2010年19日下午，市場期待已久的交易規則及其實施細則修訂稿和滬深300股指期貨合約徵求意見稿由中金所在北京發布。這是除了大宗商品期貨外，第一個金融衍生產品，進一步完善了市場定價機制，長期來說對中國金融市場的健康發展十分有利，自發減少金融市場波動，而不是通過政府的政策。下一步要提出的就是融資融券業務，也就是市場的做空機制。這樣市場機制的完善，存在買賣雙方，而不是單邊市。主要有一下好處。

首先，市場買賣雙方提供市場本身的供需平衡，發現證券交易的市場價就更，更合理，從而市場的合理定價就更有效。這樣對市場的散戶，可以有更好的買賣價。對投資者是十分有益的！

其次，有了做空機制，可以發展金融衍生產品，儘管2008年的全球金融風暴，西方國家，特別是美國過量發展金融創新，金融衍生產品，造成美國金融業和個人家庭消費過度槓桿化，超前消費，最終發展成資本主義制度在地球實驗以來最大的金融泡沫和房地產泡沫，其可怕後果是大家有目共睹的，但是，不發展金融衍生產品同樣也是不行的，沒有衍生產品，投資者就缺少對沖市場風險工具，從而承擔不想要的金融風險，比如你擁有XXX股票，盈利了20%， 但你不知道要不要留着，你覺得這隻股票很好，想長期留着， 但市場和這隻股票本身有不確定性和風險，特別是公司發布盈利的時候，那麼你能怎麼辦呢，如果有衍生產品，你可以支付一定的期權溢價購買熊期權，如果公司的盈利很好，你的股票大漲，獲利甚多，你的期權變得毫無價值，也就是損失了期權溢價，總體投資是合算的，相反，如果公司發布的盈利很差，你的股票會大跌，損失慘重，但是你購買的股票期權會大贏，如果對沖合理，你可能損失並不多。這就是衍生產品的好處之一。

再者，另類投資理財產品可以大行其道，在中國做對沖基金總算有戲了。發展對沖基金理財產品的前提條件就是市場要能做空，對沖基金的投資理念和傳統的互惠基金截然不同，前者追求絕對投資回報，所謂的阿爾法，後者是相對回報，也就是股票大市的投資回報，所謂的貝塔 。互惠基金的投資回報取決於市場的投資回報，據統計，95%的互惠基金都不能跑贏大市。相反，對沖基金的投資回報和大市走向，投資回報大小，相關性很低，一般投資策略都低於20%， 有的投資策略甚至是負的相關性，所以對沖基金產品可以投資者現有的投資組合，分散風險，提高投資回報率, 這是好處的其一。其二，對沖基金有操作上的相對靈活性，可以同時提供多策略的投資組合給投資者，或者提供跨市場，跨地區的投資策略，以分散投資風險。比如，股票投資策略，固定收益投資策略，大宗商品期貨投資策略，貨幣市場套利策略，事件驅動投資策略，衍生產品投資策略，短期投資策略，中長期投資策略等等，很多很多，多不勝數，全球大約有近萬隻對沖基金，管理的總資產近兩萬億美元就是一個很好的明證，把這些策略的幾個或多個搞在一起構成一個投資組合，以降低投資風險。投資成功的古今名言 – 不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡，就是這個道理，就是這麼簡單！其三，過去10年，在歐美市場，投資互惠基金的累計總投資回報是零甚至負回報，但是對沖基金的累計投資回報近110%， 也就是明年近10%的投資回報，無論股市是牛市，熊市，還是豬市，所以這樣的對沖基金理財產品，從某種意義上，適合承受風險能力比較低的投資者，想保險基金，養老金等等。因此在中國大力發展對沖基金，可以為投資者提供更多的選擇，更好的挑選餘地，何樂而不為呢！最後，在中國發展對沖基金，可以減少形成資產泡沫的可能。在中國，投資者由於缺少投資的管道，市場游離資金只能投資在股市和房地產，過量的投資幾個領域， 很容易造成資產泡沫，中國股市的大起大落就是明顯的例子！單靠政策了調整資金流動只是措施其一，實際上市場機制的自我調整更為重要，相對地，資產泡沫形成的可能就會降低！理論上，亞當的無形的手-市場供需總是行之有效的！