馬新明MAX MA 保險理財系列文章（之361）
我們知道：加拿大的退休養老金計劃體系分為三級：政府、公司和個人。
加拿大政府一級的退休金除了基本養老金OAS之外，主要就是通過加拿大退休金計劃（CPP）或魁北克退休金計劃（ＱPP）來積累的退休金，但其數量都相當有限。以CPP為例：這是只有有工作的人（包括自僱人士）才能參與的退休養老計劃。參與者按工資收入的一定比例供款。按照2016年的標準，低於$3500的工資收入免CPP供款，高於$3500但低於$54900的工資收入則按比例繳款 （超過$54900的部分也不需供款），受僱人士個人需供款的比例為4.95%，最大額度為$2544.3，雇主也需按相同數額為雇員供款；但自僱人士全部要自己供款，供款比例為9.9%，最大供款額度為$5088.6。將來可以領取CPP退休金的多少主要取決於您供款的多少和供款年數的長短，也與你開始領取的時間有關。以2016年3月的數據為例，整個加拿大退休人員平均領取的CPP退休金的數額為$643.11。我們作為移民，一般都是30多歲甚至40多歲才移民過來的，在加拿大工作的時間並不長，繳納CPP供款的時間更短，因此，我們將來退休時所能領取的CPP數額是非常有限的，所以，我們不能主要指望這種方式！
第二級就是公司退休金計劃，或稱為企業退休金計劃，分為兩種，一種是DC（Defined Contribution) 計劃，員工自己購買和供款，雇主給一部分補貼，員工需要自己管理；另外一種是DB(Defined Benefit) 計劃，每月從員工的工資單中扣款，員工無需自己管理，只等着退休拿錢就行。加拿大大型零售商Sears 的退休養老金計劃就是DB計劃，這種計劃看起來很好，員工不用操心投資回報，儘管坐享其成，但是，一旦企業倒閉，退休人員的退休計劃就會完全落空，美好的退休生活的願望將成為泡影！最近宣布破產的Sears就是一個例子。Sears在宣布尋求破產保護後，還宣布對於被解僱的2900名員工，將不會支付任何遣散費。不僅如此，更令人寒心的是，對於現在和已經退休的員工，Sears將停止再向他們的退休養老金賬戶供款！這個政策一視同仁，從商店售貨員到經理，再到公司高管都一律照此辦理。Sears這樣做也是不得已而為之，因為根據法庭的調查顯示，Sears現有14000名員工的退休金賬戶赤字已高達2.67億加元！若要彌補這個大窟窿，Sears每月要向退休金賬戶供款370萬加幣，現在公司已在尋求破產保護，要彌補這麼大的退休金賬戶缺口根本就是不可能的事了！其實，Sears的情況絕不是個別現象，在長期的低利率環境下，企業提供的退休養老金計劃現在大都處於非常艱難的時期！如果再這樣下去，還會造成此類退休金計劃將來的資金缺口愈來愈大。所以，擁有企業退休養老計劃的朋友們也並不可以高枕無憂的，而也應該儘早謀劃，另備方案！至於無企業退休金計劃的自僱人士和投資移民，則更有必要通過合理策劃來儘早建立起以下個人方式的合適的退休養老計劃了！
第三級就是個人退休計劃，主要有三種方式：購買RRSP、購買房產、採用保險退休計劃（IRP）。RRSP是加拿大政府在稅務上給予優惠政策支持的一種註冊退休儲蓄計劃，特別適合於高收入人士，因為投入到RRSP里的錢是可以抵扣當年的應稅收入的。適當購買RRSP，不僅可以抵減您當年的應稅收入額度，而且還可以降低您的邊際稅率台階，確實會讓您在當年省下一筆不小的錢。但購買RRSP也要適度，要與購買房產、分紅保險等其它理財和退休計劃方式相配合，否則，將來有可能會繳交很多的稅款給政府。詳見本人相關文章（《RRSP購買越多越好嗎？》、《如何平衡RRSP和分紅式保險的購買？》）。房產分自住房和投資房。自住房主要是用來住的，但將來也可兼作補貼退休收入；投資房的租金收入或增值變現都可直接用作退休收入，但投資房產不僅風險較大（特別是在市場高點買進更是如此），而且還需要自己管理和操心，確實要花費投資人不少的時間和精力，而且，將來在傳承給孩子時也有一大筆增值稅需要一次性繳清，若購買太多，則會為將來埋下一個巨大的稅務“炸彈”，所以，也要適可而止，更需要與購買保險等其它理財產品相結合（詳見本人另一篇專題文章：《如何合理平衡房產投資和分紅式保險的購買？》）。
最後來談一談保險退休計劃（IRP）：所謂IRP就是利用帶投資功能的保險產品（如分紅式保險） 在獲得一個保險保障的同時，也在延稅的基礎上不斷積累一個可觀的財富，將來可採用保單抵押貸款的方式使用保單裡的現金值用作補充退休收入，併兼顧財富的免稅傳承。而且退休用錢也全部免稅，並不影響老年福利。這種保險里的投資是由經驗豐富的保險公司的專家隊伍來負責操作，所以也不需要投保人費心；另外，由於投資組合的選擇兼顧了安全性和盈利性，所以其投資回報也就比較安全穩妥。
最後一點就是：相對於其它退休的方式來說，這種方式適用的人群更加廣泛。以投資移民和某些自僱人士為例，他們在加拿大一般有很多資產，但也許並沒有反映出有收入，這樣，他們就不能藉助於RRSP這個延稅工具來積累退休金，因為他們並沒有RRSP的供款額度。他們也沒有或只有很少的CPP、更加沒有（加拿大）企業退休金等其它退休收入來源，但他們只要身體條件許可，就可以以他們的資產為依託，通過購買一份足夠大的分紅保單來進行財富的延稅積累，在兼顧保障、財富傳承和資產保護的同時，也可為將來積累一筆豐厚的免稅退休金，這確實是適合於此類人群的最好的退休養老計劃之一。
