| 外資做莊中國股市揭秘 幾十億美金操縱工行股價 |
| 送交者: 撒優納拉 2007年01月26日11:14:18 於 [股市財經] 發送悄悄話 |
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外資做莊中國股市揭秘 幾十億美金操縱工行股價 --------------------------------------------------------------------------------
在中國股市一路高歌猛進之時，掌控1.2萬億美元的國際對沖基金正悄悄地進入中國資本市場。 一線調查 業內人士獨家披露 地下外資流入內地、包抄股市路線圖 “我之所以願意向你透露內幕，一個重要原因是，我過手的境外資金最終的來源地是亞洲某個經濟大國的幾家對沖基金。”張先生顯然帶有一點民族情緒。 本報記者 戴奕 江蘇報道 “我見過一次外方操盤手打開股票賬戶交易的壯觀情景，電腦同時打開幾百個賬戶，自動匹配買賣數量，就像電影《駭客帝國》裡數字流動的樣子，數字唰唰地變化。”張先生繪聲繪色講述的同時，點開一個券商營業部的股東賬戶名單，數個股東賬戶身份證號碼隨之閃出。 引人注意的是，這些身份證中有4個均顯示為1986年出生，而且都來自於河南某市。當記者指出，同一個券商營業部有同一地區多位持有幾十甚至上百萬市值股票的21歲股民，是不是太“巧合”時，張先生連聲表示“太沒技術含量了，估計是券商直接拿某個學校學生的身份證複印件開的戶，回頭調整一下，不能太明顯了”。 張先生是江蘇一家金融機構主管經濟業務的負責人，目前，已成功地操作了十幾億美元的境外資金入境再進入股市，並因此在2006年賺得盆滿缽滿。 在保證不透露相關公司信息的條件下，記者了解了這家金融機構在2006年的“主營業務”----張先生向記者獨家披露了十幾億美元外資“潛入”中國股市路線圖。 7億美元入境“驚心動魄” 張先生說，最難的一次操作發生在2006年3月。外方要求在一個月內將7億美元安全入境，並進入國內近千個股東賬戶。 “只有這種級別的投資基金才會有如此魄力。”張先生現在回想起這7億美元進入股市時境外操盤手的操作，還心有餘悸。 如果按外商投資的辦法操作這筆資金入境，時間上來不及。張先生說，他只有選擇走貿易和地下錢莊這兩條成本最高的資金入境途徑。 走貿易途徑，基本方法就是用虛高價格出口商品，獲取差價。例如將國內價值1元的東西以100元的價格賣到國外，這樣等於有99元的境外資金進入了國內。 同張先生所在的金融機構相關聯的十幾家企業，在2006年4月向境外基金在境外的公司出售了交易總額達到5億美元的刺繡、雕刻等低關稅或無關稅的商品。 “一切都是有辦法‘搞定’的”。張先生告訴記者，走貿易渠道很麻煩，首先是1元的東西賣100元必須保證沒有人追究。同時為保證資金安全，5億美元需要很多筆不同的貿易來分散完成，這必然牽涉太多的進出口貿易公司。事實上境外50萬美元進入國內肯定要受到有關部門的監控，我們必須將資金過幾次手才能保證脫離監管部門監控。 “儘管我們的律師忙得要死，儘管一個月內做完5億美元入境已是奇蹟，但在客戶需求面前我們有時還不夠專業，需要求助更為專業的人士。”張先生笑言。 走貿易渠道正好一個月，更快的方式當然是求助於辦理境外資金入境更“專業”的地下錢莊。7億美元中的兩億美元就是通過地下錢莊進入國內，最快的一筆2000萬美元在開始運作的第6天就進入張先生指定的國內賬戶，最慢的也在第3周入賬。 “地下錢莊的優勢太明顯了。”張先生不無羨慕地告訴記者，最快的一筆2000萬美元的資金入境，事實上根本沒有資金進出過國境。