馬新明Max Ma 保險理財系列文章之（583）----“分紅式 保險專題”之181:

投資型房產的租金淨收入屬於Taxable Income，這一點大家都知道；

投資型房產變賣了需要繳交增值稅，這一點大家也明白；

但對於如下這種情況，可能就不是每個房產投資人所能意識到的了：如果投資型房產一直都沒有變賣，那麼，等到夫妻最後一個身故時也“被算作”按身故那天的市場價變賣了，政府需要徵收了所有的房產增值稅後才能把這些投資型房產傳給繼承人。如果房產所有人（夫妻）生前沒有足夠的現金在賬上，其繼承人（孩子）手頭上也沒有足夠的閒錢來繳交這筆一次性的增值稅，那麼，政府就會將其中的部分房產進行拍賣處置來套現徵稅，這樣，就有可能讓房產價值受到損失，並讓房產的繼承進度也受到影響！如果夫妻二人生前一直持有的投資型房產很多，那麼，將來在夫妻最後一個身故時所產生的一次性增值稅就會很大，形成一個巨大的“稅務炸彈”！而終身人壽保險就是解決將來的房產投資增值稅、拆除這個“稅務炸彈”的最佳工具和手段。

我們今天要討論的問題是：假定投保人夫妻已不需要通過保險來進行互保，也不需要考慮保險的其它功能（或者說這些早已安排妥當了），他們只是想從更有效地解決將來房產投資的增值稅問題這方面來考量，那麼，應該購買什麼樣的人壽保險才更好呢？

下面，讓我們分二步來予以分析和解答。

購買分紅式W.L保險要比購買萬通式U.L保險（基本型）更合適也更高效。

首先要說明的是，這裡所說的U.L保險，是指只付基本保費、不做額外付款進行投資增值的萬通式保險（我們把它稱作U.L基本型保險），如果投保人還想利用U.L來進行延稅的投資增值，那又另當別論啦，但我們的華裔客戶們很少這樣做，若購買U.L，大都是選擇只付基本保費，不做任何的額外付款，若如此，則保額終身不變，但另一方面，房地產從長線來說都是不斷增值的，將來需要繳交的增值稅當然也是不斷增大的，所以，保額終身不變的U.L基本型保險就不是解決將來房產增值稅的最佳工具；而另一類終身保險即分紅式W.L保險就不一樣了：由於它的基本保費中已自動含有投資，因此，即使在只付基本保費的情況下，它的總保額也是會隨着時間的推移而不斷增長的，這剛好與投資型房產價值的不斷增長相呼應，可以更有效地解決將來房地產投資的增值稅問題！同時，W.L保險一般來說也要比U.L基本型保險具有更高的財富傳承效率：只要被保人的年紀不是很大，而且是按照平均壽命來測算，那麼，選擇分紅式保險要比萬通式基本型保險的傳承效率高出很多，被保人活得越長，賠償額就漲得越大，財富傳承效率也就越高！以購買Sun Life的終身保險為例，一個46歲的男性，購買$100萬基本保額的20年保證付清的終身保險，若購買U.L，則年基本保費為$19939，假定只付基本保費，則20年共投入$39.9萬，保額終身不變，被保人在20年後的任何時間身故，其財富傳承的效率都是一樣的，都是2.5倍（100/39.9=2.5）；若用同樣的錢購買分紅式保險Sun Par Protector，則可以買到的基本保額為$56.9，假定按6%的分紅率不變，則被保人只要活到69歲，總保額就已經超過$100萬啦；如果活到平均壽命85歲，則總保額將增長到$186萬，要比相同投入情況下的U.L基本型多出$86萬，財富傳承效率為4.7倍，比U.L提高了86%！

夫妻二人購買一份JLTD聯合保險要比各自購買一份Single保險更合理也更划算。

如果夫妻兩人想同時購買終身保險以用於解決將來房產投資的增值稅問題併兼顧財富的免稅傳承，那麼，夫妻二人購買一份JLTD聯合保險又要比購買兩份Single（單一）保險更合理，其傳承效率也更高。先從合理性方面來說：由於投資型房產的增值稅“炸彈”要在夫妻最後一個身故時才“引爆”，而JLTD終身保險也是在夫妻最後一個身故時才賠出來，這剛好與房產增值稅發生的時間緊相對應，無縫鏈接！再從財富傳承的高效性方面來說，請看如下例子：夫妻兩人都是47歲，標準身體等級，想購買總額為$100萬分紅式保險以用於解決將來投資型房產的增值稅問題併兼顧傳承一筆免稅財富給孩子，希望能在10年內保證付清。現以購買Manulife的分紅保險Manulife Par為例來加以比較和說明，選擇10年保證付清，並假定分紅率按6%不變：若夫妻每人分別購買$50萬，則先生和太太的年基本保費分別為$37,348和$35,896，每年總付保費為$73,244，10年的總保費為$73.2萬。假定兩人都是87歲身故，則兩份保單的賠償額分別為：$201萬和$196萬，總賠償額為：$201+$196=$397萬，兩份保單的財富傳承總效率為：397/73.2=5.4倍；但若夫妻兩人合起來買一份$100萬保額的JLTD分紅保險，同樣選擇10年保證付清，則總基本保費投入為：$63,792×10=$63.8萬。假定夫妻二人87歲同年身故，則可以傳承的免稅資產（即那時的總賠償額）為：$417萬，財富傳承效率為：417/63.8=6.5倍！從如上例子可以看出，通過將兩份單一的分紅保險改成一份JLTD聯合保險，在購買完全相同的基本保額的情況下，在使得總的基本保費投入大大減少的同時，將來的總賠償額反而還提高了，從而可大幅度地提升分紅保單的財富傳承總效率！

結論：若不考慮保險的其它功能或需求，只是從解決將來的房產投資的增值稅問題併兼顧財富的最高效傳承方面來考慮，則夫妻二人購買JLTD分紅式保險最合理也最划算！

詳情請來電諮詢，或約Zoom Meeting.

（ 本文僅供參考，不構成建議。具體請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會員，對分紅式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相關文章請瀏覽www.msunfinancial.com/blog，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）