次如此美好。事實卻並非如此。

　　如今，投資者則與過去正好完全相反。在通常被稱為“失落的十年”的2000年代，標準普爾500指數落後於股市的歷史平均回報水平。動盪不斷這一事實似乎只是使事情變得更加複雜。金融危機、住房危機及失業率高企無疑促使投資者缺乏信心。然而，這個問題依然存在：從長期來看，我們真的認為市場將顯著表現不佳(也即落後於股市的歷史平均回報水平)嗎?全球資產管理公司MFS Investments最近進行的一項研究表明，25%的投資者表示，出於對市場的種種擔憂，他們在2010年或2011年變現(即出售)了自己投資組合中的一部分。受訪者舉出他們在未來12個月最關注的問題依次是：不斷上升的醫療費用(78%)、日益加重的聯邦財政赤字(72%)、增稅及立法僵局(66%)。超過一半的受訪者(53%)還擔心明年股市出現大跌——這一比例較上次調查時的47%有所上升。

　　我在以前的一篇博客文章中對Y世代(Gen Y)投資者的這個現象進行過闡述，並建議他們“坦然面對熊市”，但這影響到每一個持長期投資目標的投資者。正如在1990年代後期股市泡沫時把錢投在股市里是不明智之舉那樣，如今對於長期投資者而言，持幣觀望也是不明智之舉。在這個熊市期間，我們或許可以尋找機會，以低價逐漸買入並積累一些強健公司的股票。明年股市的前景是否暗淡?有可能，但股市低迷不會永遠是“現狀”。

　　只投資退休金計劃。許多人的財務規劃缺失某樣東西 —— 投資!好消息是，越來越多的上班族向他們的401(k)養老金計劃投資。據理財教育機構Financial Finesse最近對金融趨勢的研究表明，在今年第三季度，91%的上班族報告說，他們在向公司里的退休計劃供款。不要誤會我的意思，我和其他人一樣也很喜歡自己的401(K)養老金計劃。我只是注意到，除退休金計劃外，有步驟地向共同基金或通過個人經紀賬戶進行投資的人在如今變得不再那麼常見。這其中有一些明顯的優勢，持有時間達到或超過一年的資產可以獲得非常高的資本利得稅優惠(即長期資本利得稅稅率比短期資本利得稅稅率要低)，提前取出不會被國稅局(IRS)罰款，而且投資虧損可以與投資收益相抵消，這樣可以把未來需繳納的資本利得稅減少到最低水平。股息及資本收益可作為收入用於提高目前的生活水平，或者也可以為實現未來收入進行再投資。10年或15年前，這些曾是非常常見的投資策略。可現在不同了，發生了什麼事呢?

　　這可能是一系列變化因素的影響所致。首先，面對如今艱難的就業市場，人們需要預留更多的應急資金，因此更多的投資者把額外的現金儲蓄了起來，而不是為了實現個人未來的財務目標而進行投資。其次，正如我上面提到的，如果投資結算單沒有顯示獲利(即便正是買入的時候)，投資者往往會持幣觀望。另一個原因可能是自己動手型(DIY)投資者的增加，他們管理自己的投資資金，而不是求助於投資顧問。他們可能永遠不會想到要設立一個自動投資計劃，因為沒有人提醒他們這樣做，因此他們從來沒有設立這種自動投資計劃，從而失去了機會。

　　看來在我們的生活中存在許多盲點。幸運的是，有時候缺失的東西修補起來是輕而易舉的事情。比如，最近一位管道工上門檢查我的洗碗機，因為洗碗機完全斷水了，洗碗碟沒有水會有點困難。他友好地指給我看，我洗碗機的進水管堵塞了，並且告訴我不必更換洗碗機，這實在是個好消息。我真不想承認，他只是打開水槽里洗碗機進水管的蓋子，就發現了堵塞物。顯然，如果我知道要檢查哪裡的話，我本可以很容易地完成這個修理任務。但我現在知道了，而且可以向大家報告說，自那以後，我洗碗機的水管就沒有堵塞過。要是評估我們自己的理財盲點和評估他人的盲點一樣容易的話，那該多好啊。這些盲點所造成的最大的問題是，你的“無知” 會在將來給你帶來損失。

ZT