張先生解釋道，國內有等值於2000萬美元的資金要藉助地下錢莊出境，地下錢莊在國外以2000萬美元做抵押擔保，國內人民幣出境方在確認擔保有效後，國內這筆等值於 2000萬美元的資金通過洗錢手段，直接打入張先生指定的賬戶。同樣境外基金的2000萬美元也最終打入國內出境資金指定的海外銀行賬戶。 2006年3月，上證指數從2005年6月的998點上漲至1300點附近盤整，當時國內股市空頭氣氛極濃，而7億美元在此時幾乎是每一筆款進入股東賬戶就在兩個交易日內滿倉。 “資金不過境，地下錢莊用兩個2000萬美元做擔保，一周不到的時間賺了兩個6%的佣金，還有換匯時10個點的點差。”張先生覺得6%的佣金是資本市場裡資金過境很高的價格，但是相對當時急需資金入市的迫切程度而言，還是物有所值。 真是做一行愛一行。張先生笑言，為外資做入境業務至今，肚子裡裝了一大堆國內願意配合做假貿易的外貿公司，對外資進賬可以“寬以相待”的銀行分行、支行，對外商投資審查不嚴，甚至包庇的經濟開發區等。 外資“借道”入市 境外機構最看重、最需要的是，國內機構能夠幫助境外資金入境再入股市的渠道。 張先生所在的機構前幾年由於股市低迷，公司業績始終未見起色，然而這家機構在業界多年的打拼使之具備了直接與海外大型機構對話的平台。 “我進入江蘇這家機構唯一的目的，是幫助境外資金尋找一個安全、高效的進入國內股市的渠道，嚴格地說，我是整合境外對沖基金和國內金融機構資源的操盤人。”具有海外背景的張先生這樣定義自己的角色。 “儘管監管很嚴，但我們總有各種各樣的辦法讓境外基金進入中國股市。”張先生表示。進入中國資本市場，獲取和分享其增長的潛力已經成為全世界金融機構的共識，加上2005年底中國 股權分置改革成功以及人民幣升值等因素，掌控1.2萬億美元的國際對沖基金，自然不惜代價地快步進入中國資本市場。2005年年底，隨着境外資金進入中國股市的速度日漸加快，在海外的張先生看到了這一商機而加入這家江蘇的機構。 “我之所以願意向你透露內幕，一個重要原因是，我過手的境外資金最終的來源地是亞洲某個經濟大國的幾家對沖基金。”張先生顯然帶有一點民族情緒。 據張先生介紹，以前境外資金大多借道香港入境，而目前借道台灣進入中國內地的比例在提高。理論上說張先生是在將台灣的資金引入內地。江蘇省數量龐大的台資企業成了張先生主要的境外資金入境“蓄洪池”。 2005年第四季度至今，張先生一個主要工作是找到那些不願意全額打入國內註冊資金的台商企業。 首期投資額經常是小於註冊資本金的，因此國外企業將註冊資金全額打入國內獨資企業是不上算的，這樣就出現了境外資金入境的“漏洞”。註冊資金空缺部分由境外基金出資，而該筆資金進入國內後，在支付必要的入境成本，再支付給企業1%至2%的費用後，通過該台商企業與國內公司設立的合資子公司或孫公司分流出來，就可以合法地進入股市。 境外基金也會在海外註冊公司，然後在中國設立獨資企業，這樣更便於資金的進入。然而在國內設立外資公司是需要報外經委等監管部門審批，成本雖然較低，但操作難度大，而且時間不好掌控。但“這是境外基金必然採用的途徑之一，除了一次性入境的資金量可以很大以外，更主要的是考慮到通過貿易方式接納其他境外資金，以及為未來資金出境留下一個自己可以控制的出口。”張先生點出了境外基金的“近慮”和“遠憂”。 “巧合隨時會出現，資金入境還能賺錢你信不信？”張先生說，他操作過一個經典案例，一個號稱是極有資金實力的台商，憑着一張真實的來自台灣的長期採購合同，在某省註冊了一家公司，主營高嶺土的開採並精選後出口業務。由於當地政府太渴求外商投資了，在沒有一分錢入境的情況下，這家空殼公司取得了包括開採許可證在內的所有手續。 張先生的4000萬美元搖身一變成了這家空殼公司的註冊資本金。