港美股投資在海外券商中的選擇越來越廣泛，投資者在挑選安全有保障的平台時需慎重考慮。富途證券和微牛證券，分別由騰訊和小米投資，是眾多港人投資美股的首選之一，無論是在平台使用體驗還是社區討論方面都備受好評。本文將對香港的富途證券和微牛證券進行深入評測，以幫助投資者做出明智的選擇。

★★★ 代表較有優勢

券商背景

1. 富途證券（香港）

富途證券（香港）（Futu Securities International (Hong Kong)）是美國納斯達克上市公司富途控股（Nasdaq: FUTU）旗下子公司，是受香港證監會（SFC）監管的持牌法團（中央編號：AZT137），持有第1、2、3、4、5、7、9類牌照。

富途證券成立於2012年，透過旗下的投資平台富途牛牛為投資者提供多國金融交易服務，一個賬戶即可投資美股、港股、中國A股。因為獲得騰訊戰略投資，且創始人李華是騰訊的第十八號創始員工，因此富途證券又被稱為「騰訊系」港美股互聯網券商。

富途控股及其子公司共持有在全球各個主流金融市場的43張金融牌照與資質，覆蓋美股、港股、A股、基金、期貨、債券等多個方面，旗下平台用戶累計超過1,400萬。

下面簡單概括富途證券（香港）的重點信息：

2. 微牛證券（香港）

Webull 微牛證券成立於2016年，是福米科技旗下的證券交易平台，屬於小米金融生態鏈之一，在全球擁有超過2,000萬名用戶。微牛證券在2020年進入香港市場，並受到香港證監會（SFC）監管（中央編號為：BNG 700），持有第1類牌照。

微牛證券主打「樂享科技、樂享投資」，提供一站式投資美股、港股、中國A股，還可享有美股交易0佣金、0平台費、港股交易全品種0佣金、0會員費、現金新股認購0手續費的超低交易優惠，成為許多港人投資港美股的首選。

下面簡單概括微牛證券（香港）的重點信息：

接着，我們從交易市場、支持交易哪些投資產品、出入金費用、佣金收費、平台監管和資金安全性、開戶入金優惠等6個面向，比較富途證券（香港）和微牛證券（香港）。

交易市場比較

富途證券（香港）和微牛證券（香港）在可交易市場方面差不多，同樣覆蓋了美國、香港、滬深（中國A 股）市場。

投資產品比較

多元的投資產品選項，可幫助投資者靈活配置投資組合、控制風險，達到收益最大化的目的。

富途證券（香港）和微牛證券（香港）支持交易的投資產品大致相同，包括股票、ETF、權證、基金。比較不同的是，富途證券（香港）支持期權和期貨交易，微牛證券（香港）則暫時不支持期貨交易。

在打新方面，富途證券（香港）支持美股、港股的新股認購；微牛證券（香港）則上線了港股的新股認購。

比較特別的是，微牛證券（香港）支持碎股交易，即不足1手的交易，為資金較小的投資者提供更多便利。

出入金費用比較

富途證券（香港）和微牛證券（香港）都沒有入金、出金的最低門檻，同時不徵收入金、出金費用；但是，所使用的銀行和中轉銀行可能會徵收相關費用。具體費用以銀行為準。

1. 富途證券（香港）

入金方面，富途證券（香港）沒有最低入金門檻，並支持港元、美元及離岸人民幣入金。

持有香港銀行卡，可使用e-DDA 快捷入金、銀證轉賬、FPS 轉數快、網銀匯款、ATM 或櫃檯轉賬、支票等方式入金，免手續費，但銀行可能收費。

* 注意，香港線上開戶的用戶首次入金需不低於10,000港元。

出金方面，富途證券（香港）沒有最低出金門檻，並支持港元、美元出金。

可使用的出金方式包括香港銀行支票轉賬、銀證轉賬，免手續費，但銀行可能收費。用戶也可選擇出金至境外銀行，支持出金美元和港元，每筆手續費300港元（提取港元）或45美元（提取美元）。

2. 微牛證券（香港）

入金方面，微牛證券（香港）沒有最低入金門檻，並支持港元、美元及人民幣入金。

持有香港銀行卡，可使用FPS 轉數快、CHATS、ATM 或櫃檯、支票等方式入金，免手續費，但銀行可能收費，直接在入金的金額中扣除。

出金方面，微牛證券（香港）同樣沒有最低出金門檻，並支持港元、美元及人民幣出金。

可使用的出金方式包括香港本地銀行、電匯至海外銀行賬戶。提款至香港本地銀行賬戶，微牛不收取費用，但銀行可能收費，直接在提款的金額中扣除；

電匯出金，微牛徵收每筆出金手續費50港元，銀行收費同樣會在提款金額中扣除。

總結來說，在入金、出金方式，富途證券（香港）支持e-DDA 快捷入金，十分方便，而微牛不支持e-DDA 快捷入金，因此富途證券略勝一籌。

佣金比較

佣金收費方面，兩家券商的比較結果非常直接。微牛證券（香港）實行免佣金、免平台費制度，交易美股和美股期權不需要任何費用；港股交易同樣免佣金，平台費低至每筆訂單10港元。

