傳統的退休金制度讓你每月拿到固定的收入，直至臨終，但是 21 世紀的退休者必須尋找方法將多年積存的一筆 401(k) 和 IRA 退休金能夠按期提用，才能享受這種穩定的安全感。保險公司提供的即時收入年金（immediate annuity）就是自我創造源源不絕固定退休收入的好方法。通常越老買年金，每月的收入也越高。
　所謂年金，是你向保險公司一次付一筆錢，換取對方在你的餘生或是固定一段時間，定期付你一張支票。至於你每月能拿到多少錢的支票，則要視數項因素而定，包括你的投資金額、壽命預期、性別和現在的利率等。

　通常壽命預期越短，能定期領到的收入越高，女性則因壽命預期較男性高，拿的收入也較少。假定你是 65 歲的男子，向位於德州聖安東尼奧的 USAA 人壽保險公司購買固定收入年金，如果投資十萬元，每年可以拿到 7740 元的支票，同年齡的女子，因為壽命預期較高，每年拿到較少額的7296元支票。但是如果你到 75歲時才投資，男子每年的收入達到10068元，女子為9396 元。

　看起來，這項收入高於投資在頂級的公司和政府債券的收益，但是這其間也有風險存在。首先，購買這種固定收入年金無疑是在對利率下最大的賭注，因為未來的年金收入，完全取決於你購買年金當天的利率。不過你也可選擇可以隨生活指數調整的年金，每年的支票會增加若干百分比，但這種年金初期付的支票可能數額較低。其次，如果你購買的是終身年金，你也是在向自己的生命作賭注。如果長壽，固定的年金收入源源不絕，這是最合算的投資；如果買年金後不久就壽終，除了已領到的支票外，其他錢全部泡湯，繼承人什麼也拿不到。

　不過這個問題也有辦法補救。如果你已婚，可以購買夫妻聯合年金，一方過世，存活的一方可以繼續領年金。如果你是單身，但已指定好受益人，可以購買保證在某段時期，譬如 10 年到 30 年期間按時付款的年金，即使保證期到期之前你已過世，你的受益人仍可繼續領錢。

　還有，千萬不要用你的全部積蓄去買年金，因為年金是一種一次付清所有款項的合約，完全沒有退路，只能分期領回，所以理財專家建議，用四分之一的退休金購買年金最適當，這樣可避免你急需一筆錢買新車或是他用，卻手頭拮据的困境。

　理財專家表示，為了避免退休金受到可能的通貨膨脹的侵蝕，你可將四分之一的退休金放進固定收入的年金中，按月獲得穩定的收入，其他錢則投入股票或債券，不錯過繼續增長的機會。

　對自已的壽命預期有信心，是購買年金的先決條件。如果你嫌現在的利率太低，回收不佳，可以推遲購買年金的年齡，譬如等到 70 多歲再買，屆時你拿到的給付，主要根據的是你的壽命預期，而非利率。因此年紀越大再開始購買年金，壽命預期短，給付也越高。

　延後購買年金的其他好處還包括，你可以在退休初期，觀察自己的身體健康狀況，如果發現健康亮起紅燈，則可能沒有必要購買年金。你也可以看看自己在退休初期是否需要額外的固定收入，最後你可能發現日常的花費並不大，而且退休金的投資回收高於預期，在這種情況下，你也沒有必要購買年金。

　USAA 一名副總裁馬特斯說，但是如果你確實發現，需要額外的固定收入，那麼也不要拖得太遲再買年金，因為忙著應付生活開銷，可能原有的退休儲蓄就在不知不覺中越用越少，沒有餘錢再購買合理的固定收入。（取材自華爾街日報、今日美國報）