分紅式Whole Life保險作為一種終身保險，它的基本保費中已含有投資，但投資額與基本成本是有機地整合在一起的，不能區分開來。

保險公司將所有購買此類產品的保費投放在同一個“池子”里進行投資，各投保人按照所購買的保額的大小參與紅利的分配，在同一組群內，保額越大，分得越多。對於每年所得的紅利，保單持有人既可將之用於一次性買斷更多的保額（Paid-up Addition）, 也可將之存放在“紅利儲存賬號”上以便隨時取用，還可用於抵扣應繳保費或隨時取現。隨着時間的推移，保單裡的總賠償額和總現金值都會不斷增長，在為投保人提供一個不斷增大的保障的同時，也在為投保人積累一個可觀的財富，而且在增值過程中是延稅的。

這類保險的另一個突出特點就是：保單內的投資是由保險公司的專家團隊來負責操作的，不需要保單持有人操心，而且投資回報也相當的安全和穩健。

那麼，到底哪類人適合購買分紅式保險呢？

總體來說，應該是那些想在利用保單來獲得一個終身保障的同時，還想利用保單來延稅積累財富、但又沒有時間和精力或沒有興趣自己管理投資的人，具體來說有以下幾類：

一是年紀相對較輕，或者雖然年紀較大、但家庭收入或淨資產較高、而自己又不想對保險類的投資過多操心的成年人。由於分紅式保險“強制”性地將保障與投資融合在了一起，它的基本保費里已含有投資部分，所以，購買與另一類終身保險-萬通式U.L保險同樣的基本保額，需要投入的基本保費較多，如果被保人年紀較大，而投保人的家庭收入又較低，那麼，在要滿足同樣的基本保額的情況下他就會感覺到負擔過重。

以一個54歲、標準身體等級的男性購買Canada Life的U.L或Sun Life的W.L保險為例：

若購買$50萬的20 Pay 的U.L，則每年只需付$12954的基本保費就能保證保單有效了；

但若要購買$50萬的分紅式保險，同樣是20年保證付清，則每年的最低保費就要付$21285，這對於一個收入較低、主要以保障和財富傳承為主而又非常保守的投保人來說就不是很合適了；

再說，分紅保險的回報是一個長期的平均回報，剛開始時價值較低，越到後來價值越高。如果被保人的年紀偏大，那麼，他最好能作一定的額外付款來縮短必付年數，加快回報速度，提高保單最終的總體回報率，也可以趕得上在正常的退休年齡用保單來補充退休收入。

所以說，年紀偏大還適合購買較大保額的分紅保險的人應該是家庭收入或淨資產較高的人，手頭資金較充裕，不僅可以付得起較高的基本保費，而且還可以在必要時往保單裡作額外付款來加快分紅保單的增值速度。此類人對自己操作投資沒有興趣和精力，也不願意承擔較大的風險和波動性去追求更高的回報，對於分紅保險的這種安全穩健型的回報方式和其它的諸多功能以及稅務優勢等都比較認可和喜歡。另外，雖然分紅保險由於其穩健型的投資風格，再加上回報經平滑處理的緣故，它的回報相當地安全和穩健，但它還是具有一定的波動性的，若不能接受任何波動的投保人是不適合購買分紅式保險的，此類非常保守的投保人若要購買終身保險，則更加適合購買U.L基本型保險（指只付基本保費、不作任何額外付款投資的UL保險）。

 二是投資移民、企業主、高薪白領和其它高收入人士。此類人非常適合也比較喜歡購買分紅式保險。即使年齡偏大，他們也都可以考慮購買此類產品。如果主要是從投資增值的角度來說，此類保險產品就不存在“貴”或不“貴”的問題。這些高資產、高收入人士在利用分紅保險來為家人建立足夠的且不斷增長的保險保障的同時，也可將相當一部分資產投進分紅保單裡進行延稅增值，在有生之年將這部分財富安全、穩妥地放大好幾倍，以用作將來在加拿大退休生活的收入補充，併兼顧將部分資產以保險賠償金的形式完全免稅地傳承給孩子們！若被保人年紀偏大，則必要時可以將最大的額外付款空間用盡，以縮短付款年限，加快付款和增值的速度，提高保單的總體回報率；另一方面，年齡偏大的投保人在購買分紅保險時也可選擇短付的方式，如Manulife 和Sun Life的10年保證付清的分紅保險類型（簡稱10Pay）。

三是普通家庭可考慮為孩子購買。由於孩子年幼或年輕，即使分紅保險是最“昂貴”的保險類型，為孩子購買還是很便宜的，需要投入的基本保費較少，一般的家庭都負擔得起（就權當送給孩子的一個珍貴禮物）；更主要的是，為小孩購買分紅保單，保單有足夠長的時間來為孩子積累一個非常可觀的財富，可將分年投入的並不太多的總保費放大十幾或幾十倍！更能充分體現和享受保險投資的長線回報的優勢！關於這個問題，我已另有多篇專文闡述 ，在此不再重複。

（ 本文僅供參考，不構成建議。具體請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會員，對分紅式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相關文章請瀏覽www.msunfinancial.com/blog，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）