金融資產是實物資產的對稱，它是以價值形態存在的資產。金融類資產包括現金、銀行存款、黃金、債卷、基金股票、期貨、期權和保險等。期貨、期權風險太大，一般人很少涉及，在此就不討論了。其它幾種主要的金融類資產各具不同功能和特點：現金和銀行存款的流動性最好，在應對各種即時需求方面最為方便，但回報較低，趕不上通脹；黃金具有價值穩定、流動性較高的優點，是對付通脹的有效手段；有價證券（主要是債券和基金股票）的價值易變，受政治形勢、宏觀經濟和貨幣政策的影響較大，流動性強；在贏利性方面：債券比較穩定，基金股票波動較大；保險則獨具保障和免追索功能，特別是分紅保險的回報安全穩健且最具稅務優惠（延稅增值，免稅傳承），但短期回報較低，注重的是中長期回報。與金融類資產相比較，房地產從長期看，具有較大的實用性和增值性，但短中期的贏利性則取決於購買時機、價格和地區，也受人口和經濟形勢的影響較大，同時，它的流動性也比較差，變現也不容易。

當前世界政治形勢動盪，中美貿易戰、英國脫歐等事件更加劇了動盪程度和不確定性；經濟、市場形勢也煙霧瀰漫，撲朔迷離！就金融市場而言，2018年全球股市全線下跌，各國股票指數都下跌百分之幾至百分之二十幾不等。雖然進入2019年後總體上有所回升，但仍然波動得厲害，前景仍不明朗：樂觀者認為全球金融市場會在2019年全面回升；而悲觀者卻認為，2019年的股市總體還會繼續下跌，金融市場還會進一步惡化，甚至類似2008年那樣的金融風暴都有可能在今年或明年重演！至於房地產市場，全球都在進行調整和振盪。具體到大多地區，近二年來，雖然Condo市場高歌猛進，價格一路上揚，但低層房屋特別是獨立屋的價格卻大幅回調。Condo短期還會繼續上漲嗎？現在入市還具有投資價值嗎？另一方面，低層房屋的價格是已經回調到底、即將反彈，還是會繼續下跌甚至崩盤？這些都像迷霧一樣困擾着人們，讓許多人很難做出一個合適的抉擇。在目前這樣撲朔迷離的形勢下，應如何合理平衡地進行金融資產和房地產這二大類資產的配置？手頭上有一些閒錢應投在何處才更安全而且回報也更穩健？我們今天就試圖來解答一下這個問題！

一．保險，特別是保障型的保險是家庭理財的根基，所以，每個家庭首先應儘快購買合理的保險產品，起碼也要儘快購買足夠的保障型的保險，為全家建立起足夠的保險保障，並為其它類型的家庭資產配置打下基礎和“保駕護航”！

二．在條件許可的情況下，應儘快購買自住房，並將自住房買得“適當”大，將自住房的免稅政策充分用盡，再有條件時才考慮購買投資房。自住房由於是長久持有的，所以是越早購買越好；而投資房的購買則應選擇合適的時機！而且購買投資房要適可而止，因為購買太多會為將來埋下巨大的稅務炸彈，所以一定要與購買相應的保險類產品相結合。

三．如果您具有基金股票方面的足夠知識和經驗，也有一定的風險意識和承受能力，那麼，在經過去年一年相對較大幅度的下跌之後，現在對您來說應該是一個逢低買入的較好時機。目前，您選擇一些優質的股票或基金，在一個相對低點買入，並較長時間地持有應該是相對比較安全的，長期回報預期應該也是相對比較好的，但你最好不要投入太多，應該將一些資金用作其它方面的分散投資，也需預留一定的現金在手以防更惡劣的情況發生！如果你沒有時間和精力研究和關注個股，那麼，你可以選擇一些指數基金ETF逢低買入；當然，如果您沒有任何股票基金方面的知識，也不能接受較大的波動和風險，那麼，您還是不要把錢投在這方面為好，因為目前的金融市場形勢仍然很不明朗，現在還遠不是“您只要投錢進去，隨便買幾隻股票或基金就一定能賺到錢”的時候。

四．如果您住在大多倫多地區，那麼，現在應該是您賣掉手頭上多餘的Condo以鎖定投資成果、或者若有必要，實施以小換大的較好時機。因為近二年來，GTA地區特別是Downtown的Condo漲得很厲害，而低層房屋的價格卻在回調，而且越大的房子回調的幅度越大，所以，現在應該是賣掉Condo、買進低層房屋，或者賣掉小房子、買進大房子的較好時機，只要不是短期的投機炒作，而是比較長期的持有，那麼，現在把閒錢用於補貼“以小換大”的資金缺口，投入到房產中應該是相對比較安全的。也可將變賣房產鎖定的部分利潤暫放在較安全的債卷里等待合適時機購買基金股票。

五．儘快購買一份分紅保險，把一部分錢投入到分紅保單裡，這是非常安全的方式之一，而且還可獲得相當穩健的長期回報。這是因為分紅保險投資的是一個“保守”穩健型的平衡基金，而且還進行了平滑處理，同時規定每年的分紅不能為負數，所以，它的累積總回報永遠都是只升不降的。同時，它是由保險公司的投資專家團隊來進行管理的，這更增加了它的安全性和穩健性。若想同時兼顧將來新的房產投資或其它投資機會，則應選擇短線現金值高的那種分紅保險類型，而且還應充分利用和發揮好它的額外付款投資功能（詳見第六點）。

六．啟用已有的分紅保單的額外付款功能（若無此功能，則可申請增加），儘量往分紅保單中做最大化的額外付款，這也是非常安全、穩健的方式之一。分紅保險的額外付款與基本保費的回報方式完全不同，每年的回報率幾乎跟當年的分紅派息率即DSIR完全一樣，例如，假定每年的DSIR為6.25%，則投入的額外付款的年回報率幾乎就是6.25%，而且在當年就能及時體現出來！特別是Manulife的分紅保險在這方面的功能更加強大，也更加靈活方便，詳情待面敘！

（ 本文僅供參考，不構成具體建議。具體請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會員，對分紅式/盈利報酬式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相關文章請瀏覽作者的保險理財博客：Blog.51.ca/u-314419，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）