雖然家庭資產配置的方式有很多種，但真正適合我們的卻並不多。

有的方式過於保守，例如銀行儲蓄包括購買GIC，回報太低；有的方式又過於激進，風險及不確定性太大，例如購買股票、期權、期貨等，並不一定適合於普羅大眾。

其實，最具普遍性、而且也最適合普通家庭的二種資產配置方式就是房產和保險（特別是分紅式保險）。

下面我們就以分紅式保險為例先來談談保險與房產這兩種常見的家庭資產配置方式的異同點。

從相同點來說：

其一，從長線來說，它們都是穩健增值性的產品。分紅式保險是不斷增值、而且還是只升不降的資產，但它更注重的是長線的增值，並且相當地安全和穩健；而房地產從中、短期來說是有升有降的，但從長期來看，它也是會不斷增值的。在房市好景時期，房產的短期增值性好；在房市不景氣時，它的價格又會向下調整；房市上升和下調的綜合結果，從長期來看它的增值率並不一定比分紅保險高。

其二，分紅式保險和主要自住房在增值過程中都是延稅的，而且分紅保險和主要自住房將來在傳承給孩子時也都是完全免稅的！這是加拿大政府給予我們的兩個最大的稅務優惠政策。你如果只是擁有自住房但沒有購買一點終身保險（如分紅保險），那麼，你也就自動放棄了享受政府的這個最大稅務優惠政策的權利，這是非常可惜的！

其三，購買分紅式保險和購買房產都會讓你有一定的壓力，但正是這個適當的壓力反而讓你經過一定時間的積累後可獲得一個可觀的財富！你若一直租房住，固然會讓你感到很輕鬆，但你就不能擁有一個屬於自己的房產；你買一個房來住，需要每月還貸款，還需付很多相關費用，可能會讓你感到壓力較大，但你卻可以因此而積累起一個巨大的免稅財富！同理，您購買一份Term保險雖然也可以達到保障的目的，而且保費很便宜，你會感到很輕鬆，但等到Term保險到期你捨棄不要了，最終你就沒有任何的保險資產；你購買一份分紅保險，雖然需要支付的保費較多，壓力要遠比Term保險大，但你在獲得一個保障的同時，也在延稅的基礎上積累了一個可觀的保險類資產，這個資產將來既可以用於補充退休生活的需要，也可以用來傳承一大筆一次性免稅資產給孩子！

從不同點來說：

其一，投資房將來要繳交增值稅後才能傳承給孩子，購買太多會產生一個很大的稅務“炸彈”；但保險的賠償額無論何時傳承給孩子都是完全免稅的；而且保險賠償額本身正是解決投資型房產的稅務“炸彈”的最佳工具；

其二，在意外或緊急情況發生時，房產有可能因為無錢支付房貸而被迫變賣，而保險則剛好相反，在賠償條件滿足時賠償額會自動賠出來用於保護家庭，化解危機！

其三，買房產需一次性投入大筆資金，而買保險則只需按年或按月投入，不需占用一大筆資金。最後，買房產需要很多時間和精力進行打理，而買分紅保險卻並不需要自己操心，只管坐享其成。

既然房產和分紅保險各有特點也各有利弊，而且又都是家庭資產配置中不可缺少的，那麼，我們每一個家庭都應儘早同時進行合理配置。但如果你的家庭資金較緊張，而且你又不想因拖延兩者當中的任何一種的購買而浪費其增值的機會，那麼，你應該怎樣做才好呢？

下面是筆者的一些粗淺的意見：

第一，  如果有條件，您應儘快購買自住房，而且，在自己的經濟能力承受範圍內，自住房應買得（或換成）適當大一些，因為自住房（指主要住宅，下同）的增值在任何時候都是免稅的，同時，您也應儘早購買一份人壽保險和重病保險來保護你的房產和家庭。若條件允許，當然應一步到位購買帶投資、退休功能的保險如分紅保險；若條件有限，至少也要同時或儘快購買一份Term保險， 等一年或幾年後，如果你的自住房有了一些增值，你就可以將鎖定的Term保險部分或全部地轉換成投資型的分紅式保險。若有錢付保費更好；若暫無錢支付分紅保險的保費，你也可以將房產增值的一部分以適當的方式借出來暫付一年或幾年的保費，這樣，你就可以做到房產和保險投資兩不誤，魚翅和熊掌兼而得。

第二，  第二，在購買了自住房以後，如果你目前還有足夠的經濟條件來買一份較大的分紅保險，而且你還想儘早用這份分紅保險的現金值來幫助你購買投資型房產，那麼，你就應該選擇那些短線現金值高的分紅保險類型，而且儘量作額外付款以加速現金值的增長和積累！如宏利的分紅保險Manulife Par， 它的短線現金值很高，長得也很快，還可利用其強大而靈活的額外付款功能使得總現金值更加快速地增長，這樣，在必要時您就可以用保單作抵押借出一定的現金值來作為購買房產的首付。

第三，  第三，如果你的資產較雄厚，而且貸款條件和信譽都很好，想在儘早購買一份大額分紅保單的同時，又不想因購買這份大額保單占用一大筆資金而錯失更多的房產投資機會，那麼，你就可以採用IFA（即Immediate Finance Arrangement）的方式：例如，您可選購Manulife 或Sun Life的短線現金值高的分紅保險類型，在支付第一年的保費讓保單生效後立即將保單抵押給銀行，將所付保費全部借出來再用作房產投資，以後每年如此，您只需支付借款的利息即可（利息還可抵稅）。所有借款的本金最終以免稅的保險賠償額來償還，餘額（即賠償額與借款總額的差額）留給孩子。若想了解IFA的詳細情況以及您是否滿足條件採用IFA的方式，請打我電話諮詢，或約見面詳談。

（ 本文不構成具體建議。具體請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業理財顧問，環球百萬圓桌會員，宏泰集團高級保險經理，明盛金融總經理，對分紅式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多的文章請瀏覽他的保險理財博客：Blog.51.ca/u-314419，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）。