在墩子的指导和大地主的误导下，我今天晚上不得不熬夜奋战，把Bond的问题彻底搞个透彻。经过一番仔细研究，我终于在这方面的学问又上了一个台阶。现在我就不吝赐教一下。

我当时就给墩子提出了一个问题，按说现在的I-Bond利率在6.73%，银行为啥还傻乎乎的给我4.25%的房屋贷款而不去买I-Bond？墩子回避了这一问题，实际上我知道他根本就不知道，故也不敢回答。原来，I-Bond的利率由两个因素决定，一个是固定利率a，目前是1%，另一个是浮动利率b，就是通货膨胀率，目前是2.85%，这两者按照一个狗屁不通的公式
c=a+2b+ab
来计算I-bond的综合利率。

固定利率a是I-Bond发行时定下来的，30年不变，而浮动利率b每半年变一次。问题就出在b上。比如，要是下半年的通货膨胀在1%，那么我们现在买的利率6.73%的I-Bond就会变成3.01%的利率。要是遇上通货紧缩，c还可能变成负数，你借给政府钱花还得拿钱来感谢他。不过据说政府会开恩，要是c变成负数，就让它等于零，因为政府雇员大多都没学过负数。

以我的观点，要是作长期投资，最好找固定利率高的年份买，比如，1998年9月份发行的，固定利率是3.40%，目前的综合利率c就高达9.20%。尽管现在发行的I-Bond的利率在目前是6.73%，但现在并不是买I-Bond的最好时机，因为其固定利率只是1%，在以后的几年里的综合利率的期望值估计在3-4%左右。当然以后几年买也可能比现在更坏，所以选择还是在个人。

I-Bond的算法对通货膨胀最敏感，所以遇上通货膨胀高的年份，利率还是很高的。

关于EE Bond，我不得不对大地主提出批评。大地主没经过认真学习，就匆忙得出结论，是对广大劳动人民的严重误导。EE Bond其实跟I-Bond没有区别，除了一点，就是在利率的保证上，不管通货膨胀率多低，甚至通货紧缩了，EE Bond会保证在20年价值翻一番，即能保证每年3.5%左右的利率。而I-Bond在低通货膨胀时利率会很低很低。

EE Bond和I-Bond一样，一年之内不能取出，五年之后可以随便取。一年到五年之间取罚最后三个月的利息。利息不交州税。如果用于孩子的高等教育，联邦税也不用交。

考虑到美国利用通货膨胀来掠夺世界人民尤其是中国人民的财产，所以通货紧缩的情况基本不会出现，因而I-Bond在总体上的利率会比EE Bond稍高些。

待续，嘿嘿。。。。。。