爺爺夏時濟目睹吳佩孚得勢，意識到孫子夏明翰是粒惹禍因子。夏明翰常在夏宅中與弟弟妹妹等人高談“反動”言論，還將一些“反動”書籍《新青年》、《紅樓夢》、《水滸》等書借給大家看。吳佩孚與夏時濟過從甚密，與其他官僚遺老們常吟詩作畫惺惺相惜。

夏明翰與同學們組成了“湘濱詩畫社”，暢談自由，大唱反調。章妙菱只是個情竇未開的頑劣小姐，每日在外聽戲、騎馬、品茶，順便撮合了別人的兩樁婚姻，對父親章炎給她訂的婚姻毫不在意。她尾隨哥哥章承基進入“湘濱詩畫社”，明翰的儒雅談吐令她為之傾倒，內心已暗暗喜歡上了夏明翰。明翰的妹妹夏明衡青春活潑，經常來看望哥哥，受到進步思想的感染，並與章妙菱結成好友。夏明震與幾個弟弟也在夏明翰的帶動下參加進步活動。幾個庸人被爺爺逐出家門，夏明翰聞訊十分痛苦，與爺爺的關係劍拔弩張。