複利指的是一種計算方法。也是一種貸款條件。就是在每個新的還款周期

的開始，再次計算欠款時，將你上一期所欠的錢，連本帶利一起算利息，

加入你的欠款之中。這是一種懲罰。

所謂“compounded monthly"，意思就是按月計算罰款。只要是帶有這樣

的懲罰方式，該貸款就是複利貸款。就算你由於及時還掉利息，沒有受到

懲罰，仍然不能改變該貸款具備的這種懲罰性質。該貸款仍然是複利貸款

。甚至，你今天上午借了款，下午全部還清，沒交任何利息，該貸款仍然

是複利貸款。因為，你沒改變該貸款的條件。

足球是一種帶有懲罰的運動。但是一場具體的球賽，完全可能從頭到尾沒

有犯規，也沒有人受罰。但這不改變足球的懲罰性質。你也不能說這場球

不是足球，或者沒有貫徹足球運動的懲罰規則。

這跟機會損失沒有任何關係。老直說，銀行由於迫使你提前還款而獲得了

更多的機會，老高駁斥說，如果這樣說，那麼在你還清了貸款幾千年後，

銀行仍然在用這個機會。老高是對的。使用機會來辯解，不能令人信服。