投資顧問的品質

劉以棟

世人都喜歡財富，因為有錢確實可以帶來很多生活中的便利。財經領域的第一定律，就是錢多比錢少好。

誰都想有錢，但是有錢到一定程度以後，理財就會變成生活中的一部分。國外銀行的私人銀行服務和國內的高端理財服務，都是提供投資理財服務。理財行業本身也是一門專業知識，但是在這裡我想集中討論投資顧問的品質，即人品和素質。

有人說，錢能通神；也有人說，錢乃萬惡之源。貪官在腐敗的時候，可能感覺錢能通神；關進去以後，就可能後悔錢乃萬惡之源。同一個人，在不同時間，就可能有不同的感受。

人的一生中，錢和性是兩個主要的個人隱私。即使在家庭成員之間，這種隱私都有可能存在。跟投資顧問交流投資的目標和打算，就要對投資顧問有足夠的信任。這樣的信任，必修建立在投資顧問的品質和投資人的膽識上面。

先看投資人的膽識。中國人變得富有，也就最近二、三十年裡的事。現在的富人，一般也是財富的創造者，即富一代。這一代人比較能夠吃苦耐勞，也比較自信。缺點是，他們容易認為自己無所不能，投資理財也是自己的天賦之一。不排除許多企業家也是理財專家，但我認為不是每個企業家都是理財專家，畢竟投資也是一門學問。

另一方面，因為中國文化的特點，中國人容易讓家裡人理財。這雖然解決了可能的隱私問題，但隨之而來的是家裡人的理財能力問題和未來回報的分配問題。好的時候，什麼都好說；反目時，要有多麻煩，就有多麻煩。

根據上面的原因，找人理財未必不是一個選項。即使你自己理財，有幾個可靠的財經方面的朋友，對你也沒有壞處。

現在投資理財行業很熱門，但是要找一個好的理財顧問並不容易。我這裡想跟大家探討一下投資理財顧問的基本要求，供大家參考。

好的投資理財顧問的最基本要求是人品。理財顧問要牽線到客戶的財富，並且往往是大數目，所以投資顧問的人品就顯得尤其重要。

巴菲特曾經講過，招聘人時，要看三種能力：人品，智力和精力。但是，如果一個員工品行不端的話，那麼他的智力和精力將會給你帶來災難。

在當今世界，很多人對金錢看得太重。喜歡錢沒有錯，但是掙錢不能沒有原則。在管錢方面，要嚴格分清客戶的錢和自己的錢，客戶的利益和自己的利益。譬如，如果有兩種投資選擇，一種投資對客戶回報高，但對投資顧問手續費低；另一種投資對客戶回報稍低，但對投資顧問手續費高。在這兩種選擇面前，投資顧問會做何種選擇。或許你感到不奇怪，根據美國相關研究表明，如果你進銀行理財部門時，心裡還沒有確定的投資選項，那麼那裡投資顧問給你做的選擇，基本就是收費最高的那種。中國銀行的理財部門會怎麼樣，我不知道，但我估計也差不多。

誠實的投資顧問會告訴你，你的投資回報大部分時間是由市場決定的，而非他的成績。從1966年到1982年，美國股票基本是零增長。這段時間投資股票，不賠錢就不錯，不要想回報。1982年到1999年，美國股票瘋漲，想賠錢都難。1999到2009年，美國股票暴跌，很少不賠錢的。2009年到現在，美國股票市場漲了近200%。如果你期望美國股票市場未來10年還象過去幾年那樣瘋長，那麼你最好認真學一學股市歷史和股票周期性。

雖然沒有一個投資顧問可以告訴你未來股票市場的走向，但是這並不代表投資顧問對客戶無所作為。好的投資顧問可以告訴他的朋友和客戶各鍾投資選項的優點和缺點。他可以根據市場的發展規律，預測每一個投資選項現在處於高價位還是低價位。

好的投資顧問也可以幫助他的客戶在關鍵時刻保持冷靜。當股票或者債券處於低谷時，好的投資顧問可以說服他的朋友買入，至少不要在那時賣出，譬如，現在的黃金和能源方面的股票；同樣，當某種投資選項過熱時，好的投資顧問應該說服他的朋友賣出，至少不要在那時進場，譬如現在美國的股票市場。

好的投資顧問必須是個好人，但僅是好人是不夠的。好的投資顧問必需富有投資知識和經驗，並且能夠不斷提高自己的知識和能力。他必須時刻想到客戶的需求和家庭財產的變化，並能做出相應的投資戰略調整。你找投資顧問時，要注意他的人品，經歷，能力和學歷。

不幸的是，絕大部分你遇到的投資顧問忙着給你推銷他們的產品和服務。我在收音機里，也經常聽到這方面的廣告。從這個角度，結識幾個不賣產品和服務的財經方面的朋友，對你的投資理財會很有幫助。他們擁有投資方面的知識，但因為公司方面的規範，他們不能做客戶服務方面的私人業務。他們可以給你誠實的意見，而不需要你購買任何產品和服務。 沒有利害衝突時，人就沒有必要去撒謊和誤導他人。當然，對人品不好的人，什麼事都可以發生。