本文所說的年紀偏大的成年人是指55歲以上的成年人作為被保人（一般也是投保人）來購買保險的情況。對於此類被保人來說，孩子都已長大成人，他們現在購買保險的目的，一般已不再是以保障為主了，而是更看重如何利用更有效的保險理財工具來安全、穩健地為將來積累一筆豐厚的免稅退休金，併兼顧財富的免稅傳承，而且最好不用自己操心。因此，購買帶有投資增值功能的分紅式保險仍然是一個不錯的選擇，特別是對於家族有長壽史的被保人來說更是如此。但是，由於分紅保險注重的是長線回報，它需要相當長的一段時間才能有可觀的增值，因此，對於此類年紀偏大的成年人來說，明白到底應如何購買分紅保險、如何選擇合適的分紅保險類型和恰當的保費支付方式就顯得更為重要！今天，我們就來專門談談這個問題。筆者認為，年紀偏大的成年人購買分紅保險一般應按照如下的原則和方法來進行：

一是應優先考慮和選擇那些更短的保證付清年份的分紅保險種類，例如Sun Life 的10Pay 或8Pay（即10年或8年保證付清，下同）的分紅保險計劃。我們知道，一般的分紅保險計劃都是20年保證付清的。對於一個55歲以上的被保人來說，若選擇常規的20Pay計劃（即20年保證付清，下同），在只付基本保費的情況下，他要付15年以上才安心（剩下年份可用保單本身的分紅來支付），15年後投保人都70歲以上了，若只為財富傳承，付款到70或70歲以上都無所謂；但若想在70歲以前用保單裡的現金值補充退休收入，那麼，他就要一邊付款、一邊又要用錢，這就顯得有點彆扭和不太合理了。 所以，此類投保人最好能選擇10Pay或8Pay的分紅保險計劃，這樣就可以保證在10年內保證付清了。例如，一個57歲的成年人，選擇Sun Life的10Pay計劃，到67歲就可保證付清了，這樣，他就可以在70歲以前（如68歲）開始以保單抵押貸款方式用錢補充退休收入。但如果他選擇20Pay計劃，那麼，他最好應付款15年以上即付到72歲才安心，除非他利用額外付款空間來加快付款（詳見下面的表述）。

二是要充分利用保單裡的額外付款空間儘量進行額外付款，以加快付款速度，縮短付款時間，加速保單增值。以一個57歲的男性被保人（不吸煙標準等級）購買50萬保額的Sun Life的分紅保險為例，如果選擇10Pay計劃，則年付基本保費為$40990，沒有額外付款空間，他一定要保證付款10年才放心！如果他選擇20Pay計劃，則年付基本保費降為$22990，每年的最大額外付款空間為$19440。如果他只願意付基本保費，則需要付15年以上才放心；但如果他有多餘的錢，則應儘量利用額外付款空間來付款。假定他每年除了基本保費之外，再多投$18000的額外付款，則每年的總投入也是$40990，這樣，按目前的分紅率不變測算，則只需付7年就可以了，但這是不保證的，或者說是有斷單的風險的，為了更安心，他最好也要付10年以上。假定他將來實際付款也是10年，那麼，這個20Pay計劃的價值變化與前面所講的10Pay計劃有什麼區別呢？區別很大：在每年投入的總保費相同、投款年數都是10年的情況下，20Pay計劃在前10年的現金值和賠償額快速增長，現金值在第15年與10Pay計劃基本持平，15年後將略低；賠償額則在第10年比10Pay計劃高出最多，一直到第15年都還高出很多，但在第15-20年之間將被10Pay計劃所超越，最終的長線賠償額要比10Pay計劃低4%。

三是在兩類計劃的最終長線回報相差不大的情況下，應選擇注重短線現金值的分紅保險類型。我們知道，各大保險公司的分紅保險一般都有注重短線現金值和注重長線回報兩種計劃類型（以下分別簡稱“短”計劃和“長”計劃）。在投入完全相同的情況下，“短”計劃的現金值快速增長，短期現金值很高，特別是在前5年的現金值要比“長”計劃高出5到10倍甚至幾十倍，但在第15年左右就疲軟下來，反而不如“長”計劃了。至於賠償額則始終不如“長”計劃，但不同公司的兩類計劃的表現卻很不一樣，有的公司如Equitable Life的“長”計劃的長線回報（無論是現金值還是賠償額）要比“短”計劃高出很多；而有的公司如Sun Life的兩類計劃的長線回報相差並不大。如果您很注重近10年特別是近5年的現金值、而又不想犧牲較多的長線回報，那麼，Sun Life的“短”計劃（即Sun Par Accumulator）應該是您最佳的選擇之一。

四是如果夫妻兩人已沒有利用人壽保險來進行互相保障的需要了，那麼，就應該購買JLTD的分紅保險類型。這樣，就可以大大提高保單的回報率，實現將來退休收入的最大化和財富傳承效率的最高化！舉個例子：假定夫妻都是57歲的標準不吸煙等級，並假定都是87歲身故，購買總保額為100萬的“長”計劃（10Pay），若夫妻各買50萬，則兩人的總保費投入為$80.5萬，假定按6.25%的分紅率不變測算，則身故時的總賠額為$261萬，回報率（即財富傳承的效率）為：261/80.5=3.2倍；若夫妻聯合購買100萬的JLTD，則總保費投入只需$69.1萬，仍假定按6.25%的分紅率不變測算，則身故時的賠額為$275萬，回報率（即財富傳承的效率）為：275/69.1=3.9倍。後者比前者多了0.7倍的總回報！

（ 本文不構成具體建議。如果您想知道您是否適合購買分紅式/盈利報酬式保險理財產品，請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會會員，對分紅式/盈利報酬式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。聯繫電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多文章請瀏覽他的保險理財博客：Blog.51.ca/u-314419）