談到終身人壽保險即保額終身有效的人壽保險，有成本到終身（或稱付款到終身）和在一定年數內保證付清兩種類型。從本質上來說，任何終身保險都是成本到終身的。所謂的有限年份保證付清其實就是要比終身付款的保險多支付一些保費、保險公司用這些多付的保費來進行投資、再用它的投資回報來保證將終身的基本保費付清而已。何謂保證付清？舉個例子來說，某38歲男士購買某一公司的80萬的U.L保險，若選擇成本到終身的類型，則基本保費為$6792。若只付基本保費，則他就需要一直付下去，直到終身。但他若選擇有限年份付清的類型就不一樣了：以選擇20年保證付清為例，每年的基本保費變為$9584，他每年要比終身付款的保險類型多支付$2792的基本保費，保險公司將他每年多付的這$2792拿去做投資，再用這個投資回報來為他支付20年後的終身年份的基本保費（$6792）。至於投資回報的好壞完全是保險公司的事情，與投保人無關。他只要每年支付了所要求的基本保費$6792，共付20年，保險公司就保證他的這80萬保額不僅在這20年有效、而且在20年後也不需他再付任何保費還仍然有效，直到終身！

那麼，到底對哪些類別的被保人應選擇購買成本到終身的人壽保險呢？讓我們來簡單總結一下：一是想購買基本型的U.L保險的年長人士。U.L基本型就是指只付基本保費、不做額外付款進行投資的U.L保險。購買此類保險的目的就是為了以最低的投入建立起一個終身保障併兼顧財富的免稅傳承。中青年人士購買此類保險當然應選擇有限年份保證付清的類型好，因為他們離生命的終點還有好長的時間，在有限年份把保費付清、把保險買斷可節約不少保費。但對於60多歲的年長人士來說就大不一樣了，選擇成本到終身要比有限年份付清的類型的年保費便宜很多，而所謂的付終身，其實將來實際的付款年份卻與後者幾乎相同甚至更短。例如，一個標準身體等級的62歲女性購買Sun Life的U.L保險，保額為25萬，若選擇成本到終身，則每年基本保費為$5715；但她若選擇20年保證付清，則每年基本保費陡升為$8154，每年需多付$2439！20年後她都82歲了，其實已接近生命的終點。即使她能活到平均壽命85歲，成本到終身的類型也只需支付$13.1萬的總保費（5715×23=13.1萬），還是要比20年保證付清節約近$3.2萬。只有被保人活過91歲，成本到終身的總保費才會超過20年保證付清的類型，但能活過91歲的可能性有多大呢？這裡還沒有考慮在被保人過早離世的情況下兩類保險所付出的總成本的較大差異！所以，年長人士購買此類保險應選擇終身付款型更合適。

二是想利用U.L保單來進行投資的人士。有的人很擅長、也很願意自己做投資，而且所有的免稅或延稅投資工具都已用盡，他/她就是需要購買一份U.L保險來創造一個延稅投資空間來進行投資，此類人當然也應該選擇成本到終身的U.L，這樣就可以把每年的基本保費降到最低，在每年投入總保費相同的情況下，他/她用於在保單中進行純投資的錢就更多，從而有利於獲得更快的投資回報和更高的投資收益。這一點是很容易理解的。

三是為孩子購買分紅式保險也可選擇成本到終身的類型。我們知道分紅式W.L保險的基本保費中已含有投資，每年都有投資回報（分紅）累積到保單裡，所以，即使選擇成本到終身的類型、而且只付基本保費也並不需要終身（從口袋裡掏錢）付款。但成本到終身的W.L要比有限年份保證付清的類型“便宜”很多，也就是說，購買相同的基本保額每年需要支付的基本保費要少得多，這對於年幼的孩子來說尤其明顯。如果父母想在每年投款相同的情況下為孩子鎖定一個更大的保額，那麼就應該選擇成本到終身的類型。雖然在總投入相同的情況下成本到終身的分紅式保險要比保證年份付清的類型的最終長線回報略低一些（因為前者在投保人不再付款的情況下，保單每年還要消耗一定的分紅來繼續支付基本保費直到終身），但有的投保人可能希望孩子的分紅式保單有一個更加靈活的付款時限，必要時可以付款更長的時間，或者說希望將來可以通過增加付款總次數（年數）來增加總投入、提高保單的總價值。雖然按目前的分紅率不變測算，兩類分紅保險都只需付十二、三年就可終身有效了（註：這是不保證的），但如果能付更長的時間，將來的總回報也就更高。若選擇20年保證付清的類型，則最多只能付20年，20年後想再往保單中增加投入也不可能了。如果你現在想以一個最低的投入為你的孩子鎖定一個確定的基本保額、但希望你的孩子將來能利用這個保單做一個更長年份的付款以便積累一個更大的財富，那麼，你就應該為孩子選擇成本到終身（即必要時可以終身投款）的分紅式保險類型。

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