上周文章說，既使是轉移資產給小孩也有一年一萬四的限制，但也有例外，那就是你給小孩付學費和醫療費不受年度贈與豁免的約束。具體作法是你直接開支票給學校或醫院，而不要開支票給小孩。有人說我若給小孩現金，IRS就查不出來，但一旦你小孩把現金存入銀行，超過一萬美元就必須申報，如果你小孩經常大量往銀行存現金又沒有合法、合理的解釋，弄不好還會惹來逃稅和洗錢的官司，得不償失。

            第二，利用年度贈與豁免開設529賬戶。你可以一次扔進去5年的限額，即最多14萬（每年2萬8），當然你一次放進去5年的限額，日後5年你就不能再放錢。你也可以一年、一年放。放進529的錢必須專款專用，用於小孩日後上大學或讀研究生，其增值部分不用交資本增值稅。但如果這筆錢日後挪作它用，則會有資本增值稅，外加10%的罰款。529賬戶在申請獎助學金時也有負面影響，但因為它算作父母的資產，其不利影響小於監護人賬戶。

                第三，購買人壽保險。一種做法是做父母的給自己買保險，把子女列為保險的受益人，或是給小孩買保險，日後再把保險的所有人改為小孩自己。先說給自己買保險。如果你小孩未成年，或是房貸未付清，買保險是給家庭一個保障，這是必須的。如果子女已成年，你們自己的退休計劃也做的很好，給自己買保險的主要目的可能就是讓留給子女的資產最大化。如果你什麼也不做，留給子女的資產假設是100萬，其中有50萬是流動資產，如銀行存款、股票或共同基金。如果你用50萬流動資產的一部分假設30萬來買人壽保險，對一個50歲的人來講，這30萬可能能買到100萬或180萬人壽保險（取決於你年齡、性別和健康狀況），人過世後2-3周保險公司就會賠錢，而且沒有稅。我想象不出來還有什麼別的投資有這種既沒有稅又有保證的回報。當然，如果你善於投資，30萬在20-30年內漲到100萬是有可能的但不是保證的，弄得不好還可能賠錢。就算你30萬漲到100萬，這70萬gain還要交稅。而且，萬一你不幸沒有再活20-30年，你的“100萬”就是無法實現的夢想。

        除了給自己買人壽保險，你也可以考慮給小孩買人壽保險。一來小孩的保險便宜，可能不需要體檢。二來，給小孩買的永久性的保險，如whole life  或universal  life還有現金值。剛開始現現金值很少，但日積月累，十幾、二十年後現金值可以累積到很可觀的程度。日後你小孩可以用這筆現金值做他/她買房的首付，或是作他/她的小孩的大學教育基金。你小孩的保險在你小孩未成年前由你控制，長大後你可以把這個保險轉給小孩，由他/她控制。

            如果你不想人壽保險理賠納入你的遺產，你可以設立一個不可撤銷的人壽保險信託（ILIT）作自己保險的所有人和受益人。你百年後，這筆理賠進入這個信託賬戶，你的子女作為信託的受益人 從這個賬戶拿錢。設立信託擁有保險的好處是這筆保險理賠不算你的遺產因而沒有一次稅，第二，該信託具有官司和離婚保障的功能。日後你子女若離婚，離婚配偶不可以從這個信託中分錢；你子女若吃上官司，別人也無法染指這個信託中的財產。如果你的保險額很大（幾百萬美元以上），或是你本身的財產已經超過了遺產免稅額，就一定要設立保險信託。如果你想規範受益人拿錢的方式，不希望子女拿到巨額理賠後胡亂花費的話，你也最好設立信託。在信託文件中，你可以寫明收益人拿錢的方式或是花錢的規則，比如，只可以用於教育、醫療或是意外開銷，不能用於賭博、吸毒等等。有了這些規則，就可以在一定程度上防止子女有錢就變壞。信託必須有trustee，由trustee來負責信託的執行。如果是不可撤銷的信託，父母本人不可以作trustee， 最好指定你信任的人做trustee，或是找某個銀行作trustee.

            什麼樣的人最適合通過購買人壽保險來給子女轉移資產呢？首先是那些資產超過免稅額、日後很可能會有遺產稅的人士；其次是有些剩餘的錢，自己花不完，想利用槓桿原理把遺產放到的人；還有就是目前財產很多是不動產，想給子女留下一些現金的人士。

            9/3/2014