對一草美國部分大學用的退休計劃分析的補充

一草的帖子：

聊聊美國部分大學用的退休計劃（上）

http://blog.creaders.net/u/11405/201702/282394.html

好像系統有問題，我無法跟帖。故另開一帖在此。

計劃-1: Pension類養老金

計劃-2: 401K、403B等

計劃-2在絕大多數情形下優於計劃-1，應該儘可能地採納。

（1）原則上，計劃-1中的本金始終在學校手中，退休人員獲得的只是本金每年的收益。計劃-2中的本金和收益則都屬退休人員，可遺傳。[我都希望每年的Social Security Tax也留給我自己呢！]

（2）計劃-1中當學校投資的收益不足支付退休金時，學校也只得減少退休金的發放，原先的協議並非始終100%可保證。幾年前哈佛大學就有過一次對所有退休人員減少25%還是50%的退休金發放。投資失誤了，學校也沒辦法。[所謂的Social Security改革無非也就是Cut]

（3）退休金不會象在職員工的工資那樣隨時間快速增長。現在計劃-1“很可能退休後每月能得到更多的收入”的錯覺除了本金和收益概念的誤解之外，也是美國近二十年來的通貨膨脹率（與歷史或其它國家相比）很低。對正常的通脹率或高通脹率的情形（象在中國），則退休幾年後會明顯地感到退休金購買力的快速下降。