馬新明（MAX  MA）理財系列文章之（578）----“分紅式 保險專題”之177:

 我們知道，分紅式保險一般有兩類付款方式，一類是終身付款（以下簡稱PT100，Manulife Par則是付到90歲），另一類是20年或10年保證付清（以下簡稱20Pay或10Pay）；Sun Life還有更短的8Pay；有的公司（如Equitable Life）目前還沒有10Pay。無論選擇哪種方式，都存在一個“萬一在資金周轉出現困難需中途停付保費時該怎麼辦？”的問題。

為解答這個問題，首先需要澄清的是：PT100其實也並不一定要付款到終身；而20Pay或10Pay也並非一定要付款20年或10年，只有在每年的分紅率都為零的極端情況下才需真正付款到100歲，或付滿20年或10年（我們知道，分紅式保險在任何年份的分紅率都是不能低於零的），但事實上，各大公司的分紅保險近30年來的平均年分紅率都是8%左右！

以一個40多歲的標準身體等級的被保人購買各大保險公司的分紅保險為例，假定按6%的分紅率不變測算，則即使在只付基本保費的情況下，無論是選擇PT100，還是20Pay，都只需（從口袋裡掏錢）付12或13年就可讓保單終身有效了，但這是不保證的！若將來長期的平均年分紅率比假定的還要低，則需要支付更多的年數才能保證保單不失效！

現在，該回到我們今天的主題了：購買了分紅式保險，若投保人在中途停付保費，到底會出現什麼情況呢？

第一種情況：如果您在計劃付款年限以內停付保費，除非你提前向保險公司提出了書面申請採用Premium Offset （即以保單本身的分紅來抵繳保費）的方式，否則，保險公司首先就會將你以前所做的額外付款逐漸“退出”來支付你當年的基本保費。如果你從沒做過額外付款，或者額外付款已用盡，那麼，保險公司就會自動以你保單裡的現金值作為依託，採用為你借款（Policy Loan）的方式來支付當年的基本保費，並計收你的利息。在資金許可時，你需要把所有欠繳的保費（即向保險公司的借款總額）連同利息補交給保險公司，這樣，你的保單就不會受到任何影響，總現金值和總賠償額仍然按原計劃增長。如果你一直不補交所欠保費，那麼，你所累計的欠繳保費連同利息之和就有可能會超過你保單內所累積的現金值，這樣就會讓你的保單失效。 若後者一直大於前者，你就可以一直不補交，直到被保人身故時以保單的身故賠償額來抵扣（歸還）所欠保費加累積利息之和，剩下的才留給受益人。

第二種情況：如果你是在計劃付款年限以後才停付保費，保險公司會採用Premium Offset 的方式，以保單中的分紅來為你支付剩餘年份的保費。不過，我們建議你最好還是應該向保險公司提出一個書面申請、明確表示以後的保費支付改為Premium Offset（即以分紅來抵扣保費）的方式。如果你計劃付款年份過短，或者你過早停付保費而使得實際付款年份過短，則有可能造成將來保單裡的累積分紅不足以抵扣剩餘年份的應繳保費的情況，這樣，保單就會失效。事實上，目前各大保險公司的實際操作方式是：無論你原先的保費付款計劃如何，你若想從某年開始採用Premium Offset的方式來支付保費，都需要提前向保險公司提出申請，經保險公司進行評估、審批後才能實施。

下面，以一個例子來具體說明上述二種停付保費的情況：

陳女士，47歲，購買Manulife的分紅保險，基本保額為$100萬。如果她選擇20年保證付清的類型，則她每年需付基本保費$39,747。如果她計劃付款20年，但付了16年就暫停付款了，則保險公司會自動採用Policy Loan的方式為她支付剩餘4年的保費，相當於她每年向保險公司借款$39,747，她需要在適當的時候把所欠的保費連同利息補上，這樣她的保單本身的價值就不會受到任何影響，相比較原付款計劃，唯一不同的是因為她停付（延付）保費而向保險公司支付了一些利息；如果她計劃的付款年數就是16年，那麼，她若付了16年保費就停付，則保險公司會採用Premium Offset的方式用分紅來為她支付第17年至第20年的保費，相對於前一種Policy Loan的方式，這種方式由於實際付款只有16年，總投入減少了，當然也會讓保單將來的總價值減少，但她不需要向保險公司借錢來付保費，所以她不會拖欠保險公司的錢，不需要支付利息！這兩種方式各有利弊。當然，最穩妥的方式就是付足所需要的保證付清年份的基本保費，即：若選擇20Pay就付足20年的基本保費；若選擇10Pay就付足10年，這樣就能保證保單萬無一失，可以絕對放心，同時也可以讓你的分紅保單將來的總回報價值最大化！

（ 本文僅供參考，不構成建議。具體請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業理財顧問，高級保險理財經理，環球百萬圓桌會會員，對分紅式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相關文章請瀏覽www.msunfinancial.com/blog，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）