與股共舞option合約買賣課程綜述

stock 和 option的黃金組合：

交易股票合約 trading option 需要理由，否則無法堅持；

如果我們認真研究和實踐，最終是否可以在市場中找到符合我們心意的投資組合，確保一種風險確定（小於3%)，而收益預期大於風險預期（2:1）的產品呢？

回答是肯定的：

在與股共舞課程中，通過實例，我們的交易成果很好的體現這樣的投資風格所帶來穩定收益。

其中的方法就是是通過前面的“與股共舞，彈無虛發Trading Process 股票交易實戰”課程學到的知識建立可行的交易計劃，增加獲利。

A：weekly chart 來決定所處的趨勢：上升趨勢--只做多； 下降趨勢--只做空

B:  daily chart 來標示支撐位和阻力位：上升趨勢時，降回到支撐位--做多； 下降趨勢時--反彈到阻力位--做空.

C: 15 min. chart 來確定好的entry 和target ：結合交易平台的圖形，指標，和Bull&Bear 打分來確定建倉和倉位的多少？

確保每次交易符合我們的一貫交易風格：

跟隨趨勢的同時做到: 收益/風險比 大於 2:1

許多學員遇到的困難是：“道理都懂了，可是制定和執行計劃很難，特別是真正投入資金的時候，很多顧慮就開始影響整個過程”。

所以他們就放棄計劃，仍然回到習慣的模式，隨性而為了，投資就瞬間變成投機，收益也就不再穩定，風險就如影隨行。

為了克服這樣的困境，發明一種符合“跟隨趨勢的同時做到: 收益/風險比 大於 2:1” 的投資組合就是當務之急。

stock 和 option的黃金組合：

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具體組合結構如下：

1.用賬戶資金的10% 買入選定處於上升趨勢的股票100股，假定價格為$25， 投入$2500

2. 同時，買入該股票的in the money +4% (ITM) 有效期三個月strike price $26.5的put option @$1.9  投入$190

3. 賣出該股票的有效期一個月strike price $22.5 的call option @ $2.2  收入 $220

4. 買入該股票的有效期一個月strike price $26.5 的call option @ $0.2  投入$20

註明：組合結構中的價格這裡都是假定的，在實際例子中我們可以找到相關的option chain 目標是使2，3，4的收入和支出相抵為正。

上面的組合的特點是保證了股票價格在有效期內上升的獲利預期，同時讓股票下跌風險被限制在投入的1-3%。

很明顯，通過買入長期的put option, 步驟2；我們有機會在此期間每月通過買賣Bear call spread （3,4步驟）就可以每月產生3-4%正收益。而且股票本身上升的盈利空間仍然有效。

這個stock 和option的黃金組合，可以用於股票有利好的時候和準備長線做多的股票或者等待股票分紅的時候。