公司公告稱:

5月24日,公司與加拿大航空工業有限公司簽署戰略合作協議。根據協議內容,加拿大公司在協議簽訂後的5年內,至少採購公司50架運12系列飛機,原則上每年不少於8架,雙方將簽訂商務合同來確定具體的技術及商務條款。

上述協議為框架協議,尚未明確加拿大公司採購運12系列飛機的具體型號及相應架次,且協議中含有運12系列飛機的新機型,該機型尚未定價,因此無法預計合同金額。
    點評:
    我們認為,本次加拿大航空工業公司的訂單是哈飛固定翼飛機產品出口的又一重大突破。根據東北網報道,本次加拿大訂單有可能是運12E和運12F系列飛機。按照運12E單價2500萬元測算,本次出口的50架飛機合計金額12.5億元。
    我們此前反覆強調,哈飛目前生產現場工作量飽滿,車間全員加班已成常態,各型號飛機產品供不應求。加拿大的訂單再度印證並強化了這一點。
2012年,哈飛生產的運12系列飛機銷售創下14架機的歷史新高。根據此前的購銷合同,2013年哈飛預投產量比去年翻一番,計劃交付用戶12架,創下運12系列飛機年度銷售、預投產量及交付量的歷史新高。
    運12F今年有望完成適航取證批量投放市場
    運12F是運12系列飛機中的高端產品。2012年,運12F002架機已實現首飛,001架機完成高原性能飛,試航取證工作取得較大進展。不計本次加拿大航空訂單,運12F現已收到意向訂單34架,我們預計今年將批量投放市場。
同時,公司今年將交付20架以上的直9,武直19今年有望批量交付,直-15/EC175去年已開始批量生產,今年已獲得100架訂單。
    哈飛多型號獲得大批量訂單重組帶來新機型增厚業績10%以上
    面對繁重的科研生產任務,我們認為,哈飛目前面臨的產能瓶頸將通過以下辦法解決:1)生產流程優化;2)直升機板塊整合後的協同效應;3)國家持續進行技改擴產投入;4)重組後配套融資擴大產能。
    我們認為,公司今年業績高增長的確定性很強。增發完成後,直-11和直-10軍機配套零部件生產和AC310、AC301A/AC311、AC313民機製造業務將成為哈飛新的增長點。所收購資產合併報表後,增厚每股收益10%以上。預計2013-2014年EPS0.57元和0.84元,目標價35元,買入評級。

http://finance.qq.com/a/20130530/009442.htm

哈飛“運12”挺進加拿大

　本報訊（張瀟 記者薛婧）日前，中航工業哈飛與加拿大航空工業有限公司簽署戰略合作協議。根據協議，加拿大計劃採購哈飛運12E型和運12F型飛機，將其引入加拿大及美洲等地區國際航空運輸市場。這標誌着哈飛運12系列飛機將首次進入加拿大市場。
　　作為我國出口最早、出口量最大的機型，運12系列飛機已外銷20多個國家和地區，向國內外共售出180多架。運12F飛機是哈飛研發的新一代通用/支線渦槳飛機，能夠乘坐19名旅客並滿足散裝裝載，該機以國內外中、短程低端支線客貨運輸為主。與運12系列其它型號相比，運12F採用收放式起落架，懸臂梁式機翼結構，具有機身機體容積大、乘坐舒適度高、飛行速度快、使用成本低等優勢，顯著提高了飛機性能，使飛機的最大平飛速度達482公里/小時，客運滿客航程達1530公里，滿油航程達1940公里。