--兼談應如何平衡RRSP和分紅保險的購買？

  RRSP是一個政府在稅務上給予優惠政策支持的註冊退休儲蓄計劃，對於收入較高的人士來說，購買RRSP無疑是必要的，但到底買多少、買什麼、如何買？這裡面卻大有講究。另一方面，隨着保險理財知識的普及，越來越多的人認識到通過購買分紅式保險等帶投資功能的保險產品同樣也可以達到將來補充退休收入的目的，而且還可同時擁有一個保險保障。 那麼，這兩者到底有什麼區別？應如何購買才更合理？這正是本文所要討論的話題。先來談談兩者的區別：

一．投入的金額是否可抵稅？個人購買的任何保險，其保費是不能抵稅的，當然購買分紅保險也不例外；但投入到RRSP里的錢是可以抵扣當年的應稅收入的。如果您當年的收入較高，適當購買RRSP後，不僅可以抵減你的應稅收入額度，而且還可以降低你的邊際稅率台階，確實會讓你在當年省下一筆不小的錢。這是RRSP的優點之一。

二．投資增值是否延稅？分紅式保險和RRSP里的投資增值都是延稅的，這是它們的共同點。

三．將來用錢時是否要交稅？分紅式保險中的錢包括身故賠償額和現金值。身故賠償金無疑是完全免稅的；現金值是投保人自己可以動用的錢，若從保單中取錢用，則需要對超過投資成本（ACB）的部分申報應稅收入，但若採用保單抵押貸款方式使用分紅保單裡的現金值就可巧妙地避開稅務問題，也就是說可免稅使用；另一方面，RRSP在你任何時候從裡面取錢出來使用時都要連本帶利計繳收入稅（有二種特殊情況除外）。有人說，RRSP一般是在年老退休時才使用，那時的收入一般較低，因而稅率較低，所以繳交的稅款也就較少，這一般來說是對的，特別是在如下這種情況下更加完美：RRSP持有人從將來的某一年（如65歲）開始從RRSP裡面取款用作補充退休收入，每年取用適當額度（剛好夠用），到正常年齡（如85歲）壽終正寢時剛好用完，這樣確實可以達到最大化的省稅目的。但如果是另外一種情況就會很“傷”：如果RRSP持有人不幸早逝，那麼他/她的RRSP本金加上回報在去世當年全部免稅轉移給其配偶，這還不是大問題--只要配偶足夠長壽，在其有生之年剛好能享用完RRSP裡面的錢。但如果配偶也不幸“走”得早，那麼，他們的RRSP在她/他去世的那年連本金帶利（都要算作其當年的全部收入）可能還是一個很大的數額，幾乎要按最高稅率徵稅，一半以上的RRSP資產要以稅的形式交給政府，這將是一個很大的“損失”！這就是為什麼現在也有很多人認為不一定非得把每年的RRSP額度買夠，而應該把一部分錢勻出來購買諸如分紅式保險之類的產品，在獲得一個保障的同時，也作為一種積累退休資金的重要方式之一。 利用帶投資功能的保險產品（如分紅式保險）， 同樣可以在延稅的基礎上積累一個可觀的財富用於補充退休生活的需要，而且通過適當方式使用保單裡的現金值用作補充退休收入還可合法又合理地避開稅務問題！

四．投資人是否需要操心具體的投資事宜？分紅式保險作為一種投資產品，投資人（投保人）完全不需操心它裡面的投資的具體事宜，儘管安享其比較安全穩健的投資收益，因為是由保險公司的專家團隊來具體負責分紅保險里的投資事宜，並對投資效果負責；但RRSP裡面的投資卻需要投資人自己操心，包括選擇投資什麼樣的基金組合、比例的配置和調整等等，投資人自己對投資回報的高低和盈虧負責。若管理得當，則回報可能會高於分紅保險；但若投資人自己疏於管理或管理不當，則回報可能還不如分紅保險，甚至還有可能產生虧損。

 五．是否具有保障（即抵抗風險）的功能？分紅式保險作為一種保險產品，它具有獨特的保障功能，而且其保障的額度會隨着保單分紅的增加而不斷地增長，這是RRSP等其它理財工具所無法比擬的！因為RRSP不具有任何保障功能。

 那麼，到底應如何購買RRSP和分紅式保險才更合理呢？

答案是：資金合理分配，平衡購買最好！如果您的收入較高，您不購買一點RRSP當然不合適，因為這樣確實會讓你當年多交一些稅；但如果你每年都把所有的RRSP額度買夠也不一定很妥當，因為這有可能為您將來埋下一顆巨大的“稅務炸彈”。舉個具體例子：既然您每年有2萬加元的閒錢放進RRSP里，還不如只放1萬左右到RRSP里，另1萬左右放進一份分紅式保單裡，用來供“養”一份相當可觀的退休型保險，這樣的組合也許會更合理一些，為您帶來的綜合效益（保險保障、風險控制、投資收益及稅務優惠等）也許會更大一些！