我們知道，分紅式W.L保險作為一種終身保險，它的基本保費中已包含保險成本加投資額，但這兩者是有機地整合在一起的，不能區分開來。保險公司將所有購買此類產品的保費投放在同一個“池子”里進行投資，各投保人按照所購買的保額的大小參與紅利的分配，在同一組群內，保額越大，分得越多。對於每年所得的紅利，保單持有人既可將之用於一次性買斷更多的保額（Paid-up Addition）, 也可將之存放在積存帳號或稱為紅利儲存賬號上以便隨時取用，還可用於抵扣應繳保費或隨時取現。隨着時間的推移，保單裡的賠償額和現金值都會不斷增長，在為投保人提供一個基本保障的同時，也在為投保人積累一個可觀的財富，而且財富在增長過程中是延稅的。這類保險的另一個突出特點就是：保單內的投資是由保險公司的專家團隊來負責操作的，不需要保單持有人操心，而且投資回報也比較安全和穩健。像Sun Life、Canada Life等幾大保險公司的類似產品雖然各有千秋，但長期以來的回報都比較穩定和可靠，近30年來平均的年分紅派息率（Dividend Scale Interest Rate）都在9%左右，扣除保險純成本因素，其真正的複利平均年淨回報率也有7.5%左右，這對於很多人來說還是具有相當大的吸引力的！

那麼，到底哪類人適合於購買分紅式保險呢？總體來說，應該是那些在利用保單來獲得一個終身保障的同時，還想利用保單來延稅積累財富、但又沒有時間和精力或沒有興趣自己管理投資的人，具體來說有以下幾類人：

一是年紀相對較輕的被保人，或者雖然年紀較大、但家庭收入較高、而自己又不想對保險類的投資過多操心的成年人。由於此類保險產品強制性地將保障與投資融合在了一起，它的基本保費里已含有投資部分，所以，購買與另一類終身保險-萬通式U.L保險同樣的基本保額，需要投入的基本保費較多，如果被保人年紀較大，而投保人的家庭收入又較低，那麼，他就會感覺到負擔過重。以一個54歲、標準身體等級的男性購買Sun Life的保險為例，若購買50萬的20 Pay 的U.L，則每年只需付$12649的基本保費就能保證保單有效了；但若要購買50萬的分紅式保險，同樣是20年保證付清，則每年的最低保費就要付$21285，這對於一個收入不是很高、以保障和財富傳承為主而又非常保守的投保人來說就不是很合適了。值得提醒的一點是：雖然分紅保險由於其穩健型的投資風格，再加上回報經平滑處理的緣故，它的回報相當地安全和穩健，但它還是有一定的波動性的，若不能接受任何波動和不確定性的投保人是不適合購買分紅式保險的，此類非常保守的投保人若要購買終身保險的話，則更加適合購買U.L基本型（詳情請來電諮詢）。

 二是投資移民、企業主、高薪白領和其它高收入人士。此類人一般都比較適合購買分紅式保險。即使年齡偏大，他們也都可以考慮購買此類產品。如果主要從投資增值的角度來說，此類保險產品就不存在“貴”或不“貴”的問題。這些高資產、高收入人士在為家人建立足夠保障的同時，也可將相當一部分資產投進此類分紅保單裡進行延稅增值，在有生之年再將這部分財富安全、穩妥地放大好幾倍，以用作將來在加拿大退休生活的收入補充，併兼顧將部分資產以保險賠償額的形式免稅傳承給孩子們！如果被保人年紀偏大，則在必要時可以將最大的額外付款空間用盡，以縮短付款年限，加快付款和財富增值的速度，提高回報率；另一方面，年齡偏大的投保人在購買分紅保險時也可選擇短付的方式，如Sun Life的10年或8年保證付清的分紅保險類型。

三是普通家庭可考慮為孩子購買。由於孩子年幼或年輕，即使分紅保險是最“昂貴”的保險類型，為孩子購買還是很便宜，需要投入的基本保費很少，一般的家庭都負擔得起（權當送給孩子的一個珍貴禮物）；更主要的是，為小孩購買此類分紅保單，保單擁有足夠長的時間來為孩子積累、增長一個可觀的財富，可將分年投入的並不太多的總保費放大幾十倍！也才能充分體現和享受保險投資的長線回報的優勢！關於這個問題，我已另有多篇專文闡述 ，在此不再重複。

（本文不構成具體建議。作者：馬新明 MAX MA電話：647-832-6780）