該台商憑着那張來自台灣的長期採購合同，從銀行獲得貸款正式啟動了高嶺土項目，而張先生的4000萬美元也在幾個來回的資金劃轉後，帶着10%的年借款利率進入了股市。 “只要當地政府招商引資的需求強烈，我們就有辦法將資金弄進國內。”張先生不無得意地對記者說。 不是做莊個股而是要做莊A股 買入，全是買入、滿倉，還是滿倉、拉升，一直拉升。張先生對這十幾億美元看多中國股市的操作方式十分迷惑。2006年中國股市儘管不斷被唱空，但其快速上漲的勢頭沒有過多的“猶豫”。顯然目前在中國股市的境外資金大有來頭，資金量巨大，而且行動如事前商量好的一致。 2006年上證指數從1100點漲至記者截稿前的2847點，事實證明上述亞洲某經濟大國的基金操作完全正確。張先生向記者展示了他辦公室放着的以麻袋來計數的股票交割單，十幾億美元投資在2006年賺了一倍。 記者隨意打開一個麻袋，拿出一卷交割單：這是一個股東賬戶里包括工商銀行(5.31,0.06,1.14%)在內的3隻權重股在4個月內的交易記錄，在某些時間段買賣甚至頻繁到以分鐘計算。 “十幾億美元分布在3000多個公司和個人股東賬號里，單單為這十幾億美元的資金配置賬號，就是一個偌大的工程。”張先生向記者透露，有太多的小型券商處在瀕臨“死亡”的境地，這些小券商為了生存，樂意為客戶提供所需的任何“服務”。“因此我的券商合作夥伴大多是中小型券商或新券商。”張先生對記者說。 “儘管我時刻了解這十幾億美元的動向，但我沒有做老鼠倉跟莊。”但當張先生明白境外基金操作思路時已經為時太晚。“以前進入國內股市的資金都叫游資，現在應該改口了，這才是頂級的正規軍。”張先生告訴記者，境外資金入市初期，張先生發現其所買股票品種和當時QFII(合格的境外機構投資者)投資品種驚人的相似，張先生起初以為他接觸的境外基金的投資理念與QFII一樣，以價值投資為主，同時“押寶”於人民幣升值，當時並沒有看出絲毫做莊某隻個股的意圖。 然而隨着時間推移，這十幾億美元逐漸向數十隻超級大盤股靠攏，更可怕的是隨着股指快速升高，每到市場多空、雙方分歧加大的關鍵時刻，上述境外基金來回倒倉拉升大盤股的跡象就越來越明顯。 “老外絕對不是簡單的來中國賺一筆錢就走，否則僅這十幾億美元在中國股市不敢、也不可能去拉升大盤指標股，他們是有計劃、有目的的。”張先生告訴記者， “這家境外基金在工商銀行股價3.4元上市首日開始大量買入，在此後數日連續買入。開始我以為買工商銀行股票是賭人民幣升值，沒想到這家基金居然在工商銀行股價接近4元時開始對倒拉升股價，每天總成交額都在20億元以上，直到一舉將股價推過4元一線。”此時張先生才恍然大悟。 “工商銀行股價每上一個台階都是出乎市場意料的，關鍵時刻這家境外基金就開始對倒拉升股價，我計算過，至少有5家同樣規模的基金一起對倒，才能保證股價如此快速地上升。”張先生確信工商銀行的股價是被這些境外基金們“力挺”上去的。 “儘管有消息說，為了擠壓股市泡沫，國內機構在有關部門的‘關照’下紛紛開始拋售工商銀行，但是我這裡看到外資非但沒有減持工商銀行，還略有增持。”張先生在記者截稿前對記者如是說。 “我不可以透露目前我客戶的具體倉位，但我可以告訴你的是，所有權重股都是我客戶的主要建倉目標，現在很明顯，他們不是來中國做莊個股的，是來做莊中國A股的。”張先生認為國內股市的境外資金都來自境外的頂級投資機構，他看得到的資金主要來自美國和日本。 “預測A股漲到3000點還是5000點已經沒有什麼意義了，一切取決於老外的投資策略，以及國家管理層對股市調控的後續政策之間的博弈。”張先生笑曰，“這是國家層面考慮的問題，一個賺佣金的人不必先天下之憂而憂。” |
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