我們知道，分紅式/盈利報酬式保險（以下簡稱分紅保險）作為一種非常有效的避稅理財工具，具有很多功能，包括最主要的保障和財富傳承功能，以及人們非常看重的補充退休收入的功能，但本文要講的卻是如何利用分紅保險來有效地保護您的資產的問題。讓我們以一個例子來說明：李先生，42歲，不吸煙，身體健康，購買100萬基本保額的分紅保險（以購買Equitable Life的Equimax Estate Builder 為例，選擇20年保證付清的類型），每年需付保費$28830，假定將來實際付款也是20年，並假定分紅率按6.5%不變，則各時期的現金值和賠償額如下：

年 份           歲數              現金值           賠償額

10                  52                 11   萬             114萬

20                  62                  93萬             185萬

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45                  87                  346萬           412萬

現在，就讓我們來看一看，這份分紅保單如何可以被用作有效地保護李先生在他人生各個階段的各類資產。

一．保護自住房：目前李先生只有一套自住房，太太在家裡全職照顧二個年幼的孩子，家裡所有的開支都靠他一個人的工資收入支撐。萬一李先生發生不測，他的家人馬上可以拿到100萬以上的免稅資產以維持正常的生活，同時，他的太太也可以有能力繼續償還貸款，從而可把全家最重要的資產自住房保護下來，而不至於讓太太帶着孩子流離失所！

二．保護RRSP:  李先生從35歲開始，每年都買一些RRSP，為的是將來有一個更好的退休生活；今天購買的分紅保險，也是他退休規劃的一部分。李先生身體健康，在年輕時患重病的可能性不大，他最擔心的是60歲左右患重病，那是一個極端危險的年齡段。不過，有了這份分紅保險，他就安心多了。假定他在60歲左右不幸患了重病，他的分紅保單中積累了高達八、九十萬的現金值，他完全可以採用保單抵押貸款的方式將部分現金值借出來以應急需，而不至於要提前動用RRSP裡面的錢影響將來的退休收入，也可避免因在一年內大量從RRSP里取錢而需要補繳大量的稅款、以及可能那時剛好是市場低潮而產生巨大的虧損等情況！

三．保護投資房：李先生是一個理財意識非常強的精明人，而且也很看好房產投資。他計劃從現在起逐步投資2-3個房產項目。假定他的投資非常成功，到他87歲身故時他的投資型房產增值了300萬以上，這時，他的所有投資型房產會免稅地轉移給他的太太。但在他的太太過幾年也身故時，那麼，按照加拿大稅法的規定，所有的這些投資型房產都要在當年計繳增值稅，假定到那時總的增值是400萬，那麼，增值的50%也即200萬要計稅，按照最高稅率計算，他們的孩子需拿出100多萬的現金來清繳應給政府的稅款，否則，政府就要拍賣其中的一些房產來套現徵稅，而房子的拍賣很可能會讓資產遭受到嚴重的損失！但由於有李先生早期購買的這份分紅保險情況就大不一樣了。這份分紅保單的身故賠償額會隨着時間的推移不斷增長，這剛好與投資型房產的不斷增值相匹配！在李先生身故時，他的家人就可以拿到這筆免稅賠償金，除一部分用作補充李太太的退休收入和給孩子的一份免稅資產之外，還可留下足夠的現金以用作處理在李太太也過世時房產增值稅的繳交，從而可以將投資型房產完整地保護起來轉移給孩子。總之，房產投資雖然很有必要，但也要適度，特別是要與一些投資型保險（如分紅保險）相結合。我們在謹慎投資房地產的同時，也應適當購買一些分紅保險，這既是“資產應合理配置、投資應分散化”的要求，也是對您將來增值後的資產的一種有效的保護措施。