和其他港美股網絡證券商比較，微牛證券的超低交易費用更具有吸引力。

以下整理富途證券（香港）和微牛證券（香港）的美股、港股、中國A 股和美股期權的佣金收費結構，方便大家參考。

安全性比較

無論在任何時候，券商的安全性都是首要考量，持有多少金融牌照、受哪些國家證監會的監管，都會影響券商的可信度。畢竟沒有牌照保障的券商，安全性絕對是備受質疑的。

以下從監管機構和資產託管這兩個面向來評估富途證券（香港）和微牛證券（香港）的安全性，所有信息均以券商官方網站披露的信息為主。

1. 監管機構

○ 富途證券（香港）

富途控股及其子公司共持有在全球各個主流金融市場的43張金融牌照與資質。

在美國監管方面，富途控股（美國）受到美國證券交易委員會（SEC）和美國金融業管理局（FINRA）監管。SEC 註冊編號為8-69739，FINRA 中央註冊登記編號為 CRD: 283078。同時也是美國金融業監管局（FINRA）和美國證券投資者保護公司（SIPC）會員。

SIPC 為富途證券的美股賬戶用戶提供最高保障金額高達50萬美元（包括現金25萬美元）。

在香港監管方面，富途證券（香港）是受香港證監會（SFC）監管的持牌法團（中央編號：AZT137），持有第1、2、3、4、5、7、9類受規管活動牌照，嚴格遵循《證券及期貨條例》，為客戶提供安全可靠的證券交易服務。

○ 微牛證券（香港）

微牛證券（Webull Financial LLC.）是美國持牌證券經紀商，在美國證券交易委員會（SEC）註冊，受美國金融業監管局（FINRA）直接監管，同時也是證券投資者保護公司（SIPC）、紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克交易所（NASDAQ）和芝加哥期權交易所（CBOE）旗下 EDGX 證券交易所的成員公司。

微牛證券在2020年進入香港市場，並受到香港證監會（SFC）監管（中央編號為：BNG 700），持有第1類受規管活動牌照。

同時，微牛證券（香港）也是香港投資者賠償基金（ICF）、香港聯交所及中央結算的成員公司，聯交所參與者編號為2175、中央結算參與者編號為 B02175。

2. 資產託管

用戶在使用任何的券商平台之前，除了應該了解券商是否受到合法監管，也可以查看券商所委託的資產託管是否值得被信賴。

一般上，券商會將投資者的資金與資產託管在第三方，確保安全性。

○ 富途證券（香港）

富途證券（香港）註明，“富途證券嚴格遵循《證券及期貨條例》中有關客戶資產的規定：持牌法團須將屬於客戶之款項及證券分別存放於信託帳戶內及法例指定的場所；若非獲得客戶授權，禁止處置客戶帳戶內的證券及資金。”

富途證券也遵守香港證監會對內部監管和風險控制的要求，對業務運營、交易結算和安全監控等崗位進行職能分隔，從而確保客戶資產的安全。

投資者資金受到香港投資者賠償基金（ICF）保障，證券及期貨合約的賠償上限為每人50萬港元。

○ 微牛證券（香港）

微牛證券將客戶資金獨立託管於花旗銀行（Citibank）及招商永隆銀行。投資者資金也受到香港投資者賠償基金（ICF）保障，證券及期貨合約的賠償上限為每人50萬港元。

比較之下，富途證券持有的牌照與資質較多，安全指數比微牛證券高一點。

富途證券（香港）vs 微牛證券（香港），該怎麼選擇？

與微牛證券（香港）相比，富途證券（香港）在持有的牌照和資質方面擁有更多的優勢，從而提高了安全指數。在打新方面，富途證券（香港）支持港股和美股的新股申購，而微牛證券（香港）目前僅限於港股的新股申購。投資產品方面，富途證券（香港）提供了股票、ETF、權證、基金、期權等多樣化的服務，並且還開通了期貨交易，相比之下，其產品更加多元化。

相對而言，微牛證券（香港）的優勢在於其免佣金、免平台費的交易制度，使得美股和美股期權的交易費用為零，而港股交易同樣免佣金，僅需支付每筆訂單10港元的平台費。這極低的交易費用使投資者能夠節省大量的交易成本。

在投資產品方面，雖然微牛證券的投資產品相對較少，但投資者可以通過其交易碎股的服務進行靈活的交易，即使是不足1手的交易也能夠進行一股股的買賣，從而降低了投資門檻。

那麼，投資者在選擇券商時該如何權衡利弊呢？

如果你希望除了股票外，還能參與期貨交易，或者對美股和港股的新股申購感興趣，那麼富途證券（香港）可能更適合你。而如果你更關注交易費用方面的考量，那麼微牛證券（香港）的免佣金政策可能更為吸引人，尤其是其對港美股的極低平台費用。

當然，你也可以考慮同時使用這兩家券商，利用微牛證券（香港）交易美股和港股，同時通過富途證券（香港）參與美股打新、交易期權、期貨等金融衍生工具，具體的選擇可以根據個人的投資需求來